CrescoFin 希望通過保險方案爲加密用戶提供無風險存款方案,並有望爲 Aave 引入機構級用戶,而該企業已爲此投入了 1.25 億美金。

撰文:LeftOfCenter

「無風險」與「DeFi」這兩個看似相悖的概念,在 CrescoFin 的精巧設計下,找到了融合的可能。

隨着 DeFi 逐漸發展壯大,鏈上鎖定資產越來越多,流動性消化的需求日益嚴峻,除了加密貨幣原生企業,我們更希望去中心化金融能和真實資產相連,爲真實世界中的傳統世界的企業和消費者提供價值。

來自瑞士的合規區塊鏈企業 CrescoFin 試圖提供一種 DeFi 無風險存款方案取代傳統的銀行儲蓄業務。

DeFi 高風險讓投資者望而卻步,爲了消除這個障礙,CrescoFin 爲旗下推出的加密儲蓄產品提供了配套的保險,即一旦發生壞賬,投資者將會獲得倫敦勞埃德保險市場提供的理賠,以此實現風險對沖。

另一方面, CrescoFin 打算從 Aave 上開始啓動,日前已在 Aave 社區論壇提交了一個將真實世界資產引入 Aave 的提案,即通過將真實世界資產包裝成一種穩定計息的代幣資產以及配套的保險開放給 Aave 投資者,這有望消化 Aave 鏈上流動性,提升資本利用率,一旦成功,有望廣泛的 DeFi 市場推行,解決一直以來的超額抵押難題,同時,降低風險後的投資方案將有利於將機構投資者引入至 Aave 中。

該提案是什麼?

該提案由瑞士區塊鏈合規金融機構 CrescoFin 提交,該提案希望在 Aave 協議中新增一個貨幣市場,允許合規的加密投資者獲得由實體經濟資產支持的現金流風險敞口。

具體來說,用戶可存入穩定幣 USDC,獲得代表本金和利息的封裝代幣 iCRES,該產品可爲投資者提供年化 3.00%的利息收益,高於傳統的儲蓄產品收益。

整個流程由 CrescoFin 主導,由倫敦的勞埃德保險市場提供保險。作爲首個合規的 DeFi 產品,投資者需要通過 CrescoFin 的 KYC 驗證,因此,只有合規的地址才能接收和交易 iCRES 代幣。

CrescoFin 是瑞士一家合規區塊鏈金融機構,專注於服務美元、歐元及瑞郎市場的傳統金融領域機構投資者,目前正在開發和拓展穩定幣的用例。

CrescoFin 的願景是提供一種區塊鏈解決方案取代銀行業務,並認爲,實現這一點的關鍵之處在於抵消銀行的心理優勢——保險。迄今爲止,CrescoFin 已經投入了 1.25 億美金進行產品開發。

如何運作

DeBank 數據顯示,DeFi 總鎖倉量(TVL)已突破 160 億美金,其中,Aave 以 16 億美金總鎖倉量(TVL)位居第三

DeFi 中如此巨大的流動性需要得到消化,特別是與真實世界中產生關聯,才能產生價值。CrescoFin 認爲,可通過區塊鏈和代幣化機制對接現實世界中企業的貸款需求和 DeFi 投資者的資產增長需求,爲了消除投資者的風險疑慮,CrescoFin 提供了配套的保單,從而成爲首個真正意義上可取代銀行存款帳戶的 DeFi 替代品。或有望爲 Aave 引入更多的機構級用戶,普及加密貨幣的採用並藉此進一步擴充 DeFi 市場。

首個 DeFi 無風險儲蓄方案終於要來了?

根據 CrescoFin 發佈的提案,該方案包括以下一系列具體流程:

  1. 首先,CrescoFin 會從現實世界中購買一系列「票據」,這些將在未來 7 至 30 天內被(各類公司買家)支付。爲了進一步降低風險,CrescoFin 還提供了配套的信用保險,一旦買方毀約不付款,Aave 投資者可申請損失索賠
  2. 另外,賣方向買方提供的服務記錄在區塊鏈上。這樣就消除了當事方之間發生爭端的可能性。
  3. 這些票據的兌付款將會流入一個 CrescoFin 在瑞士瑞銀(UBS)開的信託帳戶中。
  4. CrescoFin 會基於該帳戶創建 iCRES 代幣,與票據的購買價格 1 比 1 錨定,單位爲 1 美元。 本質上,這是一種基於現實世界票據抵押品的憑證。
  5. 投資者可使用穩定幣 USDC 購買 iCRES 代幣,該代幣以 3.00%的穩定利率每日以幣本位向持有人發放,也就是說,持有 iCRES 代幣每日收取的利息以 iCRES 代幣計價。
  6. 生成的真實世界中抵押品越多,就會鑄造越多的 iCRES 代幣,並出售給投資者。
  7. 投資者可在市場上自由交易 iCRES 代幣,前提是錢包地址通過了 CrescoFin KYC 審覈,只有包含在特定註冊表中的錢包地址才能交易代幣。與傳統金融市場中的債券相仿,iCRES 代幣的價格與期望的收益率(利率)成反比。也就是說,如果投資者接受低於 3.00%的利率,則代幣價格將會上漲。反之,則 iCRES 代幣的價格就會下跌。
  8. 如果投資者想要提取 USDC,則 iCRES 代幣被燒燬,並將其償還投資者。

本質上,iCRES 代幣爲投資者提供了一種投保的理財產品。投資者購買的代幣,代表的是以一定折扣價購得的票據。該票據將在未來一段時間以更高價值償還(即以 3.00%的固定利息支付支付 iCRES 代幣),如果發生壞賬,則由保險支付,投資人獲得理賠。由於瑞士不徵收資本利得稅,因此將全部收益轉嫁給投資者,無需扣除任何稅款。

其他信息

1,該提案一旦通過並實行,將激勵真實世界中的資產以一種以低風險和受監管的方式進入 DeFi 生態系統。有望擴充 DeFi 的整體規模並推動其有機增長。

2,CrescoFin 採用 Chainlink 預言機提供價格信息,並提供儲量證明相關的數據以驗證 iCRES 代幣的所有抵押物充分投保。

3,iCRES 是一種受監管的資產,具有內置合規功能,該功能採用 C 層標準(C-Layer Standard),這是一種經過審計的符合 MIT 許可的開源合規軟件。

4, 目前,CrescoFin 已對 iCRES 代幣的 gas 費成本進行了優化。

5,該提案中所列出的產品已被國際證券識別碼(ISIN)授予證券代碼。

來源鏈接:governance.aave.com