O3 Swap 是由 O3 Labs 團隊推出的跨鏈聚合交易協議,通過聚合以太坊、BSC、Neo、Heco 等鏈上 DEX 流動性,基於跨鏈互操作協議 Poly Network 構建跨鏈交易池,實現加密資產一鍵兌換。

撰文:Jiawei

隨着 DeFi 的飛速發展,加密巨頭如幣安、火幣等先後推出了幣安智能鏈(BSC)和火幣生態鏈(Heco),今年嶄露頭角的 Solana 生態也開始百花齊放,吸引了 DeFi 玩家的廣泛關注,多鏈 DeFi 的發展趨勢開始顯現。

但是,在 DeFi 世界裏流動性並不忠誠,掌握着流動性也意味着對鏈上協議的統治。協議對流動性是強依附,而流動性對協議是弱依附關係。這也造成了鏈上的馬太效應明顯,可能導致壟斷的出現,進而造成創新的缺失以及巨頭作惡的不可控性。這種不可控性的擴散最終將蔓延到普通用戶,形成與去中心化精神相違背的鏈上世界。最終,鏈上狀態迴歸資本主義。

該邏輯同樣適用於鏈間競爭。Multicoin 在 2018 年發佈的《網絡效應》一文中談到,當網絡效應膨脹到一定程度時,反而創造了競爭的可能性,最終構成多極並存的世界。在區塊鏈中同樣如此,單鏈的強勢會造成用戶的可選擇性不足——在 Neo、EOS 等公鏈紛紛開始走下坡路之後,看起來以太坊一度要成爲那條「唯一」的公鏈了。所幸隨着 Solana、Oasis、Near 等各具特點的公鏈進入上升期,沒有讓以太坊一家獨大的趨勢成爲定局。理想狀態下,未來這幾條鏈在延續其創新與發展同時,與以太坊保持求同存異、殊途同歸,最終形成理想中的多鏈並存格局。

在上述背景下,如何便捷、高效地連通各公鏈的資產孤島,打破公鏈之間的資產跨鏈壁壘,成爲亟待解決的問題。在這一問題上,鏈間資產的轉移與事務的一致性顯得至關重要,因爲這將是促成多鏈並存的重要因素。理由是:對於大部分的非以太坊公鏈來說,鏈間資產的轉移是最大的使用障礙,生態中相對弱勢的公鏈在缺乏互操作性的情況下,很難爭取到流動性,而沒有流動性則意味着協議的廢止。

跨鏈資產兌換在 DeFi 中的重要性不言而喻。例如,一名礦工起先在 Heco 上用 HUSD 挖礦,假設他想要將資產遷移到 BSC 上去挖另一個礦,則需要把 Heco 上的 HUSD 切換成 BSC 上的 BUSD。爲此,這名礦工需要將 HUSD 提到火幣,把 HUSD 換成 USDT。接着把 USDT 提到幣安後換成 BUSD,最後才能提到 BSC 鏈上參與挖礦。在這個過程中,多次交易的滑點、交易和提現產生的手續費,以及耗費的大量時間都極大影響了用戶體驗。

許多跨鏈方案目前都侷限於同構鏈的跨鏈上,本質上都會在跨鏈過程中改變鏈本身的特性。在現階段,能夠實現事務一致性的異構鏈互操作方案,更像是返本歸元,因爲它能夠實現求同存異、兼容幷蓄,讓流動性的聚合鏈與聚合協議不再具有壟斷性。對用戶的實際體驗來說,實現了一種「blockchain agnostic」狀態,鏈間與協議間的壁壘將不再阻礙用戶的鏈上行爲,達到一種真正的流動性無依賴狀態。如果我們把流動性比作生產資料,那麼在這種狀態下,以往被壟斷的生產資料將不再被壟斷,生產力和創造力是均權和共產的。而 O3 Swap 正是這樣的方案。

O3 Swap 是什麼?

O3 Swap 是由 O3 Labs 團隊打造的跨鏈聚合交易協議,通過聚合以太坊、BSC、Neo、Heco 等鏈上去中心化交易所的流動性,並基於跨鏈互操作協議 Poly Network 構建跨鏈交易池,實現數字資產的無感知一鍵兌換,優化用戶的交易體驗。

O3 Labs 團隊 2017 年創立於東京,是全球最早的加密錢包開發團隊之一。其產品 O3 Wallet 是多資產錢包,提供比特幣、以太坊、Neo、BSC 和 Heco 等鏈上資產管理服務,致力於爲用戶提供專業的加密資產管理服務,在海外市場具有一定的市場佔有率。

產品設計

O3 Swap 的主要功能模塊包括交易聚合器、跨鏈交易池和資產管理中心 (Dashboard)。

交易聚合器幫助用戶在對應的網絡找到最佳交易匯率和路徑。跨鏈交易池提供跨鏈交易服務,並允許用戶爲不同鏈上的同一 token 添加流動性以賺取跨鏈交易費和 O3 token 獎勵。Dashboard 顯示資產總額、可獲取資產、已添加的流動性、質押以及收入管理。用戶可以通過錢包登錄 Dashboard 並管理其資產和數據。

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O3 Swap 的架構採用四層結構:

  • 網絡層作爲 O3 Swap 跨鏈協議的基礎,將集成以太坊、幣安智能鏈、Neo、火幣生態鏈、Polkadot,以及優質二層擴容項目以提供跨鏈交易。
  • 市場流動性層通過聚合多樣的流動性來源,確定併爲用戶提供最優報價。
  • 結算層基於跨鏈協議和跨鏈池進行跨鏈資產交易與結算,由智能合約完成,需要用戶的最終簽名授權。
  • 應用層整合 O3 錢包、O3 Swap 和支付功能,將爲開發者提供完整的服務 API,同時爲用戶提供便捷且友好的交互平臺。

系統設計

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O3 Swap 的系統角色如下:

  1. 用戶:通過錢包連接到 O3 Swap 並進行交易。
  2. Relayer:是鏈上合約和用戶的代理。根據不同用戶的需求,Relayer 能夠找到最佳匯率。
  3. Swap:作爲系統的核心交易機制,Swap 從 Relayer 那裏收到用戶的請求,並通過智能合約完成流動性結算。
  4. 聚合器:聚合整個市場的流動性來源,並確定最佳交易匯率和交易路徑。
  5. 跨鏈池:基於 Poly Network 跨鏈互操作協議實現跨鏈資產自由交易。
  6. 流動性提供者:主要涵蓋的流動性來源包括不同去中心化交易所的自動化做市商,以及爲跨鏈池提供流動性的做市商。

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使用體驗

目前 O3 Swap 的測試版本僅上線了 Swap 和 Hub 功能模塊,分別支持交易功能和跨鏈資產池流動性挖礦功能。

Swap

進入 O3 Swap 網頁,首先需要連接錢包。O3 Swap 目前支持使用 Metamask 錢包進行以太坊、BSC、Heco 的跨鏈交易。如果沒有連接到 BSC 和 Heco 網絡,則需要手動在 Metamask 錢包添加 RPC 和鏈 ID 以配置網絡。

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測試使用 10 個 BSC 鏈上的 BUSD 兌換 Heco 鏈上的 HUSD。點擊 RFQ 查詢兌換信息,系統給出兌換比例、兌換路徑等信息,Poly Fee 即需要在跨鏈協議 Poly Network 支付的交易費用,可以看到跨鏈的交易費是很低的。該兌換信息頁面每 30 秒將刷新一次。交易的確認時間取決於不同網絡上的交易速度。

More Trading Price 根據流動性來源不同,提供了不同的兌換路徑選擇,系統將默認選擇最優路徑。下圖以 ETH 兌換 BUSD 爲例,系統提供了三條路徑。

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Hub

O3 Hub 由跨鏈資產池和基於 Poly Network 的跨鏈協議組成。流動性提供者可以將單個或多個資產存入跨鏈池,並質押流動性提供的憑證來賺取 O3 獎勵。

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Hub 提供了穩定幣到穩定幣的跨鏈兌換。點擊添加流動性可以在跨鏈池中爲一種或多種穩定幣添加流動性,並質押 LP token。(目前質押功能尚未上線)在 O3 Swap 測試期間,截止寫稿時已有等值 41244 美元的穩定幣添加到 Hub 中。

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代幣供應

O3 Swap Token(O3) 是 O3 Swap 的生態代幣,類型爲 ERC-20。總髮行量爲 100,000,000 個。代幣發行共分爲兩個階段:第零階段的總髮行量爲 10,000,000 個,包括創世獎勵和社區回饋;第一階段的總髮行量爲 90,000,000 個。O3 Swap 將於 5 月 12-13 日在 BSCPad、WeStarter、cobak、Bounce、DuckSTARTER 平臺上啓動 IDO,發行 O3 token。
代幣的供應機制可參考以下圖表。

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經濟模型

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O3 Swap 的經濟模型可以用上圖來概括。

其中,Treasury 是 O3 的收入儲備池,負責接收、管理、分發 O3 並定期向社區發佈財務數據。O3 Swap 的收入將用於在固定的區塊時間從公開市場回購 03,並存入 Treasury 中。在社區治理的第一階段 (2021 年 Q1 至 Q2),Treasury 的 70% 收入將分配給 O3 Swap 的質押者以對社區貢獻進行激勵 ; 30% 將分配給發展委員會。

發展委員會的作用是推動項目發展和社區建設。在早期階段,它將由 O3 Labs、社區貢獻者和獲得多數票的社區代表組成。之後將完全通過社區投票選舉產生。

在用戶端,可以通過三種方式獲取 O3 token:參與早期的產品測試和社區貢獻獲得 03 空投;使用 O3 Swap 獲得交易挖礦的 03 獎勵;爲跨鏈池提供流動性並獲得 O3 獎勵。但是,通過這三種方式獲取的 O3 將被鎖定。用戶需要在主流 DEX 上爲 O3 交易對提供流動性來解鎖 O3。

通過提供流動性解鎖 O3 的公式如下:

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其中,G 爲每個區塊時間內解鎖 O3 的數量;Amount 爲 LP 中的 O3 數量;Blockamount 爲區塊的時間長度;K 爲解鎖參數,初始值設置爲 15000。

當 O3 解鎖後,用戶可以通過質押 03 以獲得 Treasury 分發的利息和交易折扣,參與社區治理,以及爲 O3 提供流動性並參與流動性挖礦。

O3 Swap 還設置了交易挖礦和收益耕種。

用戶在 O3 Swap 進行交易後將收到 O3 作爲獎勵。O3 獎勵的確定和分配時間取決於區塊的時間段。交易挖礦的公式如下 :

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初始比率默認爲 100%,即每從市場回購一個 O3,系統釋放一個 O3 用於交易挖礦。之後的分配比率將通過 DAO 提案投票決定。

收益耕種即用戶可以使用同一 token 來爲不同的鏈添加流動性,並生成提供流動性的憑證 LP。質押 LP 能夠獲得 O3 獎勵。支持收益耕種的區塊鏈包括以太坊、BSC、Neo、Heco、OKExchain、Solana 和其他主流區塊鏈。

平臺治理

根據官方發佈的路線圖,O3 Swap 的去中心化治理分爲三個階段。

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發展動態

4 月初,O3 Swap 完成了對 BSC 的支持,集成了 Solana、MDEX 網絡,並宣佈與 DODO 和 1inch 達成戰略合作。

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4 月 15 日,O3 Swap 宣佈完成 200 萬美元融資,參投機構包括 NGC Ventures、 OKEx Blockdream Ventures、SevenX Ventures、FBG Ventures、Neo Eco Fund、BTC12 Capital、Incuba Alpha、Moonwhale Ventures、Puzzle Ventures、本末基金、AC Capital 等。

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O3 Swap 在 4 月 25 日啓動了先行版測試,開放了 Swap 和 Hub 功能模塊,能夠實現以太坊、BSC、Heco 等鏈上主流資產的跨鏈自由交易。在 4 月 27 日發佈的數據統計中,O3 Swap 先行版的交易數和地址數分別達到了 21,782 和 11,766。

先行版測試活動截止至 5 月 10 日 23:59,期間用戶完成指定的任務即可獲得 O3 token 獎勵。測試階段只允許交易等值 20 美元以下的資產。

根據團隊發佈的路線圖,O3 Swap 未來將進行如下工作:

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小結

O3 Swap 的跨鏈兌換解決了長期以來跨鏈資產互通難的痛點,實現了跨鏈資產的無感知一鍵兌換,使各大公鏈的資產孤島得以互相連通,極大改善了跨鏈資產的交易效率。在 DeFi 熱潮從以太坊獨佔鰲頭到 BSC、Heco 等多鏈並舉的發展趨勢下,O3 Swap 有望憑藉出色的產品定位和先發優勢在跨鏈資產兌換領域先拔頭籌。