真本聰手記,每天精選 5 篇加密貨幣最新優質文章,今天內容包括:

1 Coingecko 行業季度報告 2019Q3
2 Dai:第三季度表現報告
3 作爲加密貨幣基金的 CIO (首席投資官)感覺如何
4 聚合理論導論
5 Delphi Capital 的 UTXO 分析

原文標題:《真本聰手記 |coingecko 行業季度報告:Defi 勢不可擋》
整理:興興

Coingecko 行業季度報告

這是 Coingecko 做的區塊鏈行業季度報告,Coingecko 每個季度都會貢獻一個超級棒的行業報告,這是 2019 年的第三季度。記得 18 年的時候,節點資本都會把它翻譯成中文版,不知道現在他們還有沒有這個習慣(或者合作)。整個報告有 53 頁,我摘取了裏面重要的一些數據和觀點如下:

市場動態
第三季度加密貨幣整體市場下跌 29%,前五市值的比重中,萊特幣跌幅最大,下跌達到 39.2%,比特幣下跌最少,下跌 24%。

比特幣數據
比特幣算力上升 92%,達到歷史最高位。

交易所
衍生品交易所在第三季度發展蓬勃,新增 9 家衍生品交易所。前三爲 BitMEX、Bybit 和 Okex。

Defi

Defi 發展蓬勃,現在鎖定的以太坊已經達到 290 萬枚,總價值 5 億美元。主要的應用代表有

  • MakerDAO (Lending)
  • Compound (Algorithmic Money Market on Ethereum)
  • Set Protocol (Simplifying Asset Management)
  • Synthetix (Decentralized Synthetic Assets )
  • Fulcrum by bZx Protocol (DeFi margin trading and lending platform)

dApp 市場

以太坊、EOS 和波場依然爲三強鼎立。

三分鐘速覽區塊鏈今日好文:CoinGecko 三季度報告稱 DeFi 發展蓬勃,Delphi Capital 從 UTXO 分析比特幣短期前景

全文鏈接

Dai:第三季度表現報告

這是 MakerDAO 和區塊鏈數據分析平臺 Beneath 合作編寫的,總結了 Dai 在第三季度的一些數字表現數據。其中的一些亮點如下:

Dai 的活躍用戶劇增
在過去的四個月中,Dai 的活躍用戶增加了三倍多。在 9 月,發送或接收了 Dai 的活躍地址超過 66,000 個,在八月份高峯甚至達到 10 萬。很主要的原因是 Coinbase 在八月份舉辦的「賺取 Dai」活動,Coinbase 至少帶來 7.6 萬新用戶。

誰持有 Dai 的流通權?
有超過一半的人直接持有私人用戶錢包放置 Dai,20% 在 Defi 應用上。7% 在多籤錢包,6% 在交易所託管。Compound 幾乎存儲了所有 Dai 的 15%,是 6 月份數量的 6 倍。

全文鏈接

作爲加密貨幣基金的 CIO (首席投資官)感覺如何

加密資產管理公司 Arca Funds 的合夥人傑夫·多曼(Jeff Dorman)的分享,回顧去年,他擔任加密貨幣基金首席投資官的感受和所得。

建立團隊和策略
加密貨幣基金的體量都比較小,在傳統世界中,您甚至不會嘗試創建資產少於 1.5 億美元的基金。以 1.5%的管理費計算,這是每年 225 萬美元,用於僱用高級人才和確保良好操作實踐所需的薪水和基礎設施。那麼,當加密貨幣基金的管理資產中值(AUM)不足 500 萬美元時,您如何組建一支相同水平的團隊?

運營障礙
在加密貨幣方面,我們每週評估新服務提供商數量是傳統的三倍。由於沒有法規,沒有主導者,風險投資也無限制,因此進入壁壘幾乎爲零。許多服務提供商在爲資產管理客戶提供服務方面經驗不足。

管理 24/7 風險
加密貨幣市場永遠不會入睡。但是,與普遍看法相反,我覺得幣圈不需要「全天候」交易。而是要求嚴格的風險管理程序。

將加密貨幣與傳統基金進行比較
加密貨幣既是技術又是金融產品,並且兩者都有集體知識就可以創造出一個成功的公式。一旦確定了這些角色和區別,管理加密貨幣就等於管理股票,固定收益或託管期貨基金。投資組合經理管理風險,分析師分析,交易員交易,然後由首席信息官將所有風險彙總在一起。

感受
有太多的東西要學習,閱讀和談論,但這也意味着沒有時間做其他事情。精疲力盡的風險是真實的。作爲首席信息官,最有意義的部分是知道我們正處於下一個全球性技術進步的曙光中。

全文鏈接

聚合理論導論

前幾天分享過一篇講關於現在以太坊的 Defi 應用的漸漸往聚合器的方向發展的文章。這篇文章是給大家解釋什麼是聚合理論。聚合理論是 Ben Tompson 開發的框架,來理解大型互聯網公司,該框架說明了這些公司如何利用互聯網來重塑價值鏈,獲取權力並獲取利潤。

三分鐘速覽區塊鏈今日好文:CoinGecko 三季度報告稱 DeFi 發展蓬勃,Delphi Capital 從 UTXO 分析比特幣短期前景

在任何給定的供應鏈中,通常有三種類型的參與者:供應商 / 生產商,分銷商和消費者。有成千上萬的消費者,而工廠,印刷機,卡車等只有一定數量。因此,將供應和分銷整合到公司內部並優化這些流程會更加有利可圖。您無法爲每個客戶進行優化,因爲這樣做的成本太高了:爲每個消費者提供服務的邊際成本將非常高。取而代之的是,消費者收到了當地商店貨架上的東西。這就是聚合理論的雛形。

Ben 提出了聚合器必須具備的三個關鍵特徵:

  • 與其用戶具有直接關係
  • 爲新用戶提供服務的邊際成本爲零
  • 需求驅動的多邊網絡,具有降低的購置成本

聚合理論解釋了這些公司如何變得如此強大,以及它們與互聯網前公司的不同之處。至關重要的是,他們正在控制最終用戶的需求並使他們的供應商商品化。此外,在保護數據使用方面,他們具有更大的興趣和議價能力。如今,風險資本主要部署在 B2B 初創企業中,因爲在吸引消費者方面幾乎不可能與聚合商抗衡。

聚合器都有很強的贏家通吃效應。我列出的所有示例不僅能夠爲所有消費者 / 用戶提供服務,而且隨着他們所服務的更多消費者 / 用戶的使用,它們也將成爲更好的服務-它們都能夠爲地球上的每個消費者 / 用戶提供服務。首先,這就是爲什麼消費類技術公司在公共和私人市場都受到如此高度重視的原因。

全文鏈接

Delphi Capital 的 UTXO 分析

這是 Delphi Capital 在「比特幣現狀」中提供的短期前景的補充。他們進一步分析,以確定何時賣出壓力可能減弱,從而預測即將到來的市場週期。下面,您可以找到我們在整個數據包中提供的基本原理和支持。

每一筆交易都會創建一個新的 utxo,utxo 的年齡表明它最初被包含在塊中。通俗地說,utxo 年齡意味着比特幣最後一次被移動。通過分析比特幣的 UTXO 年齡分佈,我們可以洞察過去市場週期中的買賣模式,以及我們現在的處境,以及我們未來可能的發展趨勢。

分析的主要觀點:

  • utxo 的年齡分佈以及這種分佈與時間和價格的關係一直存在一致的趨勢。
  • 丟失的比特幣可能佔 5 年+持有者的很大一部分,來自長期持有者(主要是持有 3-5 年的持有者)的銷售壓力幾乎耗盡。
  • 我們看到另一個長期持有者的積累過程開始,類似於 2014 年底的積累過程。
  • 利用與不同比特幣累積點相關的先前價格底部的時間,我們能夠使用當前的 utxo 動態來加強我們對價格底部大致日期的預測(2019 年第一季度的某個時候)

三分鐘速覽區塊鏈今日好文:CoinGecko 三季度報告稱 DeFi 發展蓬勃,Delphi Capital 從 UTXO 分析比特幣短期前景

來源鏈接:realsatoshi.net