DeFi、NFT 是機構主要佈局賽道,傳統 VC 成爲高額投融資事件中資金來源的主力軍。

原文標題:《我們分析了最近 70 起加密投融資案例,得出這 3 個結論》
撰文:Breeze

市場已經進入牛後的冷靜期,流動性挖礦、土狗項目、IDO、NFT 等的熱度逐漸褪去,但我們卻意外地發現幣圈的投融資狂熱依舊不減。

每天都有投融資事件發生,大機構大資金推出了 NFT、DeFi、基礎設施、衍生品等賽道的專項基金,和新投資項目、新概念、新賽道、潛力應用場景相呼應的是各種新出現的投資機構名稱,以及越來越高的投資金額。

爲什麼投資機構還在瘋狂撒錢?嗶嗶 News 整理了今年 6 月份以來的投融資事件(行情從 6 月份開始出現持續疲軟的狀態,說明行業從 6 月份開始進入了牛後的疲勞和冷靜期),從而獲悉加密投融資圖景,以及投資機構對未來賽道的預判。

分析了 6 月以來 70 起加密投融資案例,我們發現了這些趨勢

機構維持高頻投資,平均投資金額上漲

雖然和上半年平均水平相比,目前機構對區塊鏈和加密貨幣賽道的投資頻率稍有降低,但是這個領域的現狀仍然可以用瘋狂來形容。

根據嗶嗶 News 對今年 6 月 1 日至 7 月 15 日間投融資事件的不完全統計,僅 1 個半月的時間內就發生了至少 70 起投融資事件,平均每天 1.5 起。

這段時間的投融資總金額超過 21 億美元,平均每起投融資事件涉及到的金額是 3000 萬美元,遠超今年 Q1 的 1500 萬美元 / 起和去年的平均水平 821 萬美元 / 筆。

可以看出,牛後滯漲期,投資機構的投資熱情和佈局力度仍然處於高位。

傳統 VC 成就高額投融資案例

在統計的 70 起投融資事件中,出現了若干高額案例。其中,融資額超過 5000 萬美元的投融資事件爲 5 起,包括 Sorare 融資 5.32 億美元、Revolut 融資 8 億美元、Animoca Brands 融資 5000 萬美元、Solana 融資 3.14 億美元的主要投資者中都出現了傳統 VC 的身影。

一些聲譽較高的傳統 VC 正在區塊鏈和加密貨幣投融資領域獲得越來越高的關注度。在 5 起 5000 萬美元以上投融資事件中,軟銀領投的就有 2 起。

事實上,從這一輪牛市以來,軟銀加大了對區塊鏈行業的投資力度,先後佈局交易平臺、DeFi、NFT 賽道。並且,儘管加密貨幣行情高潮已經過去,但是獲得軟銀投資的項目的融資額卻有不斷上升的趨勢,從幾百幾千萬美元逐漸增長到 2 億、3 億、8 億、5 億美元數量級。

7 月 1 日,NFT 遊戲開發商 Animoca Brands 獲得 5000 萬美元融資,其中的投資方在幣圈引起不小的話題度。投資方中除了傳統 VC 三星風投外,還出現了一個神祕投資方藍池資本(Blue Pool Capital)。據悉,藍池資本是馬雲和蔡崇信的家族財富管理基金,此次投資 Animoca Brands 是該基金今年第二次公開披露的投資事件,也是其第一次涉足區塊鏈領域。

同樣引起關注的還有 7 月 14 日融得 3700 萬美元的 Certik,領投方包括雷軍旗下順爲資本。

可以說,傳統 VC 是高額投融資事件中資金來源的主力軍之一。除了傳統金融圈的投資機構外,幣圈知名風投的作用也非常明顯,高額投融資事件中常常會出現這些名字:a16z、Polychain Capital、Coinbase Ventures、Solana Foundation、Alameda Research、Paradigm、Pantera Capital、NGC Ventures、Hashed、Framework Ventures、Multicoin Capital、IOSG Ventures 等等。

DeFi、NFT 爲主要佈局賽道,Solana 等交易所生態佈局活躍

在統計的 70 起投融資案例中,NFT+遊戲+元宇宙賽道佔到 27% 的比例,DeFi 佔到 21% 的比例,這是投資機構最青睞的兩大布局賽道,而這兩大賽道也可以說就是本輪牛市中熱度最集中的領域,目前 NFT+遊戲+元宇宙還有繼續發力的趨勢。

雖然 NFT 估值標準難以確定、流通受阻等問題比較棘手,但是因爲其可參與用戶廣泛,形式多樣,內容無限,NFT 在創造性、豐富性和價格上存在巨大的潛力。而且目前 NFT 基礎設施還是藍海,這給了項目方和投資機構非常大的機會。

NFT+遊戲應用,以及元宇宙概念爆發的 2021 年,衆多投資機構對這兩大賽道進行佈局就是順其自然的事情。

除了 NFT+遊戲+元宇宙之外,嗶嗶 News 本次統計的投融資案例結果,以及分佈式、Multicoin、科銀資本、NSG、頭等艙在今年嗶嗶 News 舉辦的 2030 投資話題圓桌活動中還提到了衍生品、跨鏈 / 跨生態、Layer2、Web3.0、隱私、保險、存儲、波卡、Filecoin 等細分賽道。不得不說,區塊鏈和加密貨幣應用的發展是多方面的,生態的佈局和崛起確實是豐富和健壯的。

此外,今年投融資事件比較明顯的另一個特點是,以大資金交易所爲核心的生態佈局比較活躍。在統計的 70 個投融資案例中,投資方或者被投項目爲 Solana 生態的案例佔比超過 17%。

我們也清晰地看到 FTX、幣安等交易所想要建立「中心化的以太坊生態」,複製出 DEX、收益農耕、NFT、遊戲、錢包、穩定幣等應用,並對這些應用進行資金扶持。FTX 和 Sam 執掌的 Solana Foundation、Alameda Research,以及幣安旗下創投機構 Binance Labs 就是很好的例子。

而像 OKEx 旗下的 OKEx Blockdream Ventrues、Huobi 旗下的 Huobi Ventures,其投資界限則更爲寬泛,相比於集中子彈爲各自公鏈生態提供資金,他們也專注於佈局有熱度和潛力的賽道。

據嗶嗶 News 的瞭解,Huobi Ventures 是火幣推出的 1 億美元風投基金,其中設立了 1000 萬美元的 NFT 專項投資基金。而 OKEx 的 1 億美元 Blockdream Ventures 基金則致力於佈局 Solana 生態、公鏈項目、Layer2 技術、衍生品市場、預言機等。

結語

隨着衍生品和跨生態解決方案的採用,DeFi、遊戲、NFT 等應用的去中心化和中心化界限正在變得模糊,中心化生態的資金、風險都將以更快的速度傳遞到去中心化生態,反之亦然。在投融資資金的助力下,區塊鏈的生態將是更爲融合的生態。

而各大投資機構們還在持續地佈局,即使是在這牛市的冷卻期也並無減緩跡象。了得資本創始人易理華在朋友圈寫道「要在陽光燦爛的時候修屋頂,要在熊市平躺的時候做佈局。」投資機構們以回報率爲出發點進行大力投資的同時,也推動了整個行業的發展。

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