從項目概況、社區、開發等角度全面分析波卡生態 DeFi 項目 Akropolis。

撰文:Provisn,加密貨幣數據分析平臺

在今天的研究報告中,我將評估 Akropolis 項目的基本面、技術優勢和劣勢。文章將包括一些重要指標的分析、該項目的社區活動和開發情況的評估,及其價格歷史變化的概述。報告將給出一個以 10 分爲滿分的評分。

在進行這項研究之前,Akropolis (譯註:該名稱與雅典衛城 Acropolis 諧音)並不是我特別熟悉的一個項目,我只是幾個月來多次在 Twitter 上看到它的名字和代幣代碼。不管怎樣,下面呈現的所有研究,都是以嶄新的視野開展的;我保證下面講的東西內容豐富。

一覽波卡生態 DeFi 項目 Akropolis 基本面與技術優劣勢

我希望這份報告儘量的客觀,在一些更主觀的問題上能保持公正。如果有人在閱讀這份研究報告之前想了解更多關於 Akropolis 的情況,以下是一些主要的參考來源:

概況

  • 項目名稱: Akropolis
  • 代幣代碼: AKRO
  • 算法: 未知 (ERC-20)
  • 所屬板塊: DeFi
  • 交易所: Balancer, Bilaxy, BKEX, Binance JEX, Bittrex, Eterbase, Hotbit, 火幣全球和火幣韓國, Kucoin 和 Uniswap

項目啓動概況

Akropolis 是 Ana Andrianova 和 Kate Kurbanova 於 2018 構想出來的項目,當時是作爲養老金行業面臨的諸多問題的一個解決方案,但該項目後來有所轉型和成長,我們將在稍後討論。

爲了早期協議 AkropolisOS 的開發,團隊做了一次私募預售,佔其 40 億 AKRO (Akropolis 生態的應用型代幣)最大供應量的 22.5%,融資 1260 萬美元。他們於 2019 年 7 月在 Huobi Prime 公開發售了 3.2 億 AKRO (8%), 又募集到 240 萬美元。至此已向投資者發售了代幣總數的 30.5%。其餘的代幣分配情況如下: 9.5% 分配給團隊及其顧問; 14% 用於營銷; 46% 分配給基金會。所有代幣預期將在 2022 年 7 月實現全面流通。

AKRO 發行時是一種 ERC-20 代幣,AkropolisOS 協議目前已在以太坊主網上線,不過,它也可以部署到任何一條圖靈完備虛擬機的區塊鏈上。

幣價歷史概覽

儘管在 2018 年的私募預售後進行了初步開發, AKRO 其實是在 2019 年 7 月在 Huobi Prime 上公開發售後纔開始交易。因此,其價格歷史的可用數據不多,而且,AKRO 從來沒有經歷過一個完整的市場週期。不管怎樣,我將在下面的「技術分析」一節詳細探討其價格動態。現在你只需要知道,AKRO 在 2019 年 7 月首次交易後不久就達到了其歷史最高價,達到 510 聰,即最高價格突破 0.06 美元。半年後,它跌至歷史最低點,即 2020 年 1 月的價格僅爲 6 聰。

項目概覽

Akropolis 項目希望解決的問題只有一個:通過方便用戶的方式呈現區塊鏈技術,促進財務獨立性。

正如其維基百科的詞條所述:

「Akropolis 項目的使命是爲人們提供一些工具,以面向未來的方式實現安全的儲蓄、增長和自足,而不受地理的、中心化交易對手的制約,或淪爲各種中間機構掠奪性金融操作的犧牲品。

有鑑於此,Akropolis 構建了 AkropolisOS,這是一個輕型的模塊化框架,用於創建盈利的 DAO,還帶有可定製的用戶激勵機制、由聯合曲線(bonding curve)機制賦能的自動化流動性配置,以及可編程的流動性和資金池管理。

我們的首款產品——斯巴達 Sparta (譯註:斯巴達是希臘著名城邦),允許獲得不足額抵押的貸款(借款人只需提供 50% 的抵押),還可通過集成的收益再平衡器而產生被動收益,即從不同的 DeFi 協議獲得能實現的最大化年利率(APR)。所有資金都聚在資金池中,其內部經濟基於一個聯合曲線,後者可爲用戶提供額外的激勵。

我們正在開發的另一個產品是 Delphi (注:Delphi 是希臘神話中大地的中心,太陽昇起的地方),這是一個資金池,可以執行定額定投 (DCA,dollar-cost-averaging) BTC 與 ETH 的策略(從而實現長期投資組合的多樣化),還可以參與不同的收益深耕(流動性挖礦),被動賺取 COMP、BAL 等代幣。」

我期待着評估該項目向着該目標的具體進展。

先來看一些指標分析:

指標分析

下面列出了一些重要的指標,所有這些指標都是截止到 2020 年 8 月 11 日的數據。如果你尚未讀過我的《代幣研究報告》,建議閱讀 第一份研究報告 的這一節,其中解釋了一些你們可能不熟悉的術語。本文中的術語或指標,我在數字旁邊都提供瞭解釋。

指標:

一般指標:

  • 價格: $0.0286 (243 聰)
  • 流通量 : 1,535,848,458 AKRO
  • 總供應量: 4,000,000,000 AKRO
  • 交易額: $12,349,919 (刨除對敲交易爲 950 萬美元)
  • 網絡價值: $4398.6 萬 (3732.11 BTC)
  • 最大供應量: 4,000,000,000 AKRO
  • 已鑄代幣在最大供應量中的佔比: 100%
  • 達到最大供應量時的網絡價值: $11455.9 萬
  • 交易額與網絡價值之比: 28.08% (刨除對敲交易爲 21.64%)
  • 類別: 中等市值
  • 平均價格 (30 天): $0.0149
  • 平均交易額 (30 天): $639.2 萬
  • 平均網絡價值 (30 天):$2274 萬
  • 平均交易額 (30 天) 與網絡價值之比: 28.12%
  • 波動性 * (30 天) -0.9302
  • 日均鏈上交易 (30 天):未知
  • 日均鏈上交易價值 ** (30-Day):未知
  • 網絡價值比率(NVT)***(30 天):未知
  • 以美元計價格變動百分比 (30 天): +230%
  • 以美元計價格變動百分比 (1 年):+39.1%
  • 以美元計最高價: $0.062
  • 現價相比以美元計最高價:-54.5%
  • 預挖礦佔最大供應量的百分比: 0
  • 預挖礦地點:未知
  • 流動性(計算方式:當前價在所有交易所的買方側的 10% 的買單,以 BTC 計算): 33.19 BTC (不包括 Uniswap)
  • 流動性與網絡價值的百分比: 0.89%
  • 各交易所可交易的代幣供應量: 119,265,345 AKRO
    交易所可交易的流通量佔總量的百分比: 7.77%

*波動性的計算方法是,取給定時間段內的平均價格,計算其與最高價格之間,以及同一時間段內與最低價之間的差值,並將這些數字相乘。數值約接近 於 0,該時間段內的波動性越小,反之則越大。請閱讀 此文,瞭解有關波動性的更多內容。

供應量的釋放和增發 (Inflation):

區塊獎勵時間表:全部 40 億枚 AKRO 都已存在,但在未來兩年內分別在不同日期解禁而進入流通。到 2022 年 7 月時,全部供應量都將進入流通。

  • 區塊平均時間:未知
  • 當前區塊高度:未知
  • 代幣年釋放量: 1,322,000,000 AKRO (依據釋放時間表,餘下代幣會在明年進入流通)(按現價計算,相當於 3212.46 BTC)
  • 年增發率:未來一年爲 86.08%
  • 365 天的流通供應量: 2,857,848,458 AKRO

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ICO:

以下細節來自兩個來源:來源 1來源 2

  • ICO 時間: 2019 年 7 月 16 日
  • 代幣總數:4,000,000,000 AKRO
  • 公開發售的代幣總量: 320,000,000 AKRO
  • 共募資:240 萬美元
  • ICO 代幣均價: $0.0075
  • 代幣售出總數: 320,000,000 AKRO
  • 更多細節:代幣分配情況如下,代幣總供應量爲 40 億 AKRO,在 Huobi Prime 公開發售 3.2 億 AKRO (8%),9.5% 分配給團隊及其顧問; 2018 年的私募預售了 22.5%,14% 用於營銷; 46% 分配給基金會。
  • 具體解鎖時間如下: 團隊及顧問的代幣,在 Huobi 發售後有 1 年鎖定期,在以後的兩年內逐月解鎖;預售的代幣在 Huobi 發售後鎖定兩個月,之後一年內逐月解鎖 ; 用於營銷的代幣在 Huobi 發售後鎖定一個月,之後六個月內完全解禁,對基金會而言,46% 代幣中的 3.5% 將立即解鎖,2% 將在三個月內解鎖,剩下的 40.5% 在 Huobi 輪發售後鎖定一年,之後兩年裏逐月解鎖,直到 2022 年 7 月。

私募預售和在 Huobi 公開銷售的代幣,佔到最大供應量的 30.5%,相當於 12.2 億枚 AKRO,共融資 1500 萬美元。私募預售於 2018 年進行, AKRO 定價 0.014 美元,共籌資 1260 萬美元;公開銷售有兩輪,第一輪是 1.6%, AKRO 定價 0.005 美元,第二輪發售 6.4%, AKRO 定價 0.008125 美元。

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代幣分佈:

  • 地址數: 4,879
  • 前 10 大地址控制的代幣佔比: 61.6%
  • 前 20 大地址控制的代幣佔比: 63.97%*
  • 前 100 大地址控制的代幣佔比:69.46%
  • 前 20 大地址中的不活躍地址數(30 天沒有任何活動): 0**

*前 20 大持幣地址不包括庫幣、火幣、Bittrex 和 Balancer 等交易所地址,共持有 8.3588 億枚 AKRO,但包括了第一位的持有 15.5 億枚 AKRO 的基金會地址。

**前 20 大地址包括交易所和智能合約地址;20 大地址中僅有 4 個不屬於這兩類,全部 20 大地址都很活躍。

分析

這一部分需要分析的內容很多,我先從一般指標開始,然後討論供應量的釋放,最終以「代幣分佈」作爲收尾。

在我們討論更有意思的指標之前,我想快速強調一下 Akropolis 的 30 天波動性數值: -09302。這是該系列研究報告中錄得的最高數值,明顯顯示出偏離正常累積的情況——我們稍後會展開細講。

接下來我們看看其餘的指標,然後再討論供應量釋放(不足),最終討論「代幣分佈」:

投機者進行評估時有一些最重要的指標,那是與買方和賣方流動性相關的指標。我發現,在 Akropolis 上市的各交易所,按其現貨價格買單 10% 來計算其買方流動性,總計爲 33.19 BTC,這相當於其網絡價值的 0.89%(不包括 Uniswap)。與先前的各研究報告裏的相關數據對比,這個數字排名第五,這表明,在當前價格下,需求很高。

關於賣方流動性, Akropolis 有 1.193 億枚 AKRO 可供購買,這統計了其上市的所有交易所的訂單簿,相當於其流通供應量的 7.77%。與此前的研究報告對比,這一數字排名第三。因此,儘管有令人印象深刻的買方流動性,但在各個價位,訂單簿中也有差不多高的出售慾望。也就是說,其中一部分可能來自團隊釋出的流動性。因此,可以公平地說,對買賣雙方而言,AKRO 都非常有流動性,而且有充分證據表明,對該代幣的投機興趣也不少。

下面看看和交易額相關的一些指標;

Akropolis 據報在過去 24 小時交易所的交易額爲 1235 萬美元,相當於其網絡價值的 28.08% ;這是非常高的數字。在評估了一些交易所的上幣列表及其交易活動後,我們可以說,這些交易量中有一部分是對敲交易(wash)。如果把這一因素考慮進去,實際交易金額接近 950 萬美元,相當於網絡價值的 21.64% ,這個數字仍然令人印象深刻。更重要的是,其過去一個月的日均交易額(包含對敲交易)爲 639.2 萬美元,相當於其同一時期平均網絡價值的 28.12%。這也是這一系列研究報告中記錄的第三高的數字,這鞏固了一個事實——市場對 AKRO 存在長期的投機興趣。

接下來看供應量的釋放,AKRO 與在交易所上市以獲得資本的其他 ERC-20 代幣的情況差不多,在募資時設定的供應量就是其上限,未來將不再增發代幣。因此,所有 40 億 AKRO 目前都已存在。不過,目前只有 15 億枚 AKRO 在流通,因此依然不斷有代幣供應量釋放到流通領域,直到全部代幣都進入流通。如果看看上一節打印的圖表和這裏的釋放計劃,我們可以預估未來 365 天的年度釋放量,考慮到所有 40 億 枚 AKRO 預計將在兩年內 (2022 年 7 月)全部進入流通,情況尤其如此。

依據上述供應量釋放時間表,我們可以算出,約有 13.2 億 AKRO (按現價計算約相當於 3212 BTC)將在未來一年進入流通,即在未來的 365 天裏市場流通供應量爲 28.57 億 AKRO。這意味着 ,2020 年 8 月至 2021 年 8 月間 AKRO 的年增發率(inflation)爲 86.08%。從表面來看,這是一個很高的數字,在這一系列研究報告中排第六位。

不過,比起名義數字和增發率,更重要的是它們與交易額和流動性的關係。

按上述 13.2 億 AKRO 的數字計算,我們獲得日均供應釋放量爲 362.1 萬 AKRO,相當於 8.8 BTC,或者說 103,760 美元。Akropolis 排除對敲交易的 24 小時交易額,是其日均釋放量的 91.7 倍,其日均交易額是日均釋放量的 61.6 倍。簡而言之,有足夠的交易額來維持其當前的價格。此外,其購買側的流動性也達到預期的日均釋放量的 3.77 倍,這還不包括 Uniswap 中的流動性。因此,只要流動性水平保持高位,交易額繼續以目前的交易水平進行交易,沒有理由認爲 AKRO 無法維持其當前價格。不過,如果流動性和交易額這兩個指標下降,那麼其增髮量可能會成爲一個麻煩,價格將受到影響。

最後,讓我們看一下「代幣分佈」:

我發現目前有 4,879 個 AKRO 持幣地址,在我們研究報告覆蓋的所有(能獲得這一數據的)代幣中排名第 16 位。就供應量集中度而言,前 10 大地址控制了總供給的 61.6%;前 20 大地址控制了 63.97%;前 100 大地址控制 69.46%。前 20 大地址中排除了由庫幣、火幣、Bittrex 和 Balancer 控制的衆多交易所地址,這些交易所地址累計持有 8.36 億 AKRO。但統計名單中包含基金會的地址,基金會控制着 15.5 億 AKRO,是持幣最多的地址。(如果我們包括交易所地址,前 20 大地址控制了總供應量的 84.87%)。

在前 20 大地址中,過去 30 天內處於非活動狀態的地址數爲 0 ,這排除了智能合約和交易所地址(這兩類佔到前 20 大地址中的 16 個)。過去 30 天內,剩餘的 4 個地址都處於活躍狀態, 3 個地址在屯幣,另 1 個地址在出貨。簡而言之,當前的 AKRO 持幣大戶,要麼由於解鎖時間表的限制而不得不選擇持有,要麼就是在買進 AKRO。

關於指標分析的這一章,到此結束,接下來我們看看 Akropolis 社區。

社區

社區分析包含兩個主要方面:社交媒體曝光和 Bitcointalk 帖子數。我先講前者,再講第二個。

社交媒體

有關社交媒體曝光的問題,主要看四個平臺: Twitter、 Facebook、Telegram 和 Discord。
Akropolis 在四個平臺都有賬號。先從 Akropolis 的 Twitter 和 Facebook 賬戶看一下其社交媒體曝光的各項指標。

  • Twitter 關注者 : 14,242
  • 推文數: 481
  • Twitter 平均互動: 1.15%
  • Facebook 點贊用戶 : 1,837
  • Facebook 貼子 (30 天): 3
  • Facebook 平均互動 0.34%

和以往一樣,我會引用 RivalIQ 的社交媒體研究報告作爲評估依據。

Twitter

Akropolis Twitter 賬號 共有 14,242 名關注者,相對較高(在這一系列研究報告中排名第 15 位),其過去 30 天的互動率爲 1.15%。 我們從 RivalIQ 報告中發現, 各行業 Twitter 賬號的平均互動率爲 0.045%,這意味着 Akropolis 的互動率比平均值高出 25.5 倍。技術和軟件行業的情況是,其賬號平均互動率爲 0.027%,這意味着 Akropolis 的互動率比它們高出 42.6 倍。

與其他代幣相比,Akropolis 的 Twitter 賬號互動率排在並列第 24 位,在我們的一系列報告中排名中游。

總體上說,我喜歡這個團隊,他們經常發表帖子、精心打磨推文和其他激發大家參與的內容。

Facebook

相比之下 Akropolis 在 Facebook 的受衆羣較小,僅有 1,837 個點贊,在這一系列報告中擁有 Facebook 賬號的各代幣中排名第 15。其最近 30 天平均互動率爲 0.34%,這比 Twitter 賬號的互動率要低很多,儘管 Facebook 受衆羣比 Twitter 要大七倍。顯然,該項目在 Facebook 上的用心程度肯定不足,過去 30 天只有 3 個帖子。

我猜想,如果同樣用心打理,基於受衆羣的大小,其在 Facebook 的受衆將有同等的參與度,如果不說更高的話。

Discord

Akropolis 的 Discord 羣組有 1,202 位成員。

該羣組裏有很多的相關頻道和子頻道,這都是 Akropolis 生態系統的組成部分。就本節而言,我們主要關注公告和一般聊天(general chat)。不過我想補充一下,有一個 FAQ 頻道,對新用戶益處良多,其中有很多有用的鏈接,包括社交平臺,路線圖,網站,代幣供應量釋放時間表,教程等等。

先看公告,這個頻道經常更新內容,過去 30 天約有 十幾條公告。其中包括:

  • Akropolis 協議主網 6 月底在以太坊上線,Sparta 不足額抵押放貸平臺發佈。
  • 7 月原本有增強流動性的代幣解鎖計劃。但是,團隊、顧問和基金會本應解鎖的代幣,仍被鎖定。基金會將再鎖定 6 個月, 而團隊和顧問的代幣將鎖定到 2021 年 1 月, 此後有 18 個月的解鎖計劃。

  • Delphi 原型發佈

  • Sparta 設計更新。
  • Delphi 完全啓動, 將促進用於收益深耕的定投(DCA)。
  • 團隊在庫幣舉行了一場 AMA 活動。
  • 針對早期流動性挖礦用戶,進行了一些抽獎。

最後看一下一般聊天,我發現,頻道中每天常有討論,以及很多小組規模的活動。更重要的是,Akropolis 產品組合的用戶羣看起來是真實的,而且在不斷增長,而不是純粹的投機者。社區最興奮的事情是,該項目的團隊爲 DeFi 領域帶來了面向用戶的傻瓜式的用戶界面 / 用戶體驗(UI/UX)。

整體而言,這是很棒的 Discord 小組。

Telegram

Akropolis 的電報羣有 6,346 位成員。我概括一下該電報羣過去一週的活動:

  • 該羣頗爲活躍,經常有日常性討論。
  • 團隊非常活躍,積極回答問詢,並能很快給予支持。
  • AKRO 在 BKEX 交易所上幣。
  • 平臺的法幣進出通道正在開發中。
  • 對該社區而言,不足額抵押貸款是 Akropolis 最受歡迎的貸款產品之一。
  • ADEL (Akropolis Delphi Token) 可以通過 Delphi 採購 , 需要在 Delphi 上質押 AKRO 或向 Delphi 的流動性資金池提供流動性。ADEL 供應量封頂爲 6000 萬枚,將在 6 個月時間內線性發行,之後通過社區治理方式制定貨幣政策的變化。供應量的 95% 將分發給平臺活躍用戶和流通性提供者。5% 將用於開發、維護和審計。在主網發佈之前或同時,將創建一個負責治理的去中心化自組織(DAO)。
  • 團隊正爲不足額抵押的貸款積極研究風險評分的方案。.
  • Delphi 預計將於 8 月 24 日全面啓動。
    總的來說,與 Discord 小組一樣,Akropolis 電報羣在各方面都非常出色,有很多有見地的討論,爲新用戶提供信息,在社區中傳遞喜訊。

BitcoinTalk

Akropolis 在 BitcoinTalk 中沒有活躍的帖子。自 2020 年 2 月以來,之前有關 Akropolis 的帖子就陷入沉寂,但在那之前有 300 頁帖子。其實官網是一個更有用的信息中心,因爲裏面有 wiki,我們在本報告接下來的部分會提到 wiki。

至此我對 Akropolis 社區的評價結束;接下來讓我們來看看它的開發情況。

開發

在開發章節的分析中,我會評估該項目的領導層、官網、路線圖、白皮書、錢包,並最終給出一個總體評價。

項目領導層

其官網列出 6 位核心團隊成員,以及 5 位顧問。在 Linkedln 中顯示有 15 名員工。
其核心團隊具體成員如下:

  • Ana Andrianova,創始人兼 CEO, Web3 基金會顧問,之前供職於雷曼兄弟
  • Kate Kurbanova,聯合創始人兼運營及人力資源負責人,曾在金融科技公司 Cindicator 擔任分析部門負責人
  • Alex Maz,技術負責人,擁有 8 年區塊鏈開發經驗
  • Pavel Rubin, Solidity 開發人員,曾參與 16 個商業項目開發
  • Dima Serd,前端負責人, 擁有 10 個商業項目和 5 年前端開發經驗
  • Yana Mar,社區及營銷負責人,擁有 2 年加密貨幣社區管理經驗

顧問:

  • Bokky Poobah,區塊鏈安全審計專家
  • Peter Robertson,養老金和保險顧問
  • Prabhakar ReddY, FalconX 聯合創始人
  • Maria Paula Fernandez, 外部傳播、公關
  • Laura Toma, 營銷顧問

官網

首先我想說,Akropolis 官網設計很時髦,很有視覺上的吸引力,其設計、UI/UX 很流暢,品牌描述很出彩。

與許多加密貨幣項目不同,該官網主頁只是導航的中心,從這裏可以訪問產品套件(AkropolisOS、Sparta 和 Delphi),還有包羅萬象的 Wiki 和路線圖(我將在下一節中介紹)。

其廣告語是「去中心化和自主的社區經濟」,我認爲非常簡潔,其使命宣言是「我們構建幫助人們儲蓄、成長和擴展的產品」 。這是對 Akropolis 項目很棒的介紹,作爲潛在的新用戶,我能迅速而準確的發現,這一目標是如何實現的,比如通過優先提供的 AkropolisOS (可以依據這個框架構建營利性 DAO)、Sparta (用戶可以獲得不足額抵押貸款並獲得回報)和 Delphi (用戶可以定額定投 BTC 與 ETH,同時可以獲得集成的收益深耕機制)。

再往下,我們會找到當前集成的工具,包括 Compound、 Fulcrum、 AAVE 和 Curve,再簡單看一下 Akropolis 生態系統的益處和特徵,包括:

  • 無邊界
  • 信任最小化
  • 防詐騙
  • 可攜帶的軌跡記錄
  • 不足額抵押

官網還向我們介紹了即將推出的功能,包括法幣網關、關聯借記卡、保險、治理門戶以及支持 USDT、USDC 和 TUSD 等穩定幣。在頁面下端,我們可以找到有關開源開發、事件和開發活動的信息。側邊欄還提供了社交媒體鏈接。

我對 Wiki 最感興趣,因爲我相信這是新用戶的好資源,也是更多項目應該採用的資源。

Wiki

如果我們進入 wiki,會發現有關 Akropolis 生態系統所有可能的信息頁綜合列表,有詳細的章節講述其產品組合、路線圖、開源開發、代幣經濟學、白皮書、團隊、合作伙伴等等。

我前文已經描述過團隊,接下來我將講述其路線圖,對我們而言,這裏最重要的參考是其產品頁和代幣經濟學。

該項目的三個核心產品是 AkropolisOS、Sparta 和 Delphi。我在與團隊交談後注意到,他們在產品組合上採取中期至長期戰略眼光,試圖打造一個合成的在儲蓄和高收益之間策劃的平衡賬戶。

在有關這些產品的頁面,有一些技術性非常強的子章節(其中一些內容遠遠超出了我的理解能力,也不適於我們這一研究),所以我簡單介紹一下。

AkropolisOS'——基於 Solidity 框架開發,用於構建複雜的去中心化應用 dApp 和協議。Sparta 和 Delphi 是在 AkropolisOS 上構建的,AkropolisOS 本身在以太坊上運行,但也可以部署到其他具備圖靈完備性虛擬機的任何區塊鏈上。

AkropolisOS 試圖在每個模塊層級分隔智能合約的風險,這意味着更高的安全性和更少的依賴性,可以加快交付和審覈週期。

Sparta: Sparta 流動性資金池是信用池, 可以讓用戶在不必提供 100% 抵押的情況下獲取貸款。Sparta 實現財務機制自動化,解決風險評估、貸款和流動性提供的挑戰。Sparta 旨在「創建一個由社區所有的基金,通過提供不足額抵押的貸款,以及向各種 DeFi 流動性工具提供資金,幫助其成員賺到高利息。」

爲了激勵良好的行爲,用戶會因爲投票給好的參與者而得到獎勵,從而創建一個本地化的聲譽體系,當然,該團隊也正在研究風險評分方案。關於激勵措施,被討論過的四種激勵措施是:早期通過聯合曲線實現的會員激勵;由借款人促進的資金池增長,因爲這將導致利率下降;而風險評估的激勵則來自作爲信用擔保人的評估員,如果評估錯誤,他們會有資金被罰沒的風險;還有關於積極投票的激勵 (風險評估), 因爲只有投票者才能從資金池賺錢。

發展 Sparta 的一個主要動機是,超額抵押的貸款實在太多了,這更有利於投機者,而不是那些有直接需求的借款人。

Delphi: Delphi 是 AkropolisOS 上構建的另一個資金池,允許定額定投 (DCA) BTC 與 ETH,並參與收益深耕(流動性挖礦)。Delphi 應用目前處於測試網階段,預期 8 月稍晚會主網上線。

下面我們看一下代幣經濟學詞條頁。

代幣經濟學(tokenomics)

首先,「代幣細節」包含本文前面討論的供應量釋放計劃。但我們在這裏關注的是代幣經濟學頁面。

ASPT 是 Akropolis Sparta 資金池代幣, 是一種 ERC-20 代幣,賦予用戶在資金池內的投票權以及獲取貸款的權益。 AKRO 同時被用於系統治理,其持幣者擁有修改資金池參數的表決權。ASPT 代幣與 AKRO 不同,不能在交易所自由浮動,其價格與 Sparta 的聯合曲線掛鉤,在 Sparta 裏,用穩定幣來償還貸款,而 ASPT 則用於獲得這些貸款,以及管理資金池的內部經濟。

ASPT 也是完全 Ul 抽離的,因此用戶不會在 Sparta 內與它打交道。但是,借款人需要提供相當於貸款金額 50% 的 ASPT 代幣作爲貸款抵押品。在此之後,爲用戶擔保的資金池成員將自己的 ASPT 鎖定爲抵押品,當借款人和資金池成員的 ASPT 代幣總和等於貸款額時,同等金額的穩定幣會發送給借款人。當穩定幣被存入資金池或從池中提取時,ASPT 被鑄造或焚燬,其價格由聯合曲線來決定。對於資金池成員,其獎勵來自貸款利息的一定百分比。

最後,AKRO 代幣是用於治理的。它的功能與 MKR 和 COMP 類似,其主要效用是對協議參數和流動性激勵的表決權。此外,服務於貸款的 ASPT,其進出價格之間存在一個價差,這就爲 Sparta 提供了收入;這筆錢被用來從市場上購買和焚燬 AKRO。

新用戶還可以從這個 wiki 中學習到很多,但我相信,我已經總結了這裏的關鍵知識點。
總的來說,Akropolis 的官網、wiki 和產品網站本身都是頂級的。
.

路線圖

在 Notion.so 上可以看到路線圖。

儘管沒有像傳統路線圖那樣具有視覺吸引力,但它非常詳細,有目標的精確細分、進度指標和透明的預計完成日期。Github 鏈接也提供了進一步的透明度。

路線圖分爲總體目標、 Sparta 和 Delphi 目標,進一步可細分爲即將來臨、進行中和已完成。(也分成了其他一些細小類別)

先從總體目標說起,即將來臨的目標包括:

  • AKRO 和 ADEL 的流動性挖礦
  • 核心社區成員成立技術和產品委員會

總體目標中正在進行的包括:

  • Web3 錢包整合 (Metamask、Portis、 Fortmatic 等)
  • 由 Certik 爲 Sparta 和 Delphi 進行的再平衡模塊審計
  • Delphi 的安全審計
  • 兩個平臺關於 USDT, USDC 和 TUSD 支持情況的審計

Sparta 即將來臨的目標包括:

  • 等待 Certik 的審計後發佈 Sparta 2.0,原生集成 RAY 和 Curve.fi
  • 在測試網上支持智能合約保險

Sparta 中正在進行的目標包括:

  • UI/UX 提升(到 8 月底完成第三次前端升級)
  • 測試網 Open Zeppelin GSN 支持
  • 研究及潛在整合風險評分方案

Delphi 中即將來臨的目標包括:

  • 8 月在主網有限制和完整上線,視安全審計情況而定
  • 通過 Balancer 實現的原生收益深耕
  • mStable 模塊開發,以擴展收益深耕機會

Delphi 正在進行的目標包括:

  • 儲蓄模塊的開發,讓人們以某種賺取收益的儲蓄策略向資金池存款,默認採用 RAY 再平衡器,但也支持 Curve 和 Compound
  • DCA 模塊開發 ,允許自動定額定投 BTC 和 ETH
  • 通過 Compound 和 Curve 進行原生收益深耕
  • UI/UX 開發

正像我前面提過的,路線圖對目標、開發里程碑制定了全面的時間線,可以瞭解其歷史背景。這包括 AkropolisOS 啓動和安全審計、Sparta 主網上線和 Delphi 測試網上線。

另外做一個簡單提示,在審計問題上,我注意到 Akropolis 是僅有的接受兩次審計的 DeFi 收益聚合器。

另外,除了路線圖中羅列的產品之外,團隊還有能力創建和發佈其他專屬產品,他們可以使用來自可訪問的第三方收益資金池的分析數據,來完成這些新產品。

簡而言之,該項目目前的進展令人欣喜,現有的開發雄心勃勃但兌現可期,前景一片光明。

白皮書

該項目的 白皮書 可以在 wiki 中找到,但我發現,其中大部分內容通過閱讀 wiki 頁面就可以獲得,正如前文官網一節總結的那樣。

儘管如此,它依然是一份寶藏文檔,爲 Akropolis 生態系統的方方面面提供了儘可能多的細節,我就不在這裏贅述了。

錢包

AKRO 是一種 ERC-20 代幣,可以在所有能兼容的錢包中存儲,包括 Ledger 和 Trezor 硬件錢包、網絡錢包、移動錢包和桌面錢包。

我對 Akropolis 項目的基本面分析到此畫上句號。

結論

本報告已經接近 6000 單詞,是時候收尾了。我給 Akropolis 項目的最終打分是 9 分(滿分 10 分)。你們在 這裏 可以看到我的評分框架,供參考。