撰文:區塊印象

依託創新性的槓桿代幣、波動率合約乃至股權代幣等產品迅速成長,並在 2020 年美國大選中憑藉預測市場資產實現出圈的 FTX,無疑是在 DEX 迅猛增長的浪潮中,最搶眼的新銳交易所。而早在 2019 年 FTX 誕生之初,總部位於新加坡的風險投資機構 AKG Ventures 就嗅到了其成長爲「幣圈獨角獸」的潛質,在參與了 FTX 最早一輪融資的同時,AKG 也在推動 FTX 亞洲市場的發展等方面深度參與,而這些付出,爲機構自身與社區成員帶來了相當可觀的回報。

作爲一個由資深交易背景的交易員創建的投資機構,AKG Ventures 在投資理念與大多數依託資本起家的機構有所不同,這種差異究竟體現在什麼方面?迅速成長的背後有哪些「祕密」?本文會在梳理 AKG Ventures 投資版圖的同時,儘可能揭開這些問題的答案。

故事的開端——AKG&FTX

爲何 AKG 能夠在第一時間捕捉到 FTX,一切要從機構的創始人倉公子說起。倉公子是一位資深衍生品交易員,而 FTX 的着力點與熱衷衍生品交易賽道的倉公子一拍而合,而這就成爲了 FTX 和 AKG 之間故事的註腳。

倉公子以及他創立的 AKG 通過社交媒體傳播以及策劃活動等形式幫助 FTX 迅速融入了國內市場,並以 FTX 交易教培顧問的身份爲 FTX 提供了一系列發展思路的建議。隨着 FTX 在這輪牛市中嶄露頭角,AKG 也邁出了從 0 到 1 這最重要的一步。

對於倉公子和 AKG 來說,「對賽道的認可」是支撐其在 FTX 早期即投資並且堅定深度合作的大前提,而這種思路,也在 AKG 其後的投資思路中貫穿始終。

專注泛交易賽道

「在區塊鏈數字資產領域,泛交易賽道是貫穿全生命週期的主題賽道,AKG 將佈局整個賽道範式級別的公司,把握數字貨幣行業增強β的紅利。」倉公子在談及 AKG 的投資思路時,如前所述。

根據公開資料,AKG 截至發文時已經投資了 16 個加密領域項目,其中絕大部分都屬於泛交易賽道,包括但不限於交易所、量化交易產品、交易衍生工具、暗池交易服務等等。

在與 FTX 的合作以外,AKG 還戰略投資了基於 Solana 的去中心化衍生品交易所 Serum,併成爲 Serum 最大的投資機構之一。 Serum 不僅實現了以太坊的互操作性,還配套了資產跨鏈互換等功能,自成立以來 Serum 的交易量超過 9 億美元,是增長最快的 DEX 之一。

同時,AKG 投資了 FTX 生態系代幣 Bonfida,它是首家爲用戶提供 Solana 鏈上 Serum DEX 交易數據分析的前端。隨着 Solana 和 Serum 的日漸火熱,Bonfida 的交易量也在持續增長。

在暗池交易這個細分領域,AKG 投資了流動性提供平臺 Wootrade,它不僅以顧問的身份爲其提供交易和社區上的幫助,也是第一批加入 Zelous Rhinos 的機構節點,持續支持 Wootrade 的生態建設。收穫大量的扶持後,Wootrade 也由流動性提供角色快速成長爲 WooX 綜合性平臺。

隨後 AKG 還投資了創新流動性暗池 BlackOcean,以及上游算力挖礦平臺 Capsule Mining 等一系列衍生品工具類項目。

AKG 的投資並不侷限於去中心化世界。今年 1 月,AKG 宣佈與首家支持數字貨幣入金的綜合型券商華通證券達成戰略合作併入股。在倉公子看來,交易資產正處於從證券化向數字化時代的躍進期,此次與華通證券的合作,是 AKG Ventures 在交易賽道戰略佈局的重要一步。

AKG 這種專注賽道的打法,不僅爲 AKG 帶來了亮眼的成績,也讓初出茅廬的 AKG 在很短的時間裏就佔據了加密風投領域的一席之地。

解密 AKG 投資邏輯:專注泛交易賽道,實現「積木式投資」

AKG 的「專屬」投資策略

除了專注賽道打法,AKG 的崛起還有其他三項「祕訣」,分別是積木式投資策略、多樣且專業的服務和堅實的社區基礎。

「積木式投資」策略

「積木式投資」是 AKG 最重視的一個策略,它指的是像搭積木一樣,將不同的要素進行組合,實現投資的模塊化。按照這種方法,一個投資產品只要具備一個創新優勢,就可以像搭積木一樣,與其他具有不同優勢的產品組合起來,讓投資底盤更穩固的同時,也能讓 AKG 給被投企業帶來更多實質性的幫助。

不同的投資品類具備不同的功能,例如注重衍生品創新的 FTX、能夠跨鏈交易的 DEX Serum、以及強化 Serum 與 Solana 及用戶三者之間的前端平臺 Bonfida... 這種投資方式將原本產品的優勢放大,通過組合形成具有競爭力的模塊,從而實現資金安全以及更穩定的回報。

多樣且專業的服務

2021 年 1 月,AKG 旗下的加密星球正式成立,這是一個專門爲區塊鏈創投項目做諮詢和市場運營的機構,目標成爲「幣圈埃森哲」。

如果說 AKG 專注於做投資,那麼加密星球則負責投後服務。它利用自身成功的戰略管理經驗和豐富的市場資源來助力加密初創企業的發展,爲項目提供戰略、諮詢、技術和運營服務解決方案。BlackOcean、Verasity、BTCST、Kine 等熱門項目都是其合作對象。

堅實的社區基礎

除了投資眼光和專業的服務,AKG 最不容忽視的一個硬實力是社區的力量。

AKG 社區起源較早,以交易型用戶爲主,而這些用戶對於市場的認知以及在風控思維方面都已經較爲成熟。在與 FTX 的合作中,FTX 的 COO 曾盛讚 AKG 社羣,稱「這股合力是難以想象的,社區的互動、反饋也爲項目發展提供了很多幫助。」

不斷擴張的投資版圖

目前,AKG 的投資範圍已覆蓋交易所、衍生品工具、礦業等,橫跨種子投資、風險投資、私募股權投資,以及二級市場對沖、量化交易等金融投資的全部階段。加密星球的成立則讓 AKG 平添諮詢投顧屬性,旗下的自營二級基金、金融學院、投研諮詢團隊逐漸形成了一整套的助力項目營銷及社區生態建設的標準流程。

AKG 通過「專攻泛交易賽道」的打法奠定了基礎盤,而在此之上,其涉獵範圍也在逐漸擴張,目前已經觸及到了 DeFi 以及 NFT 領域。AKG 專門設立基金面向全球尋找優質的投資標的,試圖通過與各個領域最具潛力、發展空間的項目強強聯合,拓寬投資邊界。

從投資到投顧,從市場營銷再到社區服務,AKG 正在構建一個新型的加密貨幣投資機構樣本。