Vauld 提供了管理數字資產和傳統資產的方法,用戶可以更輕鬆使用法定貨幣和加密貨幣進行借貸、交易與支付。

撰文:Paul Veradittakit,Pantera Capital 合夥人
撰文:盧江飛

今年早些時候,Pantera Capital 領投了專注於亞太市場的加密貨幣原生銀行 Vauld 種子輪融資,其他參投的頂級投資方包括:Coinbase Ventures、CMT Digital、Gumi Cryptos Capital、LuneX Ventures、Robert Leshnar (Compound Finance 首席執行官)、CoinShares、以及 Tarun Chitra 旗下風投公司 Robot Ventures。在當前量化寬鬆的宏觀經濟環境下,計息賬戶顯得非常必要,Vauld 利用自身在加密貨幣和區塊鏈行業裏的優勢,爲消費者和開發人員提供友好的產品,使人們有機會獲取更多收益和更好的金融服務。

  • 現階段,全世界依然有近五分之一的人無法獲取銀行服務,雖然市場上已有一些方案試圖解決銀行效率低下和不平等問題——例如偏向於技術的 Neobank 和去中心化金融協議,但這些解決方案依然存在不少侷限性,比如:法定貨幣持有人無法在較差的基礎設施上使用金融服務、加密貨幣也沒有實現主流普及採用。(鏈聞注:Neobank 是一種新生代的銀行,也是一種採用純數字或純手機端操作的銀行。)
  • Vauld 是一家加密原生銀行,可以爲用戶提供多種貨幣形式的銀行服務功能(比如持有資產、交易、信貸、支付等),就像不同的國際貨幣和數字代幣一樣。Vauld 希望跨越所有銀行網絡、貨幣和區塊鏈,幫助用戶以各種形式訪問和參與資金交易。
  • Vauld 的核心基礎架構是一箇中心化流動性池,用戶可以選擇法定貨幣、穩定幣或其他代幣來爲資產提供支持,他們也可以選擇任何自己感興趣的加密貨幣進行投資,某些資產年回報率甚至能達到 12%。然後,Vauld 會將流動性分爲兩種類型,一種是用於提供貸款的資金,另一種是用戶交易的浮動資金。貸款資金會以無風險的貸款形式出借給借款人,因爲 Vauld 的貸款抵押率要求是 150%,而且需要在 30 天內完成資金償還;借款人如果想要獲得貸款資金,必須提供抵押品,不過 Vauld 可接受的抵押資產類型範圍非常廣泛,包括法定貨幣、股票 /ETF、或是其他代幣。交易流動資金則會被存儲在 Vauld 交易所合作伙伴幣安(Binance)平臺上,這樣可以讓 Vauld 客戶更便捷地進行交易。此外,Vauld 還計劃進一步擴展業務服務,包括提供不同國際貨幣的兌換、國際支付解決方案、指數基金和 SIP 訪問、信用卡等。
  • 在印度市場,Vauld 所提供的服務非常受歡迎,2020 年初,印度監管機構解除了對加密貨幣交易實施長達 2 年的禁令,結果,相比於 2019 年,2020 年印度加密貨幣日均交易量增長了 5 倍,達到 1 億美元。Vauld 擁有先進的基礎設施,也支持印度法定貨幣盧比,因此對那些希望同時獲得法定貨幣和加密貨幣服務的印度消費者來說,Vauld 是一個不錯的選擇。實際上,印度加密貨幣市場之所以會擁抱 Vauld 還有許多其他原因,包括:普通消費者對銀行業信心下降、傳統銀行業務經常無法順利完成、法定貨幣政策「不給力」,等等。
  • 需要注意的是,雖然 Vauld 在印度市場獲得了一定成功,但印度政府最近可能會重新實施加密貨幣投資禁令,這可能會影響該國加密貨幣市場的整體發展。據悉,印度之所以要實施加密貨幣禁令,很可能是要爲印度央行——印度儲備銀行(RBI)發行中心化央行數字貨幣鋪路。但是,限制加密貨幣投資可能會對印度經濟發展帶來影響,因爲去中心化金融已經成爲一種趨勢,而且在全球金融行業裏所佔的比重也越來越高。
  • Vauld 提出了一種「用戶至上」的方法來管理數字資產和傳統資產,使用戶可以更輕鬆地使用法定貨幣和加密貨幣進行借貸、交易和支付交易。Vauld 還爲用戶提供各種支付方式、不同貨幣和資產類型的服務支持,更爲用戶帶來了一種無縫、低成本的貨幣處理體驗,而且支持各種形式的貨幣。

讓沒有銀行賬戶的人獲得金融服務

在全球範圍內,如今依然有近 17 億成年人(約佔全球人口的 22%)無法與銀行或信用合作社等金融機構建立穩定的聯繫。傳統銀行業務主要爲西方客戶提供服務,但是銀行通常需要複雜的 KYC 政策和匯款流程,因此導致銀行交易效率低下和各種服務障礙,也讓成千上萬的人無法順利獲得所需的資金。

在過去十年中,市場上已經有一些試圖將金融服務範圍拓展到銀行之外的解決方案,其中包括:

  1. 提供更具競爭力的貸款產品的 Neobank;
  2. 使用數字資產和去中心化計算支持的借貸去中心化金融(DeFi)協議。

大多數中心化解決方案仍然依賴於傳統銀行支持的基礎架構,尤其是在資金髮送方式和資金髮送地點等方面,普通消費者還是會遇到很多障礙。還有一些其他解決方案——比如 DeFi 協議,雖然可以提供去中心化貸款服務,但大多人對這一領域並不熟悉,而且這些解決方案的技術複雜性較高,無法快速被主流採納。

加密貨幣可以重塑貨幣持有方式和貨幣轉移方式,而且可以減輕傳統銀行系統中存在的許多低效率和不公平現象。但是,要獲得主流採用,並以用戶熟悉且易於使用的方式推廣這些去中心化金融機構也同樣重要。

加密原生銀行:Vauld

Vauld 是一家加密貨幣原生銀行,可以爲用戶提供多種資金形式(包括法定貨幣、股票、數字資產、代幣等)的銀行服務功能,比如持有資金和匯款等。Vauld 計劃覆蓋所有國際貨幣和區塊鏈,幫助用戶以多種形式實現無縫持有和轉移資金。

與 Neobank 其他基於加密技術銀行服務的主要區別在於:Vauld 幾乎涵蓋了所有銀行網絡。大多數 Neobank 只經營法定貨幣或其他傳統金融資產,而大多數去中心化協議對美元法幣兌換都有限制,對其他法定貨幣的支持則更少。無法輕鬆地在不同貨幣之間進行兌換,會給金融系統帶來巨大摩擦,從而阻礙了創新金融服務在全球範圍內被廣泛採用。相對而言,Vauld 可以輕鬆進行國際貨幣兌換,而且還能訪問金融領域裏的各種不同用例。

此外,與大多數 Neobank 和中心化借貸方式不同,Vauld 原生支持以各種形式持有和分配加密貨幣資產。向協議提供借款資金的貸款人能夠以代幣形式賺取利息,而借款人則可以使用其他數字資產爲代幣或法定貨幣貸款進行抵押。與投資和持有資產相比,Vauld 讓用戶能夠將加密資產用於更廣泛的金融用例,還可以訪問差異化金融產品,例如基於 rebasing 機制的算法穩定代幣(stable tokens),這些產品違約或波動風險通常相對較低。

如何運作

Vauld 的功能主要圍繞一箇中心化流動性池來組織進行,在該流動性池中,銀行用戶可以「借出」或持有資產。用戶可以存入法定貨幣、穩定幣、甚至是比特幣和以太坊等加密貨幣,然後賺取穩定幣或諸如 XRP 這樣的代幣。到目前爲止,Vauld 流動性池內的資產價值已經超過 5000 萬美元,這些資產以各種代幣和法定貨幣(例如美元和印度盧比)的形式存在。

然後,Vauld 會將流動性分配到兩個「分支」:

  1. 用於提供貸款的資金;
  2. 用於用戶交易的浮動資金。

借款人可以從分配給貸款的資金中獲取貸款,這種資金通常是無風險的,因爲 Vauld 的貸款抵押率要求是 150%,而且需要在 30 天內完成資金償還;借款人如果想要獲得貸款資金,必須提供抵押品,不過 Vauld 可接受的抵押資產類型範圍非常廣泛,包括法定貨幣、股票 /ETF、或是其他代幣。此外,由於 Vauld 擁有多種形式的貨幣,因此可以提供有競爭力的貸款產品,例如某些資產的貸方能夠獲得高達 12%的年投資回報率,某些資產的借方能夠獲得 1%的利差。

Pantera 合夥人:解讀加密原生銀行 Vauld 運作機制

交易流動資金會存儲在 Vauld 交易所合作伙伴幣安(Binance)平臺上,這樣可以讓 Vauld 客戶更便捷地進行交易,用戶還可以使用印度盧比、美元和持有的加密貨幣進行各種資產交易。

Pantera 合夥人:解讀加密原生銀行 Vauld 運作機制上圖:Vauld 如何運作,資料來源:https://www.vauld.com/

不僅如此,Vauld 還提供了應用程序接口(API),以允許用戶使用不同代幣連接到多個加密貨幣錢包,並將這些代幣用於借貸。此外,Vauld 支持美元、印度盧比和其他法定貨幣,可以幫助企業將法定貨幣 / 加密貨幣付款集成到基礎架構中,併爲不同的貨幣持有形式提供兌換渠道服務,這些貨幣持有形式包括銀行帳戶、統一支付接口(UPI)、現金等。

下一步,Vauld 還計劃提供更多功能,包括:

  1. 跨代幣支付服務;
  2. 最高 5 倍槓桿率的加密貨幣保證金交易;
  3. 借記卡和信用卡;
  4. 個人持有的銀行帳戶等功能。

未來 Vauld 還計劃爲更多國際貨幣提供支持,例如英鎊、歐元、新加坡元等。

亞太市場案例

Vauld 的主要目標市場之一是南亞和東南亞,在印度、新加坡和香港擁有大量用戶。作爲亞太金融中心,新加坡和香港已經將加密貨幣作爲「其他安全資產」(other security asset),旨在強化交易市場並吸引機構投資。不過,在這些地區交易加密貨幣之前必須獲得監管部門的批准並遵守許可法律法規。

2020 年 5 月,印度最高法院推翻了此前印度央行——印度儲備銀行(RBI)實施的加密貨幣交易禁令,這一「利好」極大刺激了該國加密貨幣行業。2019 年,印度加密用戶日均交易額大約爲 2000 萬美元,但在 2020 年,這一指標數字增長了五倍,達到 1 億美元。但是,由於缺乏便捷的貨幣兌換渠道,以及對獨立代幣的支持,印度本土許多加密服務質量並不到位。

不過,印度人口衆多,因此對於加密貨幣和數字資產行業來說是一個很有潛力的市場。在 Reliance Jio 這樣的電信巨頭支持下,如今已經有 4 億印度人可以訪問互聯網。即便許多印度人無法獲得銀行服務,但通過互聯網就能接觸到各種加密貨幣服務。此外,印度僑民規模也十分龐大,每年向本土轉移的匯款資金高達 800 億美元,而加密貨幣也可以提供與銀行類似的跨境轉賬服務,而且匯款速度更快、成本更低。

Vauld 打算在印度市場推出首個加密信用卡和借記卡,用戶可以用法定貨幣或加密貨幣直接結算債務。此外,他們還計劃在美國、歐盟、英國、新加坡、日本、澳大利亞、香港等地建立支付平臺,以進行法定貨幣兌換、交易和跨境轉移業務,使全球用戶可以輕鬆訪問法定貨幣、加密資產、以及其他高端資產,如 SIP、指數基金等。

Vauld 擁有成熟的基礎架構,支持處理各種加密貨幣和傳統金融資產,因此對加密貨幣愛好者來說極具吸引力,加上 Vauld 可以提供印度盧比和美元的法定貨幣兌換,所以許多亞太市場用戶進入加密貨幣市場也變得更容易。

但需要注意的是,Vauld 在印度市場的發展可能存在變數,主要取決於當地政府的監管立場。最近,印度財政部宣佈將完全禁止加密貨幣投資,而且只給加密貨幣持有人預留 3 至 6 個月時間清算自己的加密資產。另外,該禁令還規定政府可以通過印度央行發行數字版印度盧比。這意味着未來 Vauld 想要在印度市場獲得成功並不容易,但問題是,限制加密貨幣投資可能會對印度經濟發展帶來負面影響,因爲加密貨幣已經成爲一種趨勢,而且未來幾年在全球金融行業裏所佔的比重也將變得越來越高。

最後的想法

傳統銀行業務的機構運作效率很低,同時數字資產還沒有被大多數人接受、操作起來也比較複雜,這些桎梏限制了世界各地的人們持有加密金融資產和傳統金融資產。大多數拓展金融訪問範圍的解決方案都將重點放在特定問題上,例如銀行用戶體驗、利率、或是啓用加密貨幣持有權,很少有解決方案能夠爲用戶帶來完整的金融體驗。隨着加密貨幣逐漸成爲主流,人們迫切需要一個易於使用的平臺來容納傳統金融資產和數字金融資產,並輕鬆地進行借款 / 貸款、交易、並在全球範圍內進行資金轉移。

Vauld 是一個非常有前途的解決方案,能讓普通用戶無縫訪問法定貨幣和數字金融資產。作爲一種加密原生銀行,Vauld 支持:

  • 借款和貸款;
  • 資產交易;
  • 資產持有;
  • 各種貨幣形式的信貸和支付;
  • 不同國際法定貨幣和不同加密貨幣之間兌換。

對於持有法定貨幣和加密資產的人來說,Vauld 支持與多個銀行網絡對接,同時在區塊鏈和貨幣行業裏也具有一定影響力,這些優勢讓 Vauld 發展爲目前最便捷的金融解決方案之一。而在印度加密貨幣市場,Vauld 擁有印度盧比 / 加密貨幣兌換渠道和其他各種金融產品,因此使其成爲最受本地消費者歡迎的加密貨幣合作伙伴。除非印度政府對加密貨幣實施進一步監管,否則該國對加密貨幣的興趣將不斷上升,繼而推動 Vauld 在南亞和東南亞市場業務大幅增長。歸根結底,Vauld 有效簡化了各種資本形式的交易處理形式,目前已經成爲一個最有希望重塑全球銀行業的金融解決方案。

來源鏈接:www.veradiverdict.com