一季度加密貨幣市場共發生 255 起投融資事件,是去年同期的 3 倍以上,其中單筆過億美元的融資達 9 筆。

原文標題:《2021 年 Q1 加密市場投融資報告:融資數量劇增,多項數據創歷史新高 | 鏈捕手》
撰文:Alyson、Echo

2021 年第一季度加密市場迎來爆發式增長,DeFi、NFT 等熱門賽道迎來諸多個重磅融資事件,新加坡政府投資基金、DST Global、Tiger Global 等越來越多主流投資機構開始佈局加密市場,IDO 異軍突起成爲許多加密項目的融資選擇。

在前述背景下,鏈捕手對今年第一季度的加密市場投融資事件進行了整理與分析,總結其中趨勢與信息點,成文如下:

2021 年 Q1 加密市場投融資報告:融資數量劇增,多項數據創歷史新高 | 鏈捕手

隨着加密市場牛市的持續進行,投資機構的活躍度也在迅速提升,進一步助推了加密市場的亢奮情緒。據鏈捕手不完全統計,今年第一季度全球加密市場共發生起 255 起投融資事件(不包括 IDO),是去年同期的 3 倍以上。

在投資金額方面,今年第一季度投融資事件涉及金額超過 38 億美元,其中融資金額最高的項目分別是 Dapper Labs、Blockchain.com、BlockFi、NYDIG、BitPanda,融資金額分別達到 5.55 億美元、4.2 億美元、3.5 億美元、2 億美元與 1.7 億美元,估值均突破 10 億美元。

在投資機構方面,今年第一季度投資數量排名前三的投資機構分別是 GBV (Genesis Block Ventures)、AU21 Capital、NGC Ventures,分別出手 35、29、27 次。

作爲機構型融資的補充,IDO 融資方式今年也受到越來越多項目方的青睞,主流 IDO 平臺上超過 70 個項目在今年第一季度進行募資,其中 Radicle、Mask Network 等多個項目通過 IDO 募資超過 2000 萬美元。

以下是鏈捕手對今年第一季度投融資情況的具體梳理與解讀。

總體概括

據鏈捕手不完全統計,今年第一季度全球加密市場共發生起 255 起投融資事件,涉及金額超過 38 億美元,參與融資的機構數量則超過 370 個,均爲單季度數據的歷史新高。相比之下,據 PANews 的統計數據,2020 年加密市場總共發生融資事件 434 起,涉及金額爲 35.66 億美元。

將時間劃分爲周來看,自年初以來幾乎每週的融資事件數量都在大幅上升,從最初的每週 10 起左右到 3 月底已經每週 30 起左右,反映出投資機構對加密市場越來越濃厚的興趣。

2021 年 Q1 加密市場投融資報告:融資數量劇增,多項數據創歷史新高 | 鏈捕手

從融資賽道來看,今年第一季度的熱門融資賽道依次是 DeFi、NFT、波卡生態、加密基礎設施、交易平臺等,其中 DeFi 概念的融資事件佔據總融資數量的一半以上。

從融資類型來看,代幣融資佔據所有融資事件中多數比例,股權融資則佔少數。

投資機構格局

隨着融資數量的大增,投資機構的格局也在發生變化。根據鏈捕手統計,今年第一季度投資數量排名前三的投資機構分別是 GBV (Genesis Block Ventures)、AU21 Capital、NGC Ventures,分別分別出手 35、29、27 次。其它出手超 12 次以上的投資機構還有 CMS Holdings、LD Capital (了得資本)、Coinbase Ventures、Alameda Research、IOSG Ventures、Binance Labs、Block dream fund (OKEx 旗下)等。

2021 年 Q1 加密市場投融資報告:融資數量劇增,多項數據創歷史新高 | 鏈捕手

其中,GBV、AU21 Capital、CMS Holdings 雖然都成立已久,但都是近半年才迅速發展起來的投資機構,且都非常熱衷於投資處於早期階段的 DeFi 概念項目,單筆投資金額也較低。

據瞭解,GBV 爲 Genesis Block 旗下投資機構,該公司成立於 2017 年,主要在香港經營加密貨幣場外交易業務,曾獲得 Alameda Research 投資並在去年 12 月收購 OMG Network,此後大量開始投資一級市場項目。

AU21 Capital 由知名 KOL 寶二爺與前火幣全球副總裁 Kenzi Wan 創立,近期在波卡生態方面佈局頗多。

CMS Holdings 則由 Circle 場外交易交易平臺 Circle Trade 前負責人 Daniel Matuszewski 於 2019 年創立,總部位於香港,與 SBF 系關係頗爲密切。

同時,大量加密貨幣交易所也加快了在投資方面的佈局,近半數的投資事件背後都有交易所的身影,其中投資數量較多的交易所包括 Coinbase、幣安、OKEx、gate.io、ZB 等。

值得注意的是,許多頭部加密項目融資中還出現了多家傳統金融巨頭的身影,例如新加坡政府投資基金、DST Global、Tiger Global 、索羅斯基金、摩根士丹利等,a16z、谷歌風投亦有多次出手。

多家獨角獸企業湧現

今年第一季度,加密市場的大額融資事件數量也明顯提升,許多投資機構開始重倉頭部加密項目,以完善生態佈局。據鏈捕手不完全統計,僅超過 2000 萬美元以上的融資就 37 筆,單筆金額超 5000 萬美元的融資共 16 筆,單筆金額超過億元的融資爲 9 筆,其中 Blockchain.com、Dapper Labs 都連續完成兩次過億美元級融資。

2021 年 Q1 加密市場投融資報告:融資數量劇增,多項數據創歷史新高 | 鏈捕手融資金額超過 5000 萬美元的 14 家加密公司

這些大額投資反映出越來越多加密企業的商業模式與發展前景已經受到主流投資機構的認可,同時加密行業各個賽道的格局已經初步形成,在投資機構的支持下降邁向更加廣闊的市場空間。

更具體來看,融資金額最高 5 個項目分別是 Dapper Labs、Blockchain.com、BlockFi、NYDIG、BitPanda,融資金額分別達到 5.55 億美元、4.2 億美元、3.5 億美元、2 億美元與 1.7 億美元,估值均突破 10 億美元,此外 Chainalysis 估值也突破了 10 億美元,均成爲加密市場的獨角獸企業,鏈捕手下面簡單介紹下這幾家公司。

Dapper Labs 成立於 2018 年 2 月,是一家區塊鏈遊戲開放商,旨在通過遊戲的力量將去中心化的優勢帶給 10 億消費者。該公司也是 NBA TOP SHOT、Cryptokitties 等知名遊戲的開發商,在今年年初正式推出 Flow 公鏈,目前估值爲 26 億美元。

Blockchain.com 成立於 2011 年,主要業務包括區塊瀏覽器、加密貨幣錢包、交易所等,同時爲機構提供資產託管、借貸等一系列解決方案,其風投部門 Blockchain Ventures 曾投資 Securitize、Aave、Near 等數十個項目。在最新一輪融資中,Blockchain.com 估值達到 52 億美元。

Chainalysis 成立於 2014 年,是一家追蹤加密貨幣的鏈上數據分析公司,主要業務是爲加密貨幣交易所、國際執法機構、以及其他客戶提供比特幣交易分析軟件,幫助他們遵守合規要求、評估風險並且識別非法活動。根據公開數據,Chainalysis 目前擁有 50 多個客戶,估值超過 20 億美元。

BlockFi 成立於 2017 年,專注於爲加密市場提供借貸服務,同時也爲散戶和機構提供加密資產交易執行服務。據報道,目前 BlockFi 平臺管理着超過 150 億美元的資產,自 2019 年底以來 BlockFi 的用戶數量已從 1 萬人增長至 22.5 萬人。目前該公司的月收入超過 5000 萬美元,估值達到 30 億美元。

Bitpanda 成立於 2014 年,是一家總部位於奧地利的加密貨幣經紀商,也是在奧地利金融市場管理局和在法國金融市場商會經過註冊的數字資產服務提供商,還持有 PSD2 (歐盟支付服務修訂法案第二版)許可證。據瞭解,Bitpanda 目前總用戶超過 200 萬,支持 50 多種數字資產,估值達到 12 億美元。

IDO 興起

今年加密融資市場的特殊現象在於,IDO 融資成爲越來越多項目的選擇,即直接在 Balancer、Polkastarter、DAO Maker 等平臺面向公衆募資。由於大部分參與 IDO 的代幣都能獲得倍數級回報,目前加密市場投資者參與 IDO 的熱情都非常高。

據鏈捕手不完全統計,今年第一季度至少 70 個項目在不同的平臺進行 IDO,其中又以 Balancer 參與金額最高、參與門檻最低,目前各平臺總計融資金額超過 1.7 億美元。

IDO 實際上相當於項目方公募的 DeFi 版解決方案,使得項目方直接面向社區羣體融資,特別是使項目早期支持者獲得更多財務回報,同時 IDO 平臺可以對項目進行審覈、幫助投資者篩選優質項目,因而其已經成爲加密市場的重要基礎設施。

在今年第一季度啓動 IDO 的項目中,主要以 Illuvium、Radicle、Mask Network 等項目融資金額最高,均達到 2000 萬美元以上。

總體而言,今年第一季度加密市場投融資事件創造了歷史新高,也由此誕生了許多具有創新性的新興加密企業,爲加密市場注入更多信心與資源,但其中市場泡沫與風險可能也在無形中被放大,許多初創加密企業動輒獲得數千萬美元級別的估值,成爲整個市場揮之不去的隱憂。