Covalent 希望幫助開發者以簡單的方式調用鏈上數據,與 The Graph 不同在於,開發者無需編寫子圖,使用少量代碼調用 API 即可。

撰文:Joyce,BixinLabs 分析師

Covalent 項目要點概述

  • 區塊鏈行業林迪效應很重,DeFi 領域市值最高的分別爲 DEX、數據層基礎設施(Chainlink、The Graph)、借貸等類別,這些都是原本金融市場已經長久存在板塊,無論玩法如何變化(P2P、Fintech、數字化結算),都是剛需
  • DeFi 目前的發展趨勢是融入更多的傳統金融元素,且稅收法案屢次被提到納入美國基建法案,包括各種交易所的合規要求(Coinbase 獲益納稅),數字貨幣的結算數據日漸重要
  • Covalent 更類似於 Strip 在 Fintech 裏的功能,爲結算服務提供統一的鏈上數據 API
  • Coverlent 目前市場的核心客戶羣體與 Chainlink/The Graph 類似,爲區塊鏈公司的鏈上數據的便捷 API 接入,但潛在客戶爲任何需要用到數字貨幣作爲結算方式的企業 / 機構;產品通用性屬性高,潛在市場量缸極大(全球 15174 個企業接受數字貨幣支付)
  • 目前基礎設施最爲知名且幣價漲幅最可觀的項目爲 Chainlink 和 The Graph,其中 Chainlink 屬於預言機細分市場不同;Covalent 的細分市場與 The Graph 更接近,但比 The Graph 的應用性更強,便捷性更高(無需編寫子圖);對比 $GRT,$CQT 屬於被嚴重低估的狀態 (2021/09/14)
  • 而相對其他項目比如 Dune Analytics、Coin Metrics 這類中心化運作的分析類前端,Covalent 是開源 DAO 的形式搭建的,且商業化方式稍微有一點不同(Dune 那類屬於付費使用前端工具),Covalent 更類似 Chainlink 的 2b 模式;且介入鏈上數據的效率更高
  • 但這類項目的幣價感知對散戶而言較小,可能在大牛市爆發力不足;但項目運用價值存在,在熊市的抗風險性會比較好,且納入傳統運用的話,公關後的破圈效應足

項目介紹與解決的問題

Covalent 是唯一提供鏈上數據的單點多鏈 API。儘管區塊鏈上數字資產激增,但除掌握先進技術和豐富經驗人員外,任何人都無法訪問粒度和歷史的區塊鏈數據。直接查詢區塊鏈既耗時且計算量大,而額外的數據精煉和操作又增加了另一層複雜性。

當前的解決方案需要開發人員花費大量時間來編寫其他代碼,以查詢詳細的歷史區塊鏈數據。開發人員需要接受重新培訓,並瞭解複雜的工具(例如,如何編寫子圖),這可能需要數週或數月的時間才能實施。採用這種方法的成本很高,並且減慢了區塊鏈技術的主流採用速度。Covalent 致力於爲開發人員創建最簡單的解決方案-無需額外的代碼,只需一個 API 調用。

最終,Covalent 的願景是通過爲整個區塊鏈生態系統提供最豐富,最強大的數據基礎架構,來賦能未來的先驅者。Covalent 通過單個統一的 API 來實現。

區塊鏈上的數據雖然是公開的,但相對細化的數據實際上也比較難以調用,例如調取某些 Farm 池的收益情況、調取兩個區塊高度之間某個地址的資產餘額變化情況等。當需要調用這些數據時,由於沒有統一的規範,所以需要開發者付出時間編寫大量代碼,經驗不足的開發者甚至無法找到有效的調用方案。

Covalent 希望幫助開發者以更簡單的方式調用鏈上數據,其設計思路爲,將鏈上的常用數據整合爲統一的 API,開發者使用少量代碼即可調用 API,以快速獲取鏈上數據應用到自己的產品中。Covalent 的願景是爲整個區塊鏈生態系統提供最豐富、充實的數據基礎設施,以提升區塊鏈的易用性和易開發性。

拿一張 The Graph 的圖來解釋 Covelant 的定位,相當於進入到 web3 的基礎建設之一,而對比 Graph 他們沒有節點的概念,且不需要單獨用 Graphql 來做索引數據查詢,而是用通用性更高的 SQL 就可讓 DApp 來看查詢數據。

五分鐘讀懂區塊鏈數據查詢平臺 Covalent:會是 The Graph 勁敵嗎?

現有的數據調用問題:

從理論上講,區塊鏈節點軟件已經具有區塊鏈數據,都是公開的,並具有方便的 JSON-RPC 層來提取數據。但是,存在四個問題:

  • 貴:訪問以太坊歷史數據既麻煩又昂貴,並且要求區塊鏈節點以稱爲「完整檔案節點」的特殊配置運行,該配置目前佔用數百 GB 的存儲空間,並具有其他特殊的硬件要求;
  • 慢:JSON-RPC 接口稱爲「點查詢」接口,即您一次只能請求一個對象(塊,事務等)。您需要的是一種批量導出數據的方法,這意味着完全重新考慮 JSON-RPC 層。
  • 數據不完整:區塊鏈數據實際上是合同狀態內的數據結構。但是,即使在諸如 Etherscan 之類的綜合工具上,這些也不可見。目前,要通過 JSON-RPC 層重建這些數據結構太困難或根本不可能。
  • 新的查詢 / 提取語言(JSON-RPC)很難成爲主流:這些年來,成千上萬種查詢語言來了又去,但是沒有什麼比普通的老式 SQL 經受住時間的考驗了。SQL 已經使用了 40 年,接下來的 40 年將會繼續使用。這就是林迪效應。利基查詢界面阻礙了主流採用。我們需要 SQL 才能被主流採用。

應用場景與目標客羣

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1. 開發 DApp 或爲採用區塊鏈技術的企業工作的開發人員 (目前絕大多數客戶)

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2. 常規的金融科技公司,向其現有客戶提供加密產品

每個金融科技公司都在考慮他們的加密策略,尤其是那些迎合千禧一代和 gen-z 的公司。這些公司缺乏內部區塊鏈專業知識,並且正在尋找一種交鑰匙 API 解決方案來縮短其產品上市時間。

3. 加密貨幣或區塊鏈無關的公司-只是常規公司恰巧接受加密作爲支付方式

  • 他們需要對持有數字資產的資產負債表進行計量 / 結算,有着一層數據解決方案的需求;
  • 全球支持加密貨幣作爲支付 / 結算方式的公司,這個可視爲潛在市場量缸

場景舉例:

  • 稅收:每項 DeFi 行動都是一項應納稅事件,訪問此數據有助於企業合規。如果交易者使用 Coinbase,他們可以快速下載交易數據的 CSV-除 Covalent 之外,像 Uniswap 或 1inch 這樣的去中心化交易所目前完全沒有支持相應數據的工具;
  • 錢包:以太坊上有超過 200,000 個 ERC20 令牌,並且由於 DeFi 協議的可組合性,這個數字正呈指數增長。Zerion 等錢包使用 Covalent 來顯示其所有資產的實時和歷史餘額,頭寸和投資組合價值;
  • NFT 前端 / 儀表盤:用於顯示價格趨勢,流動性和收藏品投資回報率的投資者工具。諸如 NFTX 和 Chainguardians 之類的產品大量使用這些 Covalent 功能來更好地教育用戶。

目前項目 API 的大致分類

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競爭與機會

Coin Metrics,Dune Analytics 這類公司提供機構級數據收集和跨交易所,資產和市場的區塊鏈數據處理系統,這類分析查詢的產品越來越多且競爭激烈;雖然他們目前更像是個前端產品(用戶直接使用的工具);但利用 api 數據來運作 Covalent 的事情也不無可能。

相對而言,Covalent 更 to developers and to business,建立數據鏈接的端口相對更開放,運作效率可能更高;並且應用場景和商業化方式更多元。

Covalent 是用於開發人員構建區塊鏈產品的 API。它是其他產品的使能技術。普通消費者或零售用戶無法立即使用 API;此外,Covalent 正在建設一個去中心化的公共事業,並將由世界各地的驗證者託管。我們預見到一個未來,由於它的不可阻擋的特性和成本效益,許多其他項目將在其後端體系結構中使用 Covalent。值得注意的是 Covalent 最終是區塊鏈數據滿足各種用例的市場,應用場景和應用方式及商業模式或許更多元化。

相對 Chainlink 與 The Graph 這類已經獲得市場的認可的項目而言,The Graph 是 Covalent 的同類競品,兩者的不同之處在於,Covalent 更加簡單易用,開發者無需編寫子圖,使用極少量代碼調用 API 即可,這意味着 Covalent 的使用門檻更低,更易走向主流,但這種簡化便捷的統一 API 能否實現更多更復雜的功能還需長期觀察。

代幣經濟 ($CQT,資產代幣+治理代幣)

代幣作用(去中心化治理;查詢服務費用;驗證者佣金;質押權益獎勵)

  • CQT 可用來治理投票決定系統是否添加某些數據參數
  • CQT 可用來 staking, 數據驗證節點可以對 queries 收取費用,驗證者參與 CQT,並保證達到最低服務水平協議;無法維持正常運行時間的驗證程序將看到其 CQT 令牌減少
  • CQT 可在整個數據庫中流通,區中的積極參與者和 / 或 CQT 持有者將收到 CQT 獎勵。CQT 將用於鼓勵使用 Covalent Network 數據庫創建應用用例的尾巴。CQT 的持有者可以將其 CQT 委託給驗證人

發行總量:10 億 CQT

代幣分配

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公開銷售情況(coinlist)

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募資情況

Covalent 已經結束了種子輪、第一輪私募和第二輪私募,總共募集了 144.6 萬美元的資金。

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核心團隊與投資機構

聯合創始人 / 首席執行官:Ganesh Swami

畢業於西蒙弗雷澤大學工程物理專業,曾是生物製藥公司 Zymeworks 的早期員工,在該公司設計了用於治療癌症的藥物。同時作爲一名連續創業者,在數據行業有 10 年以上的從業經驗,一直專注於區塊鏈、數據、SQL 領域。

聯合創始人 / 首席技術官:Levi Aul

哥倫比亞大學計算機學士學位,2009 年-2017 年曾擔任多個項目的首席技術官、系統工程師,建立了加拿大第一個比特幣交易所 bex.io,曾在世界 500 強公司中從事擴展 / 體系結構解決方案的工作,曾在 IBM 參與建立 CouchDB,並且是衆多開源 Erlang 庫的作者,2017 年加入 Covalent 項目團隊。

首席財務官:Adrian Jonklaas

佛羅里達工學院計算機科學專業,貝勒大學-漢卡莫商學院工商管理碩士,有着超過 15 年的全球業務和企業家經驗,熱衷於建立利用 Web 3.0 技術的產品公司,曾是多個公司的聯合創始人和首席技術官,同時也是作家和天使投資人。

投資機構

2020 年 10 月,Covalent 完成 310 萬美元的戰略融資,由 Woodstock Fund、1kx Capital 和 Mechanism Capital 共同領投,參投方包括 AU21、Brilliance、TRG Capital、Alameda 和 CoinGecko。

2021 年 3 月,Covalent 完成 200 萬美元的戰略融資,由 Hashed 領投,參投方包括 Binance Labs、Coinbase Ventures、Delphi Ventures、Hypersphere Ventures、Moonbeam、Avalanche、Near 和 Elrond。