價格劇烈波動,作爲加密貨幣基礎設施的交易平臺面臨考驗。對交易回報和風險控制有幫助的平臺都有哪些相似之處?

原文標題:《助人暴富或是保命,能幫到你的交易所都有這些相似之處》
撰文:nealwen

安全,安全,還是安全!

2019 年 5 月,幣安被黑客盜走 7000 枚 BTC。

2020 年 2 月,交易所 FCoin 發佈公告稱虧空 7000-13000BTC,而無法兌付用戶提現······

毫無疑問,在加密貨幣投資中,用戶首要關心的是資產安全問題。黑客攻擊,交易所跑路、破產等,都會對用戶的資產造成毀滅性地損傷。所以爲了讓用戶放心地選擇在自己的平臺上進行交易,各家交易所都發布了各自的應對方案,總結下來可分爲幾類:

  1. 資金實力雄厚的,如火幣,幣安等,設立了投資者保護基金,來應對這種極端情況的發生;
  2. 引入第三方託管商,如 Cobo,Matrixport 等;
  3. 自行託管用戶的資產,但定期披露資產的審計報告,以及實際金額,如 RenrenBit。

相對靠譜的交易所都有哪些共同點?從資金安全、流動性與手續費等分析

行情來了!網線掉了?

劇烈波動的行情同時帶來了短線獲利的機會和巨大的風險,只有在穩定運行的交易平臺,用戶才能獲利或將損失降到最低,這對交易所的底層系統是非常大的考驗。但相比傳統市場的交易所,幣圈的交易平臺要脆弱得多。2020 開年以來,比特幣行情大幅波動,業內知名的三大交易所,都相繼發生了「服務器臨時維護」事件。目前,幾大交易所對於此類問題的應對措施就是,在服務器出現宕機時積極應對,並對宕機造成損失的用戶進行賠償。

看得見,吃不到的訂單

加密貨幣行業裏有上千家交易平臺,不但沒有解決交易流動性的問題,反而讓市場的流動性更加地分散。大體來說,流動性問題指的是盤口深度差,買賣價差大。但如果仔細分析的話,流動性問題可以分爲幾種:

  1. 山寨幣的流動性主要由持幣散戶和項目方提供,所以在不同的交易平臺展示的流動性經常會出現很大的差別。目前有一些三方軟件,可以提供 API 服務,讓用戶用一個軟件可以在多個平臺上做交易,相當於間接地將市場流動性做了整合;
  2. 主流幣的流動性問題在很多二三線的交易所尤爲嚴重,因爲生態幣的投資者是這些交易所的主要客羣,他們對於主流幣的交易興致不大。這些交易所的主流幣訂單薄經常會出現深度差,價差大的問題。比較流行的解決方案是引入做市商團隊和自己主動做市,但這些方案並不能帶來足夠的深度,反而帶來了高成本,和做市資金受損的風險。
  3. 無論頭部平臺,還是二三線平臺,訂單簿都會出現這樣的情況:明明擺在那裏的訂單,在想點擊成交的時候就不見了,用戶不得不以高 / 低一點的價格成交。這是一些交易機器人,或者是量化交易團隊造成的,交易所會爲他們提供比散戶更低的手續費和更快的交易速度,讓他們給交易所帶來更多的交易量,並將此作爲平臺流動性的展示。事實上,交易量並不能真實反映交易所的流動性,而且這樣的交易訂單越多,其他的普通投資者越難賺到錢。

習慣不同,不要硬融

每個人都有自己的交易習慣,更不用說,普通投資者和專業交易員之間交易習慣有多大的差異了。但是大部分交易平臺,普遍只能提供一種固定的交易面板,看似在所有人的需求之間取了平衡,但其實並沒有令大多數的用戶滿意。如果用戶可以定製化自己的交易面板,設置自己需要的快捷鍵,那將大大提高交易效率,甚至是直接影響交易業績。

交易是孤獨的,但交易員可以不是

交易是一項孤獨的工作,交易員往往只能依靠自己來分析,判斷,做決定。而隨着社交網絡的發展,交易社區的出現,使得交易員不僅可以從市場收穫利潤,還可以收穫個人聲望和名氣。交易社區又衍生出了付費訂閱的交易分享,和交易帶單模式。然而,任何事都有正反兩面,交易社交也給交易員帶來了「噪音」,交易員的每筆操作和分析都在社區裏被放大,社區成員的評論也可能對交易員產生影響。同時,一些實力不濟的交易員也在社區裏濫竽充數,誤導普通投資者,造成虧損。

交易所作爲各類交易者的第一聚集地,如果能提供一套完整的社區體系,包括聲望系統,帶單分享,以及隱私屏蔽等功能,將使得交易員和社區之間建立更健康,有效的連接。

大幅波動的價格面前,手續費好像有點微不足道?

前幾日,比特幣單日跌幅超過 40%,在這樣的價格波動面前,交易所收取的千分之幾,甚至萬分之幾的手續費好像並不被普通投資者在意。但事實證明,免除手續費對用戶增長和刺激交易量可以起到一定的作用。另外,對於大額的,交易頻繁的投資者,手續費對其收益表現會有更大的影響。而在流量變現的市場裏,手續費對於交易所收入的貢獻比例正在逐漸降低,這個趨勢在美股市場中已經非常明顯。美股中,大型的券商和交易軟件相繼爲用戶免除手續費,目的是獲得更多的用戶,以及更多的交易訂單。與之相比,加密貨幣交易所之間的競爭,有過之無不及,所以未來低手續費,或免手續費應該會成爲衆多交易所的「標配」。

來源鏈接:mp.weixin.qq.com