用戶會頻繁把他們的資本轉移到其他收益高的地方,有 42% 的人在 24 小時內退出。

原文標題:《DeFi 之道丨 Nansen 分析:以吸血鬼攻擊開啓的挖礦農場,資金粘性較差
撰文:Ling Young Loon,Nanse 分析師
編譯:屏風

MasterChef.sol 可能是 DeFi 中被分叉最多的合約之一。所謂分叉是指複製代碼庫,其大部分功能不變。開發者可能會改變一兩個變量的名稱,但合約的架構以及它的界面基本上是相同的。這樣做的好處是:開發者可以方便地實現他們的預期結果,即發放代幣獎勵,而且合同可能更安全,因爲它已經在以太坊上使用了一段時間。

MasterChef.sol,最早是由 Sushiswap 在 2020 年從 Uniswap 野蠻「吸血」流動性事件中部署的,方式是以 $SUSHI 激勵用戶把資產(LP 代幣)鎖定在其中。直到今天,這仍是新項目吸引資本存款的一種流行方式。當 ERC20 代幣轉入,原生平臺代幣會在用戶提款後發放給他們。

方法

在這篇文章中,我們對所有 Masterchef 合約做了一個彙總分析,看看是否能在區塊鏈上收集到任何關於產量耕作活動的見解。讓我們取一個包含「Chef」一詞的合約數據庫。有近 400 個這樣的合同--讓我們按照這些合同的調用次數來排序。

Nansen:模仿 SushiSwap 的吸血攻擊究竟能否留住用戶資金?

預料之中,Sushiswap 的 Masterchef 合約在合約調用次數方面處於領先地位。在這項研究中,我們將只關注那些至少被調用了 500 次的合約。我們獲取這個合約數據集,以進出合約的代幣交易代表代幣的存款和提款。這裏研究的是流向新農場合約的資金流動,因此沒有把 Sushiswap 的 MasterChef 合約包括在內。這樣我們就有大約 28 個「Chef」分叉。

有 2 個假設:

  1. 任何進入這種合約的代幣都被認爲是存款
  2. 任何移出合約的代幣都被認爲是提款。

通過檢查代幣轉入和代幣最後轉出 masterchef 合約的時間差,得到了大約 40,000 個農場入口和出口的樣本量。這些是由共計 33882 個唯一地址發起的。通過一些分析,我們可以找到一個用戶進入和退出農場之間的時間,以及農場被部署和資金第一次進入池子之間的時間。

結論

存放在這些合約中的資金的粘性如何?嗯,不大。絕大多數農民似乎在進入農場的頭 5 天內就退出了,一半的農民從未停留超過 15 天。然而,13% 的地址仍然把他們的資金存放在這些合約中。

Nansen:模仿 SushiSwap 的吸血攻擊究竟能否留住用戶資金?

下面的熱圖,以可視化的方式呈現了用戶何時進入農場與進行收益農耕活動持續時間之間的關係。結果看到,用戶何時進入農場,與用戶在農場停留的時間之間似乎沒有明確的關係。最右邊的數據欄是代表尚未退出農場的用戶數量。

Nansen:模仿 SushiSwap 的吸血攻擊究竟能否留住用戶資金?

下面是一個更有趣的統計數字。在農場啓動當天進入農場的收益農民中,有高達 42% 的人在 24 小時內退出。大約 16% 的人在 48 小時內離開,而到了第三天,這些用戶中有 70% 會退出合約。這是因爲獎勵釋放率(APR)通常會逐塊下降,以及隨着更多用戶進入農場,獎勵會隨着時間的推移被稀釋。在 DeFi 中,資本確實是唯利是圖的,用戶會把他們的資本用於其他收益高的地方,永不掉隊 !

聰明的收益農民

能不能找到那些一貫提前進入收益農場的地址?似乎有那麼幾個。大約有 11 個地址在農場推出後的 5 天內至少進入了 6 個 Chef 合約。這個名單以要點的形式上傳到 這裏。如果想使用 Nansen 的錢包分析器進一步挖掘,可以設置智能警報,提醒你注意這些地址所採取的行動。

Happy Alpha hunting with Nansen!

來源鏈接:www.8btc.com