今年以來比特幣價格上漲與疫情有關係嗎?看看哪些因素影響比特幣價格。

原文標題:《突發的疫情,是否是比特幣價格上漲的因素之一?》(The Complete Guide To Bitcoins Complex Fundamentals)
撰文:Lucien Lecarme
翻譯:頭等倉 Saline

很多人認爲比特幣價格無法預測。

但我認爲,我們可以瞭解比特幣價格的衆多構成因素。本文將對這些因素進行解析。

對比特幣基本原理了解得越透徹,你就越能夠成爲一名出色的交易者。

衆所周知,由於比特幣價格的高波動性,敢於冒險的人既可能獲得高額利潤,也有可能在頃刻間傾家蕩產。

我個人更對 Bitcoin & Co 的革命性潛力感興趣,並很自豪能夠成爲去中心化運動的一員。我必須承認,比特幣及其他山寨幣的價格確實令我着迷,我也是它們的忠實信徒。

這種新奇互聯網貨幣的誕生,使得全球數百萬人十分期待它能夠顛覆現有法幣。比特幣自 2009 年誕生以來,已上漲了數百萬個百分點。縱觀人類歷史,確實沒有任何其他資產可以做到如此。

2020 年初比特幣表現或受這些影響:價格指標、國際政治與巨鯨操作圖源:Jason Briscoe

故事的起初,有個開發人員用 1 萬枚比特幣買了 2 個 Papa John 的比薩,這 1 萬枚比特幣在如今價值 1 億美元,足以買斷意大利一年的比薩。這充分說明了比特幣的價值,難怪人們對比特幣如此感興趣。

僅在 2020 年,比特幣就上漲了 22%。當然,它也有調整、盤整和大幅回調的時期。當價格下跌時,它就是最吸引人的非監管資產。

要對比特幣價格進行任何預測是極其困難的,而且實際上一年更比一年困難。

沒有人擁有能夠占卜比特幣的水晶球,沒有人敢稱自己爲比特幣先知,也沒有人敢保證做出的選擇始終是正確的。

以下本文列出了比特幣價格的所有構成因素。掌握了所有這些因素,你就可以對比特幣價格進行預測。

1. 比特幣價格指標

這些年來,影響比特幣價格的因素有所增加。

由於比特幣是一種最先進的互聯網技術,因此它的價格在一定程度上受其複雜技術流程影響。

當然也有人爲因素,即人們的情感。

加密領域中也有許多情感表示。比如恐懼與貪婪指數。

2020 年初比特幣表現或受這些影響:價格指標、國際政治與巨鯨操作

讓我們將比特幣價格拆分爲每個人都能理解的易消化因素。也就是有關加密貨幣和區塊鏈技術的一些基礎知識。

供需

任何資產市場價格的基礎都是供需關係。需求低,價格下降。需求高,價格上漲。這就像一個真實的市場,鮮花的需求高,其價格就更高。比特幣市場由比特幣囤積者(即所謂的「Hodler」)主導。Hodler 越多,比特幣價格就會越高,因爲供應不足。

稀缺性

鮮花會繼續生長,但比特幣總量則不會。到 2140 年,當 2100 萬個比特幣被挖完時,比特幣就不會再產出了。但這實際也是比特幣的妙處之一,也是對我們當前經濟體系中晝夜不停運作的印鈔機的巨大改進。

避險貨幣

在阿根廷和委內瑞拉等惡性通貨膨脹國家,比特幣多年來一直被用來逃避本國政府的貨幣恐怖主義。比特幣已被證明是替代比索的理想貨幣。因爲沒有人希望自己的退休金或銀行賬戶一夜之間被政府凍結。

算力

比特幣算力是一個衡量比特幣礦工努力程度的指標。它指的是礦工用來驗證比特幣區塊鏈的計算能力。算力越大,就越安全。比特幣的收益率越高,挖礦的吸引力就越大,比特幣價格的未來前景似乎就更好。

機構資金流入:比特幣與期貨交易

2019 年,由於期貨市場開始交易比特幣,真正的金融界人士十分忙碌。芝商所集團和最近的 BAKKT 都將比特幣納入其投資組合。它們可被視爲機構資金踏入比特幣生態系統的官方切入點。

技術進步加速了主流採用

根據新技術的生命週期,比特幣仍處於早期採用階段。對於許多希望比特幣成爲新型加密支付系統的人來說,交易速度仍然是一大問題。此外,與其他區塊鏈相比,比特幣區塊鏈上的區塊容量相對較小。

那麼,爲什麼不將交易置於鏈下呢?

這就是比特幣閃電網絡正在做的事情。它也被稱爲第二層支付協議。支付及處理都在鏈下解決,然後使區塊鏈在鏈上對其進行驗證。這些技術改進加快了比特幣的採用速度,也對比特幣的價格產生了影響。

比特幣減半

每四年,比特幣礦工的獎勵就會減半。而利用邏輯思維,我們可以得出這樣一個結論:這將是比特幣價格進一步飆升的重要因素。這是沒錯的,但減半歷史表明,這種價格飆升只會發生在減半後的一年半間。

2020 年初比特幣表現或受這些影響:價格指標、國際政治與巨鯨操作

對於即將到來的 2020 年減半,2020 年 5 月減半期左右的較低價格將導致小型礦工的收益較低,困難較大,價格更有可能企穩甚至下跌。當在諸如經濟危機等情況,價格會在減半前上漲,預計在 2020 年 5 月之後,比特幣價格還會進一步上漲。

S2F (stock to flow)比率

這個比率比較複雜。比特幣信徒只有 2200 萬是有原因的。更復雜的是,一些智者提出了比特幣 S2F 比率。當我嘗試去理解它時,也常常感到頭大。

簡單地說, S2F 指的是貨幣總量與年產量之間的關係。比特幣總量爲 2100 萬,其年產量也可通過計算得出。由於比特幣稀缺,此比率將上升,因此交易者會情緒高漲。

比特幣 S2F 比是用數字表示的比特幣稀缺性。

以上這些就是比特幣價格的主要構成因素,它們可以通過某種方式計算和衡量。這就意味着其中某些因素可以或多或少地根據歷史數據進行預測。比方說,委內瑞拉的場外交易可以通過觀察過去幾年的交易量來預測。

但假如馬杜羅總統(委內瑞拉總統)突然消失了呢?

2020 年初比特幣表現或受這些影響:價格指標、國際政治與巨鯨操作圖源:Michael Ramey

2. 世界範圍內的經濟、政治和社會事件

全球金融危機、地緣政治事件、戰爭局勢不穩定、生態災難、病毒傳播。它們在多大程度上影響了比特幣的價格?

不論結果如何,它們都有一個共同點。這些事件都是無法預測的。

比特幣與新型冠狀病毒

很多人都認爲是此次疫情導致了比特幣的價格上漲,而另一部分人則認爲此次疫情對比特幣價格幾乎沒有影響。以下爲論點:

  • 大部分中國人都得待在家裏,他們有更多時間進行交易;
  • 社會和經濟受到干擾,比特幣的避風港因素開始發揮作用;
  • 許多地方的新年活動被取消。在以往春節期間,中國散戶會拋售其加密貨幣。但在今年 1 月 24 日左右,拋售情況有所減少。這就意味着比特幣供給減少,價格可能上漲;
  • 許多類似加密貨幣地下籌款的活動都被取消,這是一個負面影響;
  • 此次疫情的長期影響很有可能對比特幣挖礦產生了影響。

如果疫情在不久的將來還無法得到解決,那麼它可能會限制比特幣算力的增長,因爲工廠大批量停工,很難產出新的計算機。且全球 66%的比特幣挖礦都在中國。

在疫情最嚴重的這幾周內,比特幣價格出現了飆升。雖然很難證明這兩者之間有因果關係,但疫情確實對比特幣價格造成了影響。

即使你無法預測何時會發生世界災難,但當它發生時,你也可以利用它調整自己的交易策略。

2020 年初比特幣表現或受這些影響:價格指標、國際政治與巨鯨操作圖源:Free To Use Sounds

可能發生的美伊戰爭和對華貿易戰

戰爭發生都是不穩定的,尤其是經濟上的。一場真正的戰爭將在中長期內影響比特幣的價格。但我覺得戰爭的威脅並不會對比特幣產生太大影響,因此需要採取實際行動。

人們對世界上發生的戲劇性事件已經感到麻木了。

只有真實的東西纔會讓恐懼升級,並對比特幣價格產生重大影響。伊朗高級軍官蘇萊曼尼(Soleimani)被暗殺成爲轟動一時的頭條新聞,緊接着伊朗美國之間的矛盾逐漸升級,引發了一系列事件。而幾天後,一切都恢復了正常。

中美貿易戰

一般來說,地緣政治事件確實會對比特幣價格產生影響。去年 8 月,當中美之間的貿易戰降溫時,比特幣突破了 1 萬 500 美元,與此同時,股市也出現了反彈。以下爲黃金信徒 Peter Schiff 的推文:

2020 年初比特幣表現或受這些影響:價格指標、國際政治與巨鯨操作

其他加密貨幣愛好者在推特上表示,比特幣價格與貿易戰之間的聯繫非常薄弱,甚至根本不存在。

在所有這些地緣政治事件中,我想再次說明,只有發生一些真正的意外事件,使得人們情緒恐慌、恐懼度上升以及法幣大量涌入纔會導致比特幣價格上漲。

這一切都與恐懼以及助長這種恐懼的媒體有關。隨着人們每天需要處理的信息過載,另一場危機就只是另一場危機罷了。然而真正的病毒傳播確實會使人們感到害怕和恐慌。但倘若幾天後各大媒體不報道了,人們的恐懼就會消失了。

因此我認爲媒體對比特幣價格的影響是最大的,因爲歸根結底,比特幣價格主要就是受人們的情緒影響。

總體來說,主流媒體對比特幣的報道都是負面的。這也有可能是因爲全球仍只有 2200 萬比特幣信徒。你甚至可以說:誰擁有媒體,誰就擁有全世界,並能夠對比特幣價格產生巨大影響。

我們還忘了一個要素。也就是未來。我們還要將未來的生態災難考慮在內。2060 年,當華爾街被不斷上升的海平面淹沒時,我相信這也會影響股市,並進而影響比特幣的價格。

3. 巨鯨與操縱

媒體頭條都是可見的東西。而所謂的巨鯨是一種隱藏在水下的東西,它也是導致比特幣具有高波動性的主要原因之一。

巨鯨通常集中掌握着數以億計的資金,他們通常通過注入幾億美元的資金來推高價格,而當大家因害怕錯過行情而紛紛入場時,巨鯨就毫不留情地進行收割,退場。同樣,反過來也是可能的。自己進行拋售及購買,損失自己承擔。這是高度操縱。但誰還相信比特幣沒有被操縱呢?

由於巨鯨在深海中活動,所以尋常人是看不到它們的。它們已成爲加密交易中不可或缺的一部分。當你埋頭於技術分析,以爲一切都在自己的掌控之中,等待數週以期發揮自己的模型時,這時就有可能突然跳出一頭巨鯨,搞砸你的交易。

因此我的結論是,考慮到以上所有這些因素,比特幣的價格走勢是無法預測的。

即使當特朗普決定按下紅色按鈕與伊朗宣戰,第二天巨鯨也可以將價格推向另一個方向,沒有人能預料到。

但我們唯一知道的線索就是,比特幣價格還會繼續上漲。

爲什麼呢?

簡而言之。比特幣網絡十分可靠,技術已然應用了十多年,可靠性不言自明。

但是,由於人類的行爲,這個世界正變得愈加瘋狂和腐敗。這必將導致更多的危機和不確定性。當比特幣進入主流採用階段時,將會有數億人購買比特幣。這並非天方夜譚。

區塊鏈技術與比特幣都是建立在去信任的系統上的。沒有人能夠搞垮這個系統,單憑這一事實,我就相信比特幣將永垂不朽。

但可悲的是,我們看到了周圍發生的混亂、兩極分化以及災難頻發。而計算機網絡只會不斷向前發展,且變得更加安全。

在這個越來越不安全的世界中,比特幣將成爲真正的貨幣避風港。它的價格將會繼續上漲。

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