2020 年 12 月,主要穩定幣供應量月增長 30 億美元,其中主要貢獻來自 USDT 和 USDC ,分別爲 18.5 和 9.4 億美元。

原文標題:《MYKEY 穩定幣報告 23 :持續增長下仍有不確定性 監管的靴子和 Circle 的公開信》
撰文:姚翔,MYKEY 研究員

快速預覽

  • 主要穩定幣的流通市值達到 282.5 億美元,月均值 246.6 億美元,月均值增長 11.5%。
  • 過去一個月, USDT、USDC、DAI、BUSD 的流通量分別增加 18.50 億、9.40 億、1.10 億、2.93 億;其餘穩定幣的流通量略有回落。
  • USDT 流通量突破 200 億美元;USDC 流通量達到 40 億美元;BUSD 流通量逼近 10 億美元。
  • 美國國會議員提出 STABLE Act 法案,意在規範穩定幣相關行爲,引發強烈爭議。

穩定幣數據概覽

在過去的一個月中(2020 年 12 月 1 日~2020 年 12 月 31 日,下同)中,各穩定幣的數據有了顯著增長。

市場流通量

穩定幣洞察:總市值增長逾 30 億美元,美監管法案引發爭議來源:MYKEY,CoinMarketCap,Coin Metrics

目前,主要穩定幣的流通市值達到 282.5 億美元,近一個月增長 29.99 億美元。12 月的日均流通市值 266.3 億美元,較上月增長 27.58 億美元,下圖爲穩定幣流通量的每月日均值變化,即 12 月流通量日均值減去 11 月日均值。

穩定幣洞察:總市值增長逾 30 億美元,美監管法案引發爭議來源:MYKEY,Coin Metrics

其中,主要的增長來自 Tether。Tether 累計增發 18.50 億,具體爲以太坊 10.00 億,波場 8.50 億。USDC 的流通量增加 9.40 億,於 2020 年 12 月 31 日達到 40 億美元(來自 Circle 官網),其中以太坊上 39.13 億,其餘則是在 Solana 和 Algorand 上。需要特別強調的是,包括福布斯在內的絕大多數媒體都只統計了以太坊上的數據,這是不準確的。其餘穩定幣市值變化不大。

活躍地址數

穩定幣洞察:總市值增長逾 30 億美元,美監管法案引發爭議來源:MYKEY,Coin Metrics

上月,主要穩定幣的平均每日活躍地址數爲 22.7 萬,較上月上升 0.12%。

24 小時鏈上交易筆數

穩定幣洞察:總市值增長逾 30 億美元,美監管法案引發爭議來源:MYKEY,Coin Metrics

主要穩定幣的每日平均交易筆數較上月上升 2.50%。其中 DAI 的增速顯著,由平均每日 1.40 萬筆提升到 2.03 萬筆,增幅達 45.2%。

24 小時鏈上交易額

穩定幣洞察:總市值增長逾 30 億美元,美監管法案引發爭議來源:MYKEY,Coin Metrics

穩定幣洞察:總市值增長逾 30 億美元,美監管法案引發爭議來源:MYKEY,Coin Metrics

主要穩定幣平均每日交易額增長 9.03 億美元,增幅爲 18.32%。

穩定幣的邊界繼續擴展

整個穩定幣仍然在蓬勃發展生態繁榮發展。資金體量穩步上升,主要穩定幣供應量月增長達 30 億美元,其中 USDC 在一個月的時間增長了 10 億美元,總供應量達到 40 億美元,BUSD 總供應量也接近 10 億美元;發行主體和平臺更加豐富,歐元穩定幣 EURB 在恆星網絡上線,HUSD 宣佈將在 Nervos 區塊鏈上部署。

主要穩定幣供應量月增長 30 億美元

2020 年 12 月,主要穩定幣供應量月增長 30 億美元,其中主要貢獻來自 USDT 和 USDC (分別爲 18.50 和 9.40 億美元)。穩定幣總供應量達到 282 億美元,用 5 個月時間實現了翻倍。

歐元穩定幣 EURB 在恆星網絡上線

2020 年 12 月 9 日,Stellar 官網發佈消息,稱歐元穩定幣 EURB 現已上線,這是銀行機構在恆星網絡直接發行的首個穩定幣,也是市場上此類別穩定幣的首次發行。EURB 的具體發行方式爲,區塊鏈技術服務商 Bitbond 提供恆星網絡上的 EURB 的發行、贖回等操作,而歐元則託管在 BVDH 銀行(Bank von der Heydt)。BVDH 的董事會成員 Philipp Doppelhammer 表示,EURB 將被集成到 SatoshiPay 提供的基於恆星網絡的支付服務 DTransfer 當中。

Bitbond 曾於 2019 年發行受德國聯邦金融監管局 (BaFin) 認可的證券化通證。

HUSD 將在 Nervos 區塊鏈上部署

2020 年 12 月 8 日,據 Nervos 官方博客,合規穩定幣 HUSD 將在 Nervos 區塊鏈上部署,成爲 Nervos 上首個由法幣抵押的穩定幣,同時 Nervos 也將成爲 HUSD 在以太坊之外部署的首個無准入區塊鏈。

HUSD Token 是金融科技初創企業 Stable Universal 與 Paxos Trust 合作發行的合規穩定幣,與美元 1:1 錨定,由 Paxos Trust 託管美元資產,並由一家美國頂級的審計公司進行審計認證。

穩定幣法案引發爭議

穩定幣的監管問題持續升溫,12 月 4 日,美國國會議員提出《穩定幣法案 (STABLE Act)》,意在規範穩定幣的發行行爲,「保護消費者免受新興數字支付工具帶來的風險」,防止濫用、不透明和基於穩定幣的影子銀行系統出現和增長。該法案正在等待批准,毫無疑問,此提案引發了密碼學貨幣社區的強烈爭議。

穩定幣法案試圖約束穩定幣

根據美國國會官網文件及福布斯的報道,《穩定幣法案》包含了以下內容。首先,穩定幣的發行方需要遵守州法律或貨幣劃撥法;其次,它們必須完全遵守現有的銀行法規;此外,穩定幣發行者在取得美聯儲和聯邦存款保險公司(FDIC)的批准後六個月方可發行穩定幣;最後,穩定幣發行者需要獲得 FDIC 保險或直接在美聯儲存入儲備,而目前的發行者的做法是與 FDIC 覆蓋的金融機構合作。

該提案正在等待批准,福布斯的另一篇報道對此進行了解讀。文章認爲,目前的穩定幣生態有兩個重大風險,一是 KYC/AML,持有穩定幣的用戶不能屬於被禁止的集合,且應與身份關聯,以向稅務系統報告;二是穩定幣與美元之間的等比例兌換關係,這需要通過足額儲備來實現。這可能是議員發起該法案的動機。

密碼貨幣社區爭議不斷

儘管該法案還未被批准,但毫無疑問已經引發了密碼貨幣社區的爭議,尤其是來自穩定幣發行者的。Circle 的 CEO Jeremy Allaire 在個人推特上表示,該法案是美國數字貨幣創新的巨大退步,限制了區塊鏈和金融科技行業的發展。他認爲,密碼貨幣行業正在提供從根本上提高美國及全球支付和銀行業務的速度、可獲得性,降低成本,提升效率的解決方案,國會應當支持開放創新,而非迫使非銀行金融科技公司承擔來自美聯儲和 FDIC 的巨大監管負擔。穩定幣的技術和治理標準應當通過協商產生,並考慮新形態的監管章程。Circle 期待和聯邦機構的建設性合作,私人部門將在這一領域持續創新。此外,Jeremy Allaire 還向美國財政部發送了一封公開信,陳述了 USDC 的發展現狀,針對 FinCEN 擬議的非託管錢包交易報告規則提出了迴應。

根據 CoinTelegraph 的整理,其它意見領袖也表達了反對的聲音。CoinShares 首席戰略官 Meltem Demirors 稱「密碼學貨幣降低了爲歷來被排除在銀行部門之外的人羣提供服務的成本,如果引入該法案,服務成本會增加,合規難度加大,反倒會本末倒置。」懷俄明州衆議院議員 Tyler Lindholm 認爲,該法案違背了去中心化系統的基本精神,密碼學貨幣行業已經爲沒有銀行賬戶的人提供了金融服務,集中的權力不適合去中心化的世界。Shapeshift 首席執行官 Erik Voorhees 也認爲該法案註定會失敗,不能強迫使加密行業像銀行那樣運作。

相關鏈接:

1. https://stellar.org/press-releases/bitbond-and-bankhaus-von-der-heydt-issue-euro-stablecoin-eurb-on-the-stellar-network

2. https://medium.com/nervosnetwork/dollar-pegged-stablecoin-husd-is-coming-to-nervos-11e1b283ff37

3. https://tlaib.house.gov/media/press-releases/tlaib-garcia-and-lynch-stableact

4. https://www.forbes.com/sites/seansteinsmith/2020/12/09/cryptocurrency-legislation-is-on-the-rise--what-the-proposed-stable-act-could-mean-for-crypto/

5. https://www.forbes.com/sites/vipinbharathan/2020/12/20/stable-coin-regulation-with-a-focus-on-the-stableact/

6. https://twitter.com/jerallaire/status/1334277520695431169

7. https://cointelegraph.com/news/us-lawmakers-seek-to-make-stablecoins-illegal-without-federal-approval