4 月 18 日午間比特幣價格迎來大跳水,短時間內下跌 5000 美元,而 Flux 平臺卻實現了 0 清算。

DeFi 借貸賽道有 Compound、Aave 等頂尖選手,Flux 如何從中獲得發展機會,實現多鏈部署之後 Flux 的發展空間有多大?

4 月 28 日嗶嗶大咖秀邀請 Flux 項目創始人 Robin,暢聊 Flux 的優勢和未來發展規劃。

以下是直播實錄。

Q1.DeFi 目前主要包括 DEX、借貸、資產、衍生品和支付這五大賽道,Zero One 團隊爲什麼首先選擇了借貸這個賽道?

Flux Robin:2020 年 3 月 12 日,加密貨幣市場遭遇史上最嚴重的黑天鵝事件,BTC、ETH 等主流資產在一天內幾乎腰斬,尤其是 ETH 價格的暴跌,導致依賴 ETH 作爲抵押品的借貸協議(如 MakerDAO 等)上的資產遭到大量清算,很多用戶遭受了嚴重資產損失,這也暴露了當時的借貸協議無法應對極端行情。

另外,以太坊網絡在極端行情下還會出現嚴重堵塞情況,手續費直線上升,交易失敗概率增大,致使借款人無法及時繳納保證金;同時清算人也無法通過以太坊網絡轉賬方式獲得數字資產去拍賣。大量被清算資產以極低甚至 0 成本的價格被清算人、清算機器人拍走,造成了借款人、借貸平臺的巨大損失。

因此 DeFi 賽道需要一種新的具有顛覆性的借貸協議。Zero One 團隊對這個需求進行了大量調研分析,綜合團隊經驗和技術能力,我們認爲借貸市場擁有萬億美元的巨大市場潛力,希望能夠在這個賽道注入新的血液和力量。

Q2.4 月 18 日,比特幣等加密市場直線跳水,比特幣 5 分鐘內下跌近 5000 美元,ETH 下跌數百美元,遭受歷史最大短時跌幅,並且一小時內超過 76 億美元合約被爆倉。DeFi 借貸協議,Aave V2、Compound 以及 dYdx 等借貸協議中數千萬美元抵押資產被清算。然而,在這種極端行情下,Flux 平臺卻保持了 0 清算,能說明下 Flux 的借貸清算機制麼?

Flux Robin:清算是每個借貸產品很重要的環節。主流清算有英式拍賣、荷蘭拍賣、密封拍賣等,但都不是很適應行情不穩定是幣價劇烈波動的情形。

爲此我們探索了一條自己的質押率和清算模式,我們把質押率和清算分開,比如穩定幣 usdt、dai 等抵押因子是 130、eth、btc 等主流幣是 140,最大借出資產 70% 多。可是清算是單獨的統一的都是 110 也就是抵押率的 90.91% 纔會被清算,在最大借出的 70% 和清算的 90% 之間有 20% 的空間,足以緩衝用戶的風險,並且一旦清算線達到也能夠最快將用戶資產快速拍賣掉,避免因爲幣價波動造成穿倉風險。

因此 Flux 協議高的質押率、高的清算線,以及最大借出資產線和清算線隔離分開的方式,最終保證了 18 號也就是這週一這個大瀑布下,Flux 協議這裏 0 清算,用戶資產沒有受到任何損失。

Q3.Flux 在上線各大鏈之後,如何保障各鏈上的 Flux 協議中的資產如何進行流動?

Flux Robin:我們前期採用了 Conflux 的 shuttleflow (shuttleflow.io)技術,現在採用的 Poly (bridge.poly.network)可以通過以太坊、BSC、Heco 之間的轉換。

Flux 在陸續登陸 Conflux、BSC、HECO 等多鏈之後,相互之間會做類似銀行拆借的內部合約操作。比如 HECO 上 Flux 的 USDT 借款利率太高,我們會用 shuttleflow2.0 或 Poly 將 BSC 上 Flux 的 USDT 拆借給 HECO 的 USDT 池。雖然每條鏈上的 Flux 相互獨立,但是可以看做是銀行支行之間的關係。

之後發佈的 Flux V2 會上線以太坊,將 V1 的存款作爲 V2 的保證金,數十倍槓桿借出資產用於挖礦、交易,一旦虧損超過 V1 的存款就會被平倉。真正能革新這個行業的是 Flux v3 的信貸模式,這就不是簡簡單單模式創新就能完成的,需要公鏈開發級規模團隊深入公鏈底層的技術深度才能完成真正的區塊鏈信貸產品。我們會盡快公佈關於 Flux V3 的更多信息。

Q4.DeFi 的熱度不減,BSC 生態大有超越以太坊的可能性,各種新項目層出不窮,項目同質化顯現嚴重,那麼作爲一個借貸平臺來說,Flux 與同類型項目的差異點在哪裏呢?

Flux Robin:Zero One 團隊底層研發能力強於大部分項目,這個底氣我們有。僅僅從零開始寫借貸合約這點勇氣和耐性足以證明,好處就是我們能非常清楚理解怎麼去升級合約。因爲每個合約細節都是反覆推敲出來的,我們 v2、 v3 在 v1 還沒寫完時候就已經理論成型了,我們的技術團隊還在不斷擴大,更多的開發者正在加入我們的生態。(比如現在 v1 我們還沒有完全部署到 Okchain、ETH 等公鏈,我們已經在開發 flux v2 了)

我們針對市場很多不足的地方,比如清算手續費、清算不透明、抵押率過高等在技術底層上改進。

Q5.DeFi 領域每天有新的玩法出現。請介紹一下抵押借貸目前都包含哪些玩法?以及你看好哪些方向?

Flux Robin:當前絕大部分借貸產品都是超額抵押,我們正在探索無需超額抵押的玩法。

如何把超額抵押變成不超額抵押的這條路。flux v2 把用戶在 v1 的存款變成 v2 的保證金,保證金的概念衍生的概念就很多了。可以做期貨可以做其他衍生品。我們的做法是:可以做槓桿借款的保證金,即 v1 存 1 塊錢,v2 借出 20 塊錢。可以去挖礦、交易,但是如果損失超過 1 塊錢,我們就收回 20 塊錢。

Q6. 在 Flux 的經濟模型中,FLUX 最根本的價值支撐體現在哪裏?

Flux Robin:Flux 是治理代幣,在 flux 幾乎每季度都會升級版本中,搭建完整 DAO 治理體系。總結起來,Flux 持有者將擁有:

  1. 治理權

  2. 與 zero one 其他產品的耦合價值。

Q7. 借貸平臺最重要的是保障用戶的資產安全,Flux 在安全方面保障機制是什麼?

Flux Robin:1. 我們正在研發主動清算機器人,有一套完整的風控體系,包括網絡堵塞、鏈攻擊、合約攻擊等參考因子。這是一個很複雜的工程,測試版已經在測試了。

  1. 清算合約採用快速清算的拍賣的方式。任一清算標的產生後直接以九七折出售在平臺,沒有拍賣過程,直接用資產就能拍走標的。

3.certik 作爲長期審計合作方,嚴密審計我們代碼。

Q8.DeFi 正在重構傳統金融,發展規模一定會遠遠超出所有人的想象,也相信在未來的幾年裏,會有更多項目伴隨着 DeFi 的發展成長壯大。未來 Flux 有哪計劃?

Flux Robin:短期內,我們已經爲 Flux 規劃了 3 個重大版本:

flux v1 無槓槓借貸

flux v2 保證金借貸模式

flux v3 跨鏈銀行模式:異地(鏈)取款,異鏈協議互相拆借。

另外,一個我們正在研究黑科技——跨區塊閃電貸,正在與多條新銳公鏈一起合作探索下一代借貸協議。從鏈底層技術上的合作,並非模式創新。

從業務層面,我們可能會登陸共計 7 條鏈左右。未來也會發展跨鏈技術,與 shuttleflow.io 合作。

Q9. 我們知道 Flux 剛上線 Heco,請問現在產出是怎麼樣的?另外如何聯繫到你們呢?

Flux Robin:Flux 協議目前基礎產量是每天 2 萬枚通證,平均分配到三條鏈上,其中每條鏈都有頭礦包的分配,目前對於 Heco 上專屬 14 天的 100 萬頭礦包正在每天釋放,Heco 上的產出每天是 7 萬多枚,歡迎大家參與,可以加入到我們的 Telegram 社羣。

我們地址 flux.01.finance/heco/,大家如果想參與到我們的社區中可以加入我們的 Telegram 社羣:t.me/fluxdefi。

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