BoringDAO 想要讓所有頂級公鏈都成爲比特幣的 Layer 2。

原文標題:《爲比特幣賦予可編程性,BoringDAO 將 BTC 引入以太坊生態》
撰文:Damson

在過去半年,DeFi 取得了爆炸式增長,Compound 在六月份引領的流動性挖礦開啓了 DeFi 狂熱的浪潮,隨後我們見證了其豐富多樣、蓬勃發展的以太坊 DeFi 生態。

比特幣跨鏈激勵機制如何設計?瞭解 BoringDAO 跨鏈方案

關於這次的 DeFi 浪潮,大多數應用以及用戶印象都侷限於「以太坊」。我們也容易發現作爲區塊鏈龍頭的 BTC 缺席了這次盛宴,無論是從 BTC 價格表現、項目生態、持幣者參與度等方面來看。

這種割裂的局面不是加密用戶想象中的區塊鏈世界——區塊鏈應當是一個彼此互通、可相互操作、完整統一的生態——這正是 BoringDAO,「一個致力於將所有區塊鏈連接起來,爲用戶最大化其資產效率的去中心化橋」的努力所在。

比特幣+以太坊,強強聯手

無論在哪個數字貨幣行情網站、數字貨幣行情如何波動,比特幣(BTC)和以太坊(ETH)總是穩居排名榜的第一和第二位,可見其牢固的地位。

2009 年末,比特幣以《一種點對點的電子現金系統》面世,作爲首個自由開放、去中心化、無國界、自我主權的資產,它的生態和市值不斷髮展壯大。

根據數據行情網站 CMC 的數據,當前 BTC 市值約爲 2400 億美元,佔據加密貨幣總市值 60% 左右,24 小時現貨交易量約 350 億美元。在今年四月,比特幣持幣地址數突破了 4000 萬,活躍地址數在六月份超過 100 萬。

發展十載,比特幣的各項指標都呈指數式爆發,它的漲跌更是主導了整個加密貨幣行情,是當之無愧的「市場晴雨表」。作爲最古老、市值最大、共識最強的幣種,將 BTC 整合進入 DeFi 將是一個無上聖盃,它將會極大地促進 DeFi 的發展。

而以太坊作爲市值第二的幣種,在 2015 年以「可編程的世界計算機」這一嶄新概念出現,它大大擴展了比特幣編程性不足的劣勢。

發展至今,以太坊已經成爲生態最爲繁榮、應用最多的區塊鏈,因此許多用戶在面對 Gas 費用過高、網絡擁堵的情況下也依然堅持使用以太坊。

但是它們作爲市場上最龐大的兩條區塊鏈,相互之間無法溝通,兩者之間存在着鴻溝,這也是 BTC 缺席 DeFi 的原因所在。

如果 BTC 進入了 DeFi,那麼 BTC 用戶在維持原有 BTC 倉位的前提下,也能夠享受到以太坊上各種 DeFi 服務,參與流動性挖礦等市場熱點,最大化提升其資金使用效率,親身參與到 DeFi 浪潮中,而不致於成爲一個旁觀者;

另一方面,對 ETH 用戶而言,BTC 的加入將能夠帶來更龐大的資產支持、擴大 DeFi 的市值規模,上層應用中資產市值的持續增長又能反過來,增強以太坊的安全性保證和貨幣屬性,大大豐富和鞏固以太坊的生態。

比特幣和以太坊之間的聯手將創造「1+1>2」雙贏效應。

BTC 跨鏈方案一覽

根據 DeBank 相關數據,截止本文撰寫時,在以太坊發行的「BTC 錨定幣」數量約爲 14.6 萬枚 BTC,價值約 19 億美元。

而目前 BTC 的流通量約爲 1850 萬,因此所有的 BTC 中僅有不到 0.8% 進入以太坊網絡——隨着跨鏈 BTC 市場和技術的成熟,跨鏈市場的市值規模將進一步擴大。

目前有多個錨定 BTC 的項目正在開發中,主流的解決方案包括 wBTC (BitGo)、imBTC (imToken)、HBTC (HuoBi)、tBTC (Keep Network)、sBTC (Synthetix)、 renBTC (Ren) 和 pBTC (ptokens)等,它們的安全機制、錨定模式信任和擴容等屬性各不相同,但最基礎的思路是通過抵押 BTC,發行對應的錨定代幣,這些錨定幣具備一定的可組合性,輕鬆嵌入以太坊或其他系統的生態中。

比特幣跨鏈激勵機制如何設計?瞭解 BoringDAO 跨鏈方案

DeBank 網站數據顯示上述方案的發行量如下圖,可以看到 wBTC 是其中的頭部項目,BTC 發行量約 11 萬,佔據 78% 的市場份額;renBTC 以 2.5 萬 BTC 排名第二,它們二者佔據了約 96% 的比特幣錨定幣市場;其他項目則共同分享剩餘不到 5% 的份額。

比特幣跨鏈激勵機制如何設計?瞭解 BoringDAO 跨鏈方案

BTC 錨定幣後起之秀 BoringDAO

雖然目前的 BTC 錨定幣市場已經存在上述解決方案,但總體上它們要麼產品市場契合度差,要麼過於中心化以至於無法長期可靠地使用,例如 wBTC (Kyber 提供支持)使用可信的多簽名錢包技術作爲託管人。這些託管人容易受到網絡釣魚和服務器攻擊,以及託管機構內作惡者的攻擊。

並且目前的 BTC 跨鏈市場還處於初期階段,完全存在突圍的機會——這就是 BoringDAO 的機遇所在。

比特幣跨鏈激勵機制如何設計?瞭解 BoringDAO 跨鏈方案

BoringDAO 官網上「銜接不同區塊鏈的去中心化資產橋」的介紹清晰表明了其定位,實際上它涵蓋的範疇比 BTC 更爲廣泛。理論上,BoringDAO 能夠將任何資產(如 BCH、XRP、LTC 等)帶入以太坊的 DeFi 生態。

BoringDAO 的原理與上述錨定幣方案類似,其鑄造的代幣爲 bBTC (BoringBTC, ERC-20 格式的比特幣)。鑄幣的過程非常簡單易懂,僅包含有三個步驟(贖回過程相反):

  • 小明通過智能合約綁定他的 ETH 和 BTC 地址
  • 將計劃鑄造的比特幣從 BTC 地址轉移到 BoringDAO bBTC 隧道
  • 最後,他的 ETH 地址將獲得相同數量的 bBTC

鑄幣過程僅需要提供 BTC 和 ETH 地址,並進行一次 BTC 轉賬,操作門檻低,對用戶非常友好。獲得 bBTC 後,用戶將能夠自由進行支配,參與到以太坊 DeFi 生態中。

其中,BoringDAO 創造了一個全新的概念「隧道」,即 BoringDAO 對每種區塊鏈資產都創建一個專屬的鑄幣隧道,它以 DAO 形式運營,支持區塊鏈資產和 ERC-20 代幣進行雙向映射。

除了 BTC,任何人都可以通過質押一定數量的 BoringDAO 原生代幣 BOR 來創建一個隧道,將任何幣種引入以太坊中。

對於「隧道」,BoringDAO 曾表示這是對 Elon Musk 創立隧道公司(Boring Company)的致敬。在實體世界中,Elon Musk 開創隧道,方便人們在短時間內在城市之間穿梭;在加密世界中,BoringDAO 則爲所有數字資產搭建隧道,協助它們無縫自由地進行流轉。

在上述解決方案的各項指標中,BoringDAO 的特點如下:

  • 完全去中心化,用戶的信任成本低,不存在中心化單點故障;
  • 代碼開源,由業內頂級審計公司 PeckShield 審計,安全性高;
  • 鑄造的 bBTC 遵循 ERC-20 代幣標準,具備高度的可擴展性;
  • 鑄造 bBTC 的用戶只需要支付 0.2% 的手續費,成本低廉(早期挖礦階段,鑄造者還能倒賺 0.2%);
  • DAO 治理模式,社區通過持有 BoringDAO 代幣決策各項事務;

因此在各項特性上,BoringDAO 都以後起之秀的姿態在 BTC 跨鏈市場中嶄露頭角,具備一定的優勢。

BTC 跨鏈或許需要一個激勵方案

BoringDAO 系統發行一個治理代幣 BOR,其最大供應量爲 200,000。根據公開信息,BOR 持有者具備以下權利:

  • 決定 BoringDAO 的參數和發展方向,包括抵押率、鑄幣費、贖回費以及鑄幣費和贖回費的分配比率;
  • 決定將哪個隧道(BCH、XRP、DOT 等)添加到系統中;決定將隧道通到哪條區塊鏈上(EOS BSC 等);
  • 抵押 BOR 建立隧道,並從中賺取鑄幣費;
  • 用戶銷燬 bBTC 並贖回 BTC 時,需要通過 BOR 支付手續費;
  • 決定保險池(由 50% 贖回費構成)的使用。

能夠看到 BOR 同時具備治理、支付、抵押等多種功能,而爲了開通隧道和賺取手續費,大量的 BOR 將被用戶鎖定在智能合約中。因此 BOR 能完美捕獲 BoringDAO 系統的價值增長,當 TVL 上升(即 bBTC 數量增加)時,BOR 的價值也將水漲船高。

值得一提的是,總量 60% 的 BOR 將通過 BoringDAO 的兩個激勵層產出,分別是:鑄幣挖礦(Mint Mining,30%),無聊農場(Boring Farm,30%)。

比特幣跨鏈激勵機制如何設計?瞭解 BoringDAO 跨鏈方案

對於「鑄幣挖礦」,BoringDAO 將對參與鑄幣的用戶發放 BOR 代幣獎勵,而 BOR 獎勵會隨着其供應量而逐漸降低,因此越早加入鑄幣挖礦,挖出的 BOR 就越多——早起的鳥兒有蟲吃。

而在「無聊農場」中,用戶抵押 BOR 或者 bToken 便能參與獲取總供應量 30% BOR 的獎勵活動——除了參與以太坊 DeFi 生態,BoringDAO 此舉爲挖出的 bToken 提供多一種選擇,也實現了生態內部的完美閉環。

而在用戶激勵方面,上述的各種 BTC 跨鏈方案(如 wBTC、imBTC 和 hBTC 等)對用戶都沒有激勵方案(其中 renBTC 對節點有一定獎勵)。

在用戶激勵措施完全空白的情況下,BoringDAO 拿出 60% BOR 創建激勵層的做法極具創新性,它將吸引新用戶使用 BoringDAO 協議,在參加以太坊 DeFi 活動的同時賺取 BOR 代幣,甚至能從現有的其他 BTC 跨鏈協議搶奪已有用戶。

同時,BOR 代幣總量的 60% 通過激勵層產出也保證了代幣分配方案的公平性,不但避免了代幣過於集中的弊端,有利於 DAO 的去中心化,同時能夠通過激勵方案進行項目的冷啓動,篩選出有真實需求、支持 BoringDAO 的自然產品使用者。

BTC 跨鏈方案早已存在,但其發展不如人意,或許缺少的就是一個公平合理、可持續發展的激勵措施。現在,BoringDAO 帶着它來了!

資本青睞,BoringDAO 大有作爲

BoringDAO 除了具備上述良好基本面以外,也獲得了多家頂級投資機構的支持,它們包括 SNZ、HashKey Capital、DeFiance Capital、Altonomy、Youbi Capital 等。

比特幣跨鏈激勵機制如何設計?瞭解 BoringDAO 跨鏈方案

這些知名投資機構將爲 BoringDAO 提供強有力的支持,從這些機構來看,BoringDAO 選擇的機構還是非常互補的。

有海外 DeFi 圈最頂級的 Fund 之一 DeFiance,它背後是 Arthur0x 和三箭;也有中文世界 DeFi 圈的頭部機構 Puzzle Ventures,DeFi Labs 是它的前身。

同時,也能看到像 Bilian Technology 這樣的比特幣大礦工代表,以及美國知名的做市商機構 Altonomy。剩下其他幾家 HashKey,SNZ,Youbi 等,也都是知名的能夠真正推着項目往前走的機構。

在項目評價方面,BoringDAO 也得到了投資方充分的肯定:

Hashkey Capital Rui 評價道:從 YFi 到 Yam 再到 Sushi,一直是社區推動着 DeFi 的前行,衆人拾柴火焰高,社區內的奇思妙想或許就是 DeFi 世界的下一個爆點。毫無疑問 BoringDAO 也擁有着這樣強大的社區,我們期待 BoringDAO 能帶給 DeFi 世界更多有趣的新東西。

Defiance Capital Arthur 則稱:我們很高興支持 BoringDAO,它正在通過其務實的跨鏈解決方案爲 DeFi 和以太坊帶來更多資產。

DeFi 生態,可組合性是關鍵

當我們談論以太坊 DeFi 協議時,除了區塊鏈本身的去中心化、自由開放等固有特性,「可組合性」也是最重要的一個關鍵點,它爲多個協議賦予了相互基於彼此而搭建樂高積木的可能性,大大豐富了金融設施的內涵。

同時這種組合性也爲用戶帶來了強大的用戶體驗,例如某個用戶將 ETH 作爲抵押品,在 Maker 中產生 DAI,然後在 Compound 或者 Aave 上借出 DAI,或者再將 DAI 作爲抵押品接入 ZRX,最後賣出 ZRX 換回 ETH……

BoringDAO 也正在緊鑼密鼓地與衆多 DeFi 協議建立聯繫,目前已經與衆多新興 DeFi 項目達成了合作伙伴關係,如 Framework Ventures 投資的全新 AMM DEX DODO、拍賣工具 Bonuce 等。在沉澱大量資產後,BoringDAO 與衆多老牌 DeFi 明星項目的互相組合也將成爲可能。

由於涉及多個協議的相互組合,協議「安全性」又是另外一個需要重點考慮的因素。在安全性方面,除了常規的代碼開源、專業審覈、保險庫等設施,BoringDAO 還有另一個創新點——雙層質押機制,其原理如下:

  • 在底層資產層:BTC 持有者存入 100% BTC,通過 bBTC 隧道鑄造 bBTC
  • 在合約層:BOR 社區成員在 「 隧道」 中質押 100% 以上等值的 BOR 和其他以太坊加密資產(例如 ETH & DAI)

因此,每個 bToken 都擁有 200% 以上的資產提供價值保障。即使出現黑天鵝事件(如底層 BTC 被盜),合約層也能提供了額外的價值保護。200% 的資產保證,讓 BoringDAO 具備極致的安全性。

BTC 跨鏈方案不僅僅在於簡單錨定 BTC 安全地發行一個 xBTC,更重要的是錨定幣所具備的強大可擴展性、與多個協議的可組合性、豐富的生態場景等非技術性因素,而這一點正是 BoringDAO 的優勢所在。

讓 BTC 在 DeFi 中煥發生機

隨着跨鏈技術的逐步發展以及市場的成熟,BoringDAO 將讓原本缺乏可編程性的 BTC 獲得更大的靈活性。充滿活力的以太坊 DeFi 接入了沉穩古老的 BTC,區塊鏈世界將迸發無限生機。

根據官方消息,BoringDAO 於北京時間 10 月 23 日在 Bounce.Finance 上開啓了 IDO,採用密封拍賣的形式出售 2000 枚 BOR,佔總量的 1%。目前,本次 IDO 順利結束,最終拍賣的均價爲 1 ETH = 2.25BOR (摺合約 183 USDT),BoringDAO 共籌集到 36 萬美元。

IDO 的完滿落幕是 BoringDAO 邁出的重要一步,預計近期將會啓動兩個激勵方案:鑄幣挖礦和無聊農場,屆時普通用戶可通過鑄幣或者質押 BOR 或 bBTC 參與其中,有意願的用戶可持續關注這個 「無聊」 項目的最新進展,期望他們能實現自己的目標之一,讓 100 萬枚比特幣獲得可編程的特性,所有頂級公鏈都成爲比特幣的 Layer2。

引用資料:

BoringDAO 官網:
https://boringdao.com/

一文說透跨鏈錨定 BTC 項目去中心化與擴容困局:
https://www.chainnews.com/articles/348572078171.htm

BoringDAO 中文資料庫:
https://www.yuque.com/books/share/b1191055-d907-4570-9f45-0586f6bb6c67