我們與王純、來自 Hashed、Terra、Klaytn 等 8 位韓國及其他國家的資深從業者聊了聊韓國加密貨幣市場生態發展現狀與前景。

加密貨幣自帶的「去中心化」基因使其天生不分國界,其市場也是全球化市場,但各個地區的發展狀況均有所不同。韓國一直以來是亞洲地區加密貨幣市場極爲活躍的國度,著名的「泡菜溢價」就出自 2017 年韓國的加密貨幣熱潮。

北京時間 6 月 23 日 17 點,Crypto Tonight 特別系列「Talk to Chun」第一期:「深探韓國加密市場生態」順利開播,Crypto Tonight 創始人 Yama 邀請了 9 位韓國及其他國家的加密貨幣資深從業者,分享了他們對韓國加密貨幣市場的認識和見解

本期核心看點有:

  • F2Pool 聯合創始人王純:不太容易出現 PoS 算力集中在某家礦池、帶來網絡中心化風險
  • Terra CEO :不同的穩定幣解決不同的問題和應用場景,Terra 重點關注商業場景
  • Hashed 合夥人 Baek Kim:韓國加密市場可以關注託管業務,新法出臺將給機構更多信心

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我們與王純及 Terra、Klaytn 等項目資深從業者聊了聊韓國加密貨幣市場生態

本期節目嘉賓

  • Chun Wang:F2Pool 魚池聯合創始人、stakefish 創始人兼 CEO
  • Baek Kim:Hashed 合夥人
  • Do Kwon:Terra 聯合創始人兼 CEO
  • Yeunjin Kong:Streami (GOPAX)聯合創始人兼 CTO
  • Joseph hung:Klaytn 市場研究總監

連線嘉賓

  • Ricky Shi:MYKEY 聯合創始人
  • Kyle Davies:Three Arrows Capital 聯合創始人
  • Wayne Zhao:Tokeninsight 合夥人
  • Leon Marshall:Genesis Global Capital 機構銷售主管

嘉賓自我介紹

Yama: 大家好!歡迎來到 crypto tonight 特別系列「Talk to Chun」第一期:「深探韓國加密市場生態」!熱烈歡迎我們 5 位嘉賓。首先自我介紹,從王純開始。

Chun:大家好,我是 Chun。我算是比特幣老炮兒了,一開始接觸比特幣是 2011 年在 Slashdot 上,並且我當時也參與 SETI@home 項目,所以我幾乎馬上就開始挖礦了。我兩年時間都在挖坑,2011 年到 2013 年。我現在不能說我還是礦工,但是我們依然在產生新幣,通過我在 2013 年創辦的 F2Pool (目前第一第二大礦池)挖礦。歡迎來到 Crypto Tonight,謝謝 Yama。

Yama:謝謝 Chun!F2Pool 是目前最大的礦池,算力排名經常第一,偶爾第二!

Chun:對,昨天應該是第一。今天不確定,哈哈。

Yama:哈哈,Chun,首爾的生活怎麼樣?你有去河邊散步嗎?

Chun:對,河就在我家樓下。

Yama:真好。我想提一句就是 stake.fish 網站其實是基於 IPFS!(所以偶爾可能卡頓……)

Chun:我們一如既往支持區塊鏈新技術。

Yama:太棒了!下一位嘉賓:Do

Do:大家好,我是 Do,是 Terra 的 CEO 和聯合創始人。Terra 提供穩定幣解決方案,我們有基於韓元的穩定幣,過去一年我們在支付方向發力。目前我們有三個支付實體,在韓國和蒙古國市場落地,每年大概有 50 億美金的流水。這個數字繼續在增長。最近,我對理財比較感興趣,支付當然是很好的應用場景,怎麼讓法幣用戶切換過來,我覺得給用戶提供被動收益很重要,所以最近在研究這一塊。

Yama:Terra 的投資方之一是中國背景的 HashKey,我相信我們中國的用戶也想更多瞭解 Terra 穩定幣。下一位 Yeunjin,GOPAX 的 CTO 及聯合創始人。

Yeunjin:我是 Yeunjin,Streami(GOPAX) 的 CTO。我第一次讀比特幣白皮書是在 2014 年,然後 2015 年我聯合創立了 Streami。

Yama: 問你個問題:你當時買了多少比特幣,然後什麼價格賣的?

Yeunjin:我當時沒這意識……

Yama:特別有意思,Do 和 Yeunjin 上了同一個高中,然後都去了斯坦福。然後你們又在 crypto 相遇,世界真小。問你們一個問題,斯坦福的校訓是什麼?

Yeunjin & Do:the wind of freedom blows (自由之風在飄揚)

Yama:是的!原文是德文 Die luft der Freiheit weht!下一位嘉賓:Baek,來自 Hashed。

Baek:大家好!我們是來自韓國的 VC,今天的兩位嘉賓 Terra 和 Klaytn 都是我們投資的公司。

Yama:Baek 人在舊金山,辛苦你了,這個時間點不容易。下一位是 Joseph

Joseph:大家好,我是 Joseph ,來自 Klaytn ,擔任市場研究總監。Klaytn 是基於 GroundX (Kakao 區塊鏈)的 DApp。Kakao 是韓國版的微信,在韓國大概有 5 千多萬用戶。Klaytn 項目的顧問團也都是最頭部的大企業,比如 LG、SK、火幣等等,我們還有許多應用場景合作的顧問,比如化妝品巨頭 AmorePacific、遊戲公司 Netmarble 等。我們最近還發布了 KLIP 數字錢包,嵌入在 Kakao Talk 裏,第一天發佈大概有 10 萬用戶單日下載量。目前兩週來,我們大概有 16 萬用戶,這個數字還在增長。

韓國加密市場現狀與發展前景

Yama:驚豔!可以說 Terra 和 Klaytn 應該是目前韓國市場最火項目之二,有大量真實用戶與實際應用場景。恭喜兩位!進入下一個環節:Chun 會向各位提一些問題,你們準備好了嗎?

Chun:我想問問 Hashed,目前韓國對加密貨幣的監管情況如何?許多「加密貨幣原住民(crypto native)」被「打壓」,合規的 crypto 則是上升趨勢,你怎麼看?

Baek:很好的問題。在韓國,加密貨幣作爲資產還沒有相關監管政策,我們也是積極和監管機構溝通合作,用我們的經驗給監管部門提供意見,怎麼定義「加密貨幣資產 crypto asset」。今年 3 月,韓國也通過了新的立法,該立法將爲加密貨幣監管和合規化提供框架,我們也繼續積極在落地方面和監管繼續溝通交流,比如針對加密貨幣行業的稅收問題。我們看最近韓國市場的散戶流量、交易量、投資量,可以觀察到近三年來是有下坡趨勢,一部分原因是法幣通道以及增量市場的缺失。但 3 月出臺的立法,會使得一些頭部銀行可以有信心入場加密貨幣,希望能夠帶來一些增長趨勢。

Chun:韓國市場有什麼機會?

Baek:我覺得第一個可能是託管業務。過去兩年,我們在美國市場看到了很好的案例,託管成爲機構錢包,給機構入場提供通道,同時還有相關的衍生金融產品,比如理財以及借貸。(Yama 補充:Bitgo 也提供了借貸業務)在韓國,大銀行也積極和交易所合作,研究開發相關的基礎設施,提供增值服務。我們相信類似 Terra 或者 Klaytn 的項目都會在這些機會中受益,帶動加密貨幣進入主流社會。

Yama:我也想提一句:德國很早就出臺了一些關於加密貨幣的稅收政策。

Chun:下一個問題是 Yeunjin。你覺得 GOPAX 的最大優勢在哪兒?

Yeunjin:我覺得首先我們完全是自有技術,交易所穩定性和安全性非常重要。我們過去三年有非常穩定的用戶增長,和用戶建立很好的信任關係。我們也是爲數不多獲得 ISO 認證的公司,同時沒有比如被盜幣或者被政府點名罰款等黑歷史。我們也不亂上幣,也沒有上幣費一說。這些都是在圍繞與我們的用戶建立最穩固的信任關係。

Chun:你對加密貨幣和它的未來怎麼看?

Yeunjin:我覺得加密貨幣和區塊鏈都有着很重要的意義和功能。他們給資產以及計算提供一種新的可能性,是一種新的可能的實現方式。我個人觀點認爲,當前來看沒有比比特幣更好的加密貨幣資產,過去這麼多年以來,比特幣網絡也證明了其自身的穩健性和安全性。我期待、也相信區塊鏈技術會與金融產品有更深的結合與成功應用。

Yama:Yuenjin 你知道王純是最有名的比特幣 OG 之一……

Chun:我下一個問題是問 Do。我們 stake.fish 是做 staking 的,而且我們一直密切關於 Terra 的發展。我想問:Terra 和其他穩定幣比如 USDT 和 DAI 有啥不同?

Do:穩定幣是加密貨幣裏很垂直的一個領域分支。USDT 開始於交易所之間的套利場景,我覺得不同的穩定幣解決不同的問題和應用場景。我們有 USDT、USDC、PAX、GUSD 都解決不同的問題,而 MakerDAO 的 DAI 是解決其他穩定幣中心化的問題。對我們來說,我們重點關注商業場景的應用,用戶可以怎麼使用我們的穩定幣。我們的穩定幣(基於不同法幣錨定)在鏈上可以實現互相兌換,費用僅僅 25 個基點,比如國際支付清算場景就是我們可以落地的一個方向,交易時間就是一個區塊的確認時間,只有 6 秒鐘。我們做穩定幣的出發點還是基於用戶的使用,比如支付,比如理財等。

Chun:如果和 Libra 對比呢?

Do:Libra 的願景和我們有一定的交集和重疊,Libra 的全球跨境支付基於 Facebook 的龐大用戶生態。我們用戶優勢是商戶背景,我們的團隊背景不是來自社交應用,更多是零售商,我們更瞭解這一塊市場。

Chun:正好我們提到了 Facebook,關於數據安全用戶隱私也是大家很關心的問題, 我也嘗試下載了一下 CHAI APP,嘗試在超市裏使用,我注意到交易信息都在鏈上。你怎麼看待這一塊?

Do:我們也在積極探索找到最合適的解決方案。CHAI scan 是我們提供的一個服務。對商戶來說,這個肯定是很有用的數據,可以給商戶提供很大的價值。我覺得有幾個問題我們是需要解決的,比如保護商戶交易數據隱私,我們有幾個在考慮的方案,我們還得在未來幾年不停繼續研究探索。

Yama:數據安全用戶隱私是個很重要的問題。CHAI APP 現在有 150 萬用戶下載,月活躍大概 50 萬左右,非常不錯的數據。

Chun:我下一個問題是問 Klayntn,你們在嘗試解決什麼問題?

Joseph:區塊鏈項目面臨的第一個問題是沒有用戶。我們通過和 Kakao 內嵌發佈的 KLIP 錢包來解決這個用戶問題,然後我們還三星手機合作「Klaytn phone」。我們還和我們的顧問團緊密合作,他們都有很大的用戶基數。第二個問題就是用戶使用友好的問題。很多區塊鏈 DApp 對普通用戶來說,使用門檻太高,比如私鑰,許多人沒法搞懂它。Klyantn 優化了公鑰和私鑰,用戶不需要知道使用它們,只需要在 app 裏發送 token。許多區塊鏈項目沒有真正的生活使用場景,比如我們的顧問團裏有遊戲公司,我們也會一起推出 NFT 代幣。然後最後就是鏈上交易的速度問題,我們提供 1 秒鐘確認的解決方案,實際上我們完全可以達到 7000TPS。

Chun:我知道韓國大力推廣區塊鏈技術,你覺得什麼行業會受益於此?

Joesph:是的,區塊鏈、AI 我們看到很多,我覺得韓國有很好的網絡基礎設施,包括大企業像三星也在積極使用區塊鏈技術,還有提供 DID 解決身份技術與大銀行合作,遊戲領域韓國也是很領先我們也有區塊鏈遊戲,還有韓國大銀行也在嘗試發行他們的數字資產以及託管服務等等。

如何看待韓國當前加密市場監管環境

Yama:下面我們進入連線環節。我邀請了幾位連線嘉賓,第一位 Ricky 來自 MYKEY。

Ricky:大家好,我是來自 MYKEY Lab 的 Ricky。非常高興在見到各位朋友,感謝 Yama 組織這次令人興奮的討論。

今天有好多優秀的項目在這裏,我有一些緊張,也有些興奮。MYKEY 是一個基於 KEY ID 協議打造的多鏈智能錢包。我們認爲區塊鏈對於普通人仍然太複雜了,我們的願景是幫助用戶非常容易的去擁有一個區塊鏈賬戶,降低最終用戶去使用區塊鏈應用的門檻。比如,當用戶丟失設備時,我們能夠通過類似於基於智能合約的社交恢復機制來幫助用戶去恢復賬戶。又比如從資源管理層面,在 EOS 上我們爲每個用戶提供免費的賬戶,用戶無需關注 CPU/RAM/NET 這些複雜的底層邏輯。在以太坊上,用戶可以在沒有 ETH 代幣作爲 Gas 的情況下去轉賬 ERC20 代幣。非常簡單。

在最近的一年中我們已經獲得了 20w 用戶。回到今天的話題,其實我們已經在韓國市場上線了韓語版本,能在 google play 商店、三星商店和蘋果商店下載。如果感興趣,大家可以下載試試。

Ricky:今天我的工作其實是來問 Chun 幾個問題。Chun 你好!我知道你現在創立了一個非常受歡迎的 staking 項目 stake.fish。你在區塊鏈歷史上是非常有名的 OG,我非常的尊敬你。我的問題是:我們看到很多交易所都加入了 PoS staking 這個賽道。越來越多的中心化交易所來聚集用戶的代幣並形成了卡特爾聯盟。你覺得這樣會破壞我們對區塊鏈公鏈網絡原有的安全預期麼?這種聚合用戶代幣的 PoS Staking Pool 的方式和比特幣中傳統少數頭部礦池控制大多數算力有何區別?

Chun:有可能是個問題,比如你看 Coinbase 上的 Tezos staking,這可能會讓未來鏈上治理失去意義,比較有趣的是,我不是 Coinbase 託管的用戶,但在哪兒我貌似記得讀到 Coinbase Custody 讓它的用戶對治理進行投票。

Stkaing 的中心化某種程度可以類比礦池算力的中心化,但是我不認爲算力集中在某家礦池會帶來中心化的風險。礦池並沒有大家想得那樣有強大控制權,礦工來來去去的,比如昨天我們魚池算力排第一,今天我不知道是不是第一。對於 staking 的交易所也一樣吧,用戶也可以選擇離開,如果他們發現有問題。

我們無法阻止交易所開始進入 PoS staking 服務的這個趨勢,就如交易所也要開始做礦池意義,頭部交易所入場有很多優勢,比如他們很有錢,可以做很多市場拉新補貼活動等等。我認爲最好的方式就是鼓勵他們做,讓他們給社區網絡安全做貢獻。只要單個交易所不控制 33% 以上的 staking 權力,理論上網絡是安全的。不過我想補充一點就是,如果交易所又做礦池,又做 staking,然後還做交易,整個網絡從底層至上都是交易所來控制,並且還是個中心化交易所的話,我覺得這個是很大的挑戰,我希望這不會發生吧。。

Yama:謝謝 Chun,我和你同步下,此時魚池算力還是排第一。恭喜!下一位連線嘉賓:趙偉來自 TokenInsight。

Wayne:大家好!我是 Wayne 來自 TokenInsight 合夥人,不知道大家有沒有聽過我們,我們業務有三個板塊:評級、研究報告以及資管。可以上 我們官網看看

Wayne:我想來問 Terra 一個問題:我對加密貨幣支付很感興趣,看過多加密貨幣支付的項目,許多大交易所也發他們的穩定幣,政府還有各種機構也是。你怎麼看加密貨幣支付市場的未來,以及各種不同支付項目以及穩定幣之間的差異?

Do:許多項目支持充值比特幣或者用比特幣支付,然後獲得一些返點積分,或者就是簡單地接受比特幣支付。比如 USD 錨定的穩定幣比如在印尼不是一個嚴格意義上的穩定,爲啥?因爲印尼沒有美元支付的應用場景。我覺得我們會看到不同法幣錨定的穩定幣,解決不同地區場景的支付問題。我們希望會看到加密貨幣解決傳統世界法幣支付解決不了的問題。

Wayne:可能還會涉及監管的問題。

Do:監管根據業務類型情況來看。比如 Gilt 時尚電商,他們可能要接受許多不同貨幣的支付,但由於他們屬於美國公司,清算需要用美元,所以在國際支付和清算方面,他們需要更低成本的解決方案,跨境支付還有更好的解決方案。

Wayne:我再問一個問題,你覺得監管會成爲一個門檻嗎?更具體我指的是法幣和加密貨幣之間的通道問題。

Do:我覺得這不是一個監管問題,是效率問題。比如在日本平均清算時間是 10 天,韓國 7 天,就算是一些 Fintech 公司提供了一些更好的解決方案,依然要 3-5 天。加密貨幣在這方面有天然的優勢。

Yama:期待 TokenInsight 會出一些這方面的行業報告!下一位連線嘉賓是 Kyle,來自 Three Arrows Capital。

Kyle:大家好!我是 Kyle,Three Arrows Capital (3AC)的聯合創始人。我們是受新加坡金管局(MAS)監管的持牌對衝基金,我和 Su Zhu 是在 8 年前成立的 3AC。我們曾經交易過韓元期貨,但目前我們主要還是做交易加密貨幣,我們主要的交易策略還是基於期貨,我們在借貸也很積極,同時我們也做一級市場投資,比如 3AC 近期股權投資了 BlockFi 以及 Deribit,還有一些 DeFi 項目。

Kyle:我想問 Yeunjin 一個監管相關問題,你覺得 GOPAX 與監管保持同步或者超前,你怎麼看當前韓國的監管環境?

Yeunjin:韓國今年通過了一項加密貨幣立法,他們主要的顧慮比如有反洗錢,我們的 CEO JunHaeng 也和金融監督局有關人員一直以來都有這方面的溝通,保護交易所用戶一直都是我們重要指導方針之一,比如我們不像其他交易所搞上幣費上一些沒有價值的幣,有可能會讓我們的用戶蒙受損失。新幣上幣後幾分鐘內開始接受 orders,幾分鐘後才能交易,這樣避免幣價極端巨大波動,我們借鑑了傳統交易所保護用戶的一些基本策略。用戶漸漸意識到我們的不同以及我們的好,監管者也是陸陸續續注意到讚賞我們。

Yama:下一位連線嘉賓,老朋友 Leon!

Leon:大家好!我是來自 Genesis Cap 的 Leon,我是 EMEA 和 APAC 機構負責人。Genesis 是 based 在紐約的 OTC broker dealer,我們是目前最大的加密貨幣借貸平臺之一。我們近期也推出了我們的 Prime broker 業務,同時收購了一家英國的託管商 Vault。我們也積極佈局國際業務,在倫敦和新加坡開始設立我們的分支。

Leon:我想問 Baek 一個問題,也是和監管合規相關,3 月韓國出臺的新法,你覺得這些進展是否會帶來韓國機構增量入場?

Baek:韓國一直以來是散戶市場主導,這些相關立法的出臺應該會給機構更多信心入場。我在節目前段也提到了,主要的問題就是此前加密貨幣作爲資產種類這個概念在韓國並沒有被監管接受,現在有了新立法,許多大銀行大機構更有信心可以依法入場。

Yama:我想問 Joesph 一個問題,告訴我關於 KILP 錢包最令人驚豔的一點。

Joseph:超級用戶友好,不需要管理記住私鑰啥的。

Yama:感謝大家,現在一句話結束我們今晚的節目。

Joseph:KLIP 錢包現在只對韓國用戶開放,我們接下來會上線其他地區和國家,大家敬請期待!

Baek:全球用戶在接下來今年或明年應該會被我們的一些 mass adoption 應用震驚,期待!

Yeunjin:我們還在區塊鏈加密貨幣早期,讓我們關注繼續創造價值。

Chun:我們從不搞什麼發幣 ICO,我們就是服務其他區塊鏈的,2013 年我們開始確保 PoW 網絡的安全,2018 年開始我們維護 PoS 網絡安全,We know Staking…

Yama:我這邊,Sarang Heyo 給每一位相信信譽以及責任更爲重要的從業者,尤其是在這個金融科技交叉的領域。大家晚安!