比特幣期貨一週交易量回落超 34%,期權成交量減少近四成,期貨和期權持倉均減少 15%。

撰文:Karen

一週市場動態

  1. Bit.com 上線 BCH 永續合約,並將於 2 月 1 日上線 BCH 期權。
  2. OKEx 上線 BTCUSD 和 ETHUSD 幣本位永續、交割和期權合約實時結算功能。
  3. Deribit 上線行權價爲 2 萬美元的以太坊期權產品。
  4. 幣安合約上線 CHZUSDT 永續合約。

期貨市場

極端行情爆倉概況

今日早間比特幣跌逾兩千美元至 28800 美元后小幅反彈的兩小時內,全網爆倉近 4 億美元。1 月 21 日比特幣跌近 3000 美元,當日全網共爆倉近 8 億美元,比特幣爆倉 5.59 億美元,以太坊爆倉 1.31 億美元。

 | 加密衍生品週報BitMEX、幣安、Bybit、火幣和 OKEx 的比特幣期貨爆倉數據統計,來源:幣 Coin

交易量

比特幣期貨的統計範圍包括 BitMEX、幣安、Bitfinex、Bakkt、Bybit、CME、Deribit、FTX、火幣 和 OKEx。以太坊期貨的統計範圍包括 BitMEX、幣安、Bitfinex、Bybit、Deribit、FTX、火幣 和 OKEx。

隨着比特幣大幅回落,比特幣一週交易量打破連續五週上漲記錄,過去一週回落超 34%,爲 3988 億美元。儘管交易量仍處於高位,但交易熱度的下降值得投資者重視。

 | 加密衍生品週報比特幣期貨合約交易量,來源:Skew

以太坊交易量也小幅回落近 8%,一週交易量爲 1702 億美元。

 | 加密衍生品週報以太坊期貨合約日交易量,來源:Skew

未平倉頭寸

在 1 月 14 日比特幣期貨持倉數值續刷歷史新高(近 130 億美元)後,過去一週比特幣持倉數值止漲轉跌,截至 1 月 21 日爲 107.27 億美元,較一週前減少超 15%。

 | 加密衍生品週報比特幣期貨合約未平倉頭寸,來源:Skew

以太坊期貨未平倉頭寸雖然在本週二(1 月 19 日)一度創下歷史新高,達到 44 億美元,不過,截至 1 月 21 日,已回落至 30 億美元左右,前半周漲幅基本遭到全數回吐。

| 加密衍生品週報以太坊期貨合約未平倉頭寸,來源:Skew

資金費率

受行情回落影響,比特幣永續合約的資金費率大幅降低,BitMEX 和火幣的一週平均資金費率均從近 0.06% 下降至 0.03% 左右,幣安和 Bybit 的一週平均資金費率均從 0.08% 降至 0.05% 左右,這意味着永續合約多單持倉佔比大幅下降。

 | 加密衍生品週報各交易所的比特幣永續合約資金費率對比

期權市場

交易量

比特幣期權統計範圍包括 Bakkt、Bit.com 、CME、Deribit、火幣、LedgerX 和 OKEx。以太坊期權統計範圍爲 Bit.com、Deribit 、火幣和 OKEx。

比特幣期權成交量也出現了明顯下滑,一週成交量環比減少近 40%,爲 59.92 億美元,其中,CME 的交易量在上週增加兩倍後,過去一週回落超 74%。

 | 加密衍生品週報比特幣期權日交易量,來源:Skew

與比特幣成交表現相反,以太坊一週交易量環比增加 4.35%,達 10.72 億美元。

 | 加密衍生品週報以太坊期權日交易量,來源:Skew

未平倉頭寸

比特幣的未平倉頭寸也較上週有所回落,環比減少 15%,截至 1 月 21 日爲 89.36 億美元。

 | 加密衍生品週報比特幣期權未平倉頭寸,來源:Skew

以太坊持倉數值較一週前減少不到 9%,爲 16.61 億美元,仍處歷史高位。

 | 加密衍生品週報以太坊期權未平倉頭寸,來源:Skew

波動率

正如上週週報所講,近期已實現波動率和一個月平值期權隱含波動率的持續上升可以被認爲是市場的一個風險信號。比特幣的一個月已實現波動率從上週的 95% 升至目前的 102%,不過,隱含波動率從 137% 小幅回落至 115% 附近。

 | 加密衍生品週報從左到右依次爲比特幣一個月已實現波動率和比特幣一個月 ATM 隱含波動率

以太坊的一個月已實現波動率也從 133% 大幅升至目前的 153%,一個月平值期權隱含波動率從 170% 左右回落至 152%。

 | 加密衍生品週報從左到右依次爲以太坊一個月已實現波動率和比特幣一個月 ATM 隱含波動率

總體而言,比特幣期貨、期權的交易熱度出現一定下降。另外,儘管比特幣和以太坊的持倉數據仍處於高位,但從增長幅度來看,從過去幾個月的指數式增長變爲緩慢上漲,或有所下滑。投資者需密切留意未來一到兩週內的交易熱度和持倉狀況,以判斷是否會出現反轉信號。

期權到期情況

今日將有 3.44 萬份比特幣期權合約到期,名義價值逾 10.77 億美元,1 月 29 日將有 11.80 萬份合約到期,名義價值超 40 億美元。

 | 加密衍生品週報比特幣期權到期情況,來源:Skew

以太坊方面,今日將有 12.33 萬份合約到期,名義價值近 1.47 億美元,本週五將有 32.55 萬份合約到期,名義價值爲 3.87 億美元。

 | 加密衍生品週報