BoringDAO 這個「無聊的項目」計劃通過跨鏈方式把比特幣和 DeFi 有效的結合,拾起 60% 「被拋棄的」市場。

撰文:婁月

在數千種區塊鏈項目已經搶佔了幾乎所有能夠你能夠想到的命名方式的情況下,該如何給新的區塊鏈項目起一個足夠「有趣」的名字就成了一個難題,而一個名爲 BoringDAO 的項目,顯然在和潛在質疑者的博弈中佔得了先機。畢竟當我自命「無聊」的時候,你怎麼噴都顯得無理取鬧,不是嗎?

那麼這個名爲「無聊」的項目是否真的「表裏如一」?如果不是,那麼他究竟在做着什麼令人激動的事情呢?讓我們一起來認識一下這個深諳自黑精髓的跨鏈賽道項目——BoringDAO。

跨鏈資產賽道潛力不容忽視

各類 DeFi 應用的蓬勃發展極大的促進了以太坊生態系統中資金的使用效率,基於以太坊發行的各種形式的 DeFi 資產交易量也持續佔據着市場主導地位。

然而,目前由以太坊主導的 DeFi 生態並不兼容所有代幣持有者,特別是對於那些擁有 BTC、XRP、BCH 等主流加密資產持有者而言, 面對一些「誘人的」流動性挖礦項目似乎只能被擋在門外,無法直接享受「下地耕作」帶來的樂趣,極大的阻礙了加密資產之間的流動性和使用率

比特幣近期喜人的漲勢給行業注入了一針「強心劑」,其價格自去年七月以來首次突破 13000 美元,推動「比特幣大漲」一度登上微博熱搜榜第 10 位,引發了行業內外關於牛市迴歸的熱議。

據 CoinMarketCap 數據顯示,比特幣已佔據加密市場總市值的近 60%,這意味着僅僅拿比特幣來看,就有近 60% 的加密市場被這輪以太坊領導的 DeFi 浪潮所「拋棄」,如果在這輪牛市中通過跨鏈方式把比特幣和 DeFi 有效的結合起來,會進一步引爆市場的行情嗎?

比特幣錨定幣僅佔比特幣供應量的 0.75%

諸如 renBTC、WBTC 等「比特幣錨定幣項目」爲了打通「農民」之間的阻礙,選擇架起比特幣和以太坊之間的橋樑來解決跨鏈問題,並已經成功將比特幣帶入了包括借貸、衍生品和 DEX 等大部分 DeFi 生態系統中。

據 DeBank數據 顯示,截至發稿時,以太坊鏈上的比特幣錨定幣發行量持續上漲,目前已突破 14 萬枚,達到 142380 枚,徘徊於歷史高位附近,其中 WBTC 發行量已突破 10 萬枚,其鎖倉量超過 12 億美元,renBTC 發行量爲 26321 枚。

比特幣錨定幣爲 DeFi 浪潮注入新動能,會是本輪牛市的一大隱藏助推器嗎?

據 CoinMarketCap數據 顯示,當前比特幣的供應量爲 18,521,287 枚,那麼比特幣錨定幣佔比僅僅約爲 0.75%,也就是說,只有 0.75% 的比特幣通過錨定幣的形式進入以太坊網絡。

WBTC 和 renBTC 只支持少數資產的代幣化,這隻允許非常有限的資產通過 ERC-20 BTC 進入 DeFi,大部分非 ERC20 資產仍然無法直接的參與 DeFi 中,並且會在一定程度上限制了以太坊 DeFi 生態系統內借貸和流動性挖礦的擴張和發展。

中心化問題

以 WBTC 爲例,BitGo 是唯一託管人,因此可能會出現單點故障等問題。renBTC 雖然提出了 renVM,但仍處於 sub-Zero 階段,團隊目前正在管理比特幣,因此可能存在中心化問題。

激勵措施

通過比特幣錨定幣的形式可以將比特幣的的價值帶入以太坊,進而促進了整個以太坊生態的發展,但目前普遍的跨鏈解決方案卻並沒有與 DeFi 生態增長緊密聯繫的激勵機制或激勵方案。

在上述幾個原因的影響下,BoringDAO 項目因此投身於資產跨鏈賽道,旨在幫助 DeFi 以 DAO 的形式擴展其兼容性,通過雙重質押機制解決效率和信任問題,擴大資產的使用率,使參與抵押或者鑄幣的用戶都可以獲得獎勵,促進 DeFi 生態的繁榮。

什麼是 BoringDAO?

去中心化資產跨鏈橋項目 BoringDAO(BOR)計劃通過基於「雙層質押機制」和 DAO 的治理原則成爲連接區塊鏈資產和 DeFi 基礎設施,構建以太坊和其他區塊鏈資產之間的去中心化橋樑。通過設立一個專有的「鑄造隧道」,以 DAO 的形式運行,並在區塊鏈資產和 ERC20 通證之間執行雙向映射,爲比特幣和其他代幣持有者提供進入 DeFi 的權限。

BoringDAO 的項目命名是對 Elon Musk 創立的隧道公司(Boring Company)表示致敬。Elon Musk 爲人們建隧道,方便人們在短時間內在城市之間穿梭。BoringDAO 意在爲加密資產創建隧道,以實現一鍵跨鏈。

BoringDAO 計劃幫助比特幣和其他區塊鏈資產遷移到以太坊生態系統中,其願景是在未來將把所有其他公鏈變成比特幣的 Layer 2 。

BoringDAO 基本運作流程

Boring 代幣是 BoringDAO 鑄造的資產,縮寫爲 bToken,bToken 遵循 ERC-20 代幣標準,該標準,能讓「被包裹」的資產進入以太坊 DeFi 。

以比特幣爲例,BoringDAO 鑄造出的 bToken 是由比特幣支撐的 ERC-20 代幣,因此被命名爲「Boring BTC」,縮寫爲 bBTC。這些 bBTC 的市場價反映了在其背後作支撐的比特幣的價值。

以 BTC 到 bBTC 的轉換爲例,主要包括三個步驟。首先,使用智能合約綁定 ETH 和 BTC 地址。其次,將一些比特幣從 BTC 地址轉移到 BoringDAO bBTC 隧道的多籤地址。最後,ETH 地址可以獲得相同數量的 bBTC (BoringBTC, ERC-20 比特幣)。贖回是完全相反的過程。

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安全方面

BoringDAO 用信譽和技術+質押雙重維度來保證資產安全。首先,BoringDAO 的託管者是由一系列高信譽的節點組成,同時,這些節點通過多籤共同管理錢包。而且,託管者和隧道經營者都質押、甚至超額質押了一定數量的資產。一旦出現黑天鵝事件,仍可以通過清算來補償持有者。

雙層質押機制

BoringDAO 爲了確保資金安全提出了「雙層質押機制」。即每個 bToken 都有 200% 左右的資產作爲支撐,其中包括 100% 的原生比特幣(由多個信譽良好的機構管理多籤錢包),其餘爲 100% 等值的 ERC-20 資產,其鎖定在合約層中(由智能合約控制)。

換句話說,每一枚 bToken 都由雙層質押模型保護,並具有大約 200% 的抵押物

如果出現諸如原生資產被盜等黑天鵝事件,或者其他 ERC20 的 BTC 的底層原生 BTC 資產出現問題,那麼其 ERC20 的代幣將面臨危險。BoringDAO 會通過合約層提供額外的價值保護。

比特幣錨定幣爲 DeFi 浪潮注入新動能,會是本輪牛市的一大隱藏助推器嗎?bBTC 雙層質押示意圖

多籤機制

另一方面,BoringDAO 多籤機制確保資產的安全。最初的多重簽名保管人將從三個保管人開始,最終擴展到零知識證明,隨着 BoringDAO 生態的不斷髮展,存放比特幣的機制還會發生變化。

據 BoringDAO白皮書 介紹,在 Phase 2 階段,將多籤管理機制修改爲 5/7 的形式,其中 2 名多籤方將由社區中 Pledge 最多 BOR 的用戶擔任,另兩名多籤方將引入區塊鏈中信譽良好的機構加入。

Phase 3 階段,多籤將進一步擴充到 15/21,此時將實現 BFT+DPoP 機制(BFT 爲不同多籤方之間達成一致意見的共識機制,DPoP 則是類似於 EOS 的 DPoS 機制,DPoP 的全稱爲 Delegated Proof of Pledge.)只有質押最多 BOR 的前 21 名用戶,就能自動成爲多籤方。

Phase 4 階段,將採用零知識證明和多籤機制相配合,實現完全的去中心化。

項目和產品進展

BoringDAO 產品計劃於 11 月初正式上線,並上線第一條支持 BTC 轉換 bBTC (BoringBTC)隧道,其中雙層抵押設計將可以提供最高兩倍於其他 wrapped BTC 產品的安全性,BoringDAO 的生態治理代幣 BOR 也將在11 月初發布,並同時發佈激勵方案。

BoringDAO 上的每條隧道代表一種原生資產,未來將由社區成員決定支持哪些資產,短期目標支持 10 種以上的加密資產跨鏈到以太坊上。

BoringDAO (BOR)宣佈 與去中心化拍賣所 Bounce.finance 達成深度戰略合作,並在該平臺上進行首次公開拍賣,該拍賣將會在北京時間 10 月 23 日晚間 9 點開始,以 20 萬枚總代幣發行量的 1%,也就是 2000 枚 BOR 代幣進行 3 輪拍賣,其中最後一輪將限定 BOT (Bounce.finance 原生代幣)代幣持有者 ,每一輪拍賣將進行 30 分鐘,三輪的底價皆爲 150 美元。

拍賣的形式是 Bounce 上最經典的 Sealed Bid,簡單來說就是大家在不清楚其他人報價的前提下進行出價,時間結束後,系統從高往低進行依次成交。因此,這種方式相當考驗出價人的判斷。

BoringDAO 核心開發者 Mike Meng 表示:「之所以選擇 Bounce 平臺是因爲其去中心化且公平的機制,能夠幫助社區的所有成員一同進行價格發現,而不再使 IDO 變成科學家們套利的場所,非常期待讓所有用戶擁有一個良好的拍賣體驗。」

融資情況

BoringDAO  已完成 私募融資,獲得包含 DeFiance、Hashkey、SNZ Holding、Youbi Capital、Altonomy、Puzzle Ventures、SnapFingers、BiLian Technology 等數家機構共 145 萬美元的融資。

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項目動態

BoringDAO 宣佈與去中心化交易所 DODO 達成深度 戰略合作,兩者會在資產發現,資產流動性提供和創新交易策略上有深度合作,bToken 可以進入流動性挖礦的白名單

BoringDAO 核心開發者 Mike Meng 表示:「我們目標是透過雙層的安全機制與有趣的激勵設計,讓比特幣等主流資產能夠真正安全且去中心化地進入以太坊等高性能網絡。在未來,各類區塊鏈都能透過 BoringDAO 成爲比特幣的 Layer 2。我們非常欣賞 DODO 的使用體驗和主動做市機制,很興奮能展開這次深度合作。」

BoringDAO 表示,當 TVL (總鎖倉量)達到 5000 BTC、10000 BTC、20000 BTC 甚至更多時,計劃將與 MakerDAO、Compound、Curve 等項目展開合作。

BOR 代幣分配

BoringDAO 將在社區治理機制下運作,而 BOR(Boring 代幣)則是其原生治理代幣,BOR 代幣持有者可以確定項目的參數和發展方向,包括抵押率、鑄幣費、贖回費以及鑄幣費和贖回費的分配比率,還可以決定將哪個隧道(BCH、XRP、DOT 等)添加到系統中。

  • 代幣名稱:BOR
  • 最大供應量:200,000 枚(固定值)
  • 30% Mint Mining:BOR 是以原生加密資產鑄幣費的形式挖出來並獎勵給挖礦參與者
  • 30% Boring Farm :BOR 是用以太坊區塊生成並獎勵給參與 bToken 和 BOR 流動性以及質押者。
  • 19% 基礎設施:1% 作爲初始 BOR 的流動性 LP、3% 給初始 BTC 隧道質押、15% 預留
  • 11% 早期支持者:10% 用於私募輪(20%/24% 無鎖+80%/76%,鑄幣開啓後 12 個月每日線性解鎖)、1% 用於公募輪,無鎖倉限制
  • 10% 核心開發者 :鑄幣開啓後,24 個月線性每日解鎖。

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兩種挖礦激勵機制

在 BoringDAO 生態系統中,可以通過 BoringFarm 和 Mint Mining 兩種 挖礦形式 獲得 BOR,爲了激勵社區貢獻者,BoringDAO 中將近 60% 的代幣都是通過兩種挖礦形式產生。

BoringFarm

BoringDAO 初期計劃將推出「BoringFarm」,抵押 BOR 或者 bToken 可以獲得總供應量 30% 的 BOR 的獎勵,讓 bToken 在早期迅速獲得具體的場景和生態支持。

BoringDAO 可能基於現有的 DeFi 直接搭建若干的池(Pool)用於挖礦,目前初步規劃如下:

  • 1 池:存入 bToken 可獲得 BOR。
  • 2 池:存入 BTC 隧道的 BOR PP 代幣(pledge providers token)可獲得 BOR。
  • 3 池:在 Uniswap、Balancer、DODO、Curve 上存入 BOR、ETH 交易對的 LP 代幣可獲得 BOR。

這些獎勵池並不是一直持續的,隨着越來越多的用戶通過隧道鑄造 bBTC,bBTC 和其他 bToken 資產進一步集成到如 MakerDAO、Compound 和 Curve 在內的 DeFi 基礎設施時,BoringFarm 的獎勵在這一階段將會停止。

Mint-Mining

用戶也可以通過「Mint-Mining」(鑄幣挖礦)獲得 BOR,整個系統 30% 的 BOR 都會通過這一挖礦形式產生。

雖然鑄造 bToken 將收取 0.2% 的鑄造費,但礦工將收到 0.4% 的 BOR 作爲補償。爲了防止無意義刷量,當由 bBTC 贖回 BTC 時將收取 0.2% 的毀幣費。毀幣費將只接受 BOR 支付。

Mint-Mining 獎勵公式如下

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Amount_BOR指某次挖礦用戶得到的 BOR 的數量,Price_AssetAmount_asset指鑄幣的當前價格和資產數量,m是指鑄幣手續費率,Price_BOR是指 BOR 的當前價格,而Reduction Factor是當前的減產係數。

減產係數Reduction Factor和供應量有關,每成功挖出 10,000 枚 BOR,減產係數將被調整。減產係數的初始值爲 100%,新的減產係數爲上一個減產係數的 80%。

減產係數公式如下:

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其中,Mined_BOR是指已經挖出的 BOR, 函數將十進制的數字四捨五入爲整數。例如當第 10,000 枚 BOR 被挖出後,整個 BOR 的會減少 20%,這樣來讓系統獲得長期的激勵。

比特幣錨定幣爲 DeFi 浪潮注入新動能,會是本輪牛市的一大隱藏助推器嗎?Mint Mining 中產出 BOR 的降低和供應量之間的關係

通過 BoringFarm 和 Mint Mining 兩種產出 BOR 的方式流程圖如下:

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隧道機制

BoringDAO 創造了新的「隧道」概念,即對於每種區塊鏈資產,都將有一個以 DAO 形式運營的、並在區塊鏈資產和 ERC-20 代幣之間進行雙向映射的專屬鑄幣隧道。任何社區用戶都可以通過質押自由地創建新的隧道,但每種加密貨幣只能有一個隧道。每個隧道有「經營者」,旨在幫助用戶完成在該隧道的鑄幣、贖回加密資產。

參與隧道質押的 BOR 持有人將成爲隧道經營者,工作原理與質押相類似。例如,一旦提案獲得批准,提案人將成爲隧道的初始「經營者」,因爲已在提案階段將 BOR 作爲該隧道的質押。

隨後,當更多的經營者加入時,所有經營者都將按照各自的質押量的比例獲得該隧道佣金的相應份額。但同時,若隧道中的託管資產發生黑天鵝風險,隧道質押將按比例清算並補償給鑄幣用戶。

質押參與者可以分享 70% 的鑄幣費50% 的贖回費,而且參與質押會獲得質押提供者代幣,可用於將來的流動性挖礦活動。

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在早期階段僅接受 BOR 的質押,之後的社區提案將用於確定是否接受包括 USDT 、DAI、YFI 等在內的其他類型的資產。

任何人都可以委託 500 枚 BOR 來啓動有關未來隧道建設的提案。一旦委託活動在 48 小時內達到 3000 枚 BOR,核心團隊將開始爲社區成員建立新的隧道。

小結

BoringDAO 最初計劃將非 ERC-20 資產引入到以太坊生態系統中,但隨着項目的發展未來也會支持將資產引入到其他加密生態系統上,意在打造允許主流加密資產無摩擦自由的流動進入其他加密生態系統的形式,解決各個區塊鏈在互聯互通的同時保持去中心化特性的基礎設施問題,在加密市場這輪牛市到來的時候爲資產間的流通和發展造起一座更加便捷的橋樑。