與申請貸款所涉及的文書工作相比,DeFi 可能已經領先了。

原文標題:《打通現實世界,工程師通過 DeFi 一天內完成抵押借貸償還房屋貸款
撰文:Owen Fernau
編譯:Captain Hiro

據外媒 Thedefiant 2 月 3 日報道,有史以來第一筆打通現實世界的 DeFi 抵押貸款剛剛完成。

DeFi 再次出圈:工程師通過 DeFi 一天內完成融資償還房屋貸款

一名要求匿名的工程師使用了一項頂級的 DeFi 協議,他在 1 月 22 日還清了他在澳洲聯邦銀行的抵押貸款。他通過一套 DeFi 協議 National Finance 重新融資償了還房屋貸款,該協議爲他提供了固定利率貸款。

這一進展標誌着 DeFi 在一個一直被嘲笑的領域上邁出了重要的一步。在去中心化金融中,固定利率貸款協議的興起可能會吸引用戶在長期投資和貸款(如抵押貸款)中尋求穩定性。

這位匿名的工程師說:

我覺得我完全掌控了自己的財務狀況,人們應該關注 DeFi。

被傳統金融(TradFi)拒之門外

借款人在 DeFi 的第一筆抵押貸款是從上個月開始的,當時借款人尋求通過一種被稱爲抵消貸款的工具爲其住房貸款再融資,該工具將把儲蓄賬戶的利息用於支付抵押貸款。

但這一點在傳統金融領域是很難做到的。

他對 Thedefiant 表示:

在這個經濟不確定的時期,銀行在放貸方面非常謹慎。

儘管他和他的妻子被按揭經紀人稱爲「金磚(golden brick)」,並且有可觀的收入和資產,但這位工程師已經被拒絕辦理信用卡有四年的時間了。

他說,部分原因是「銀行不喜歡個體經營者」,他隨後解釋了爲什麼他必須跨越這麼多障礙才能獲得信貸。

這位工程師在 1 月 13 日的 The Defiant 新聞讀到關於 Notional 的固定利率貸款時,他「激動地蹦下牀」去準備做一筆測試貸款。

提供固定利率的 DeFi 產品

借款人說:

我喜歡 Notional 的地方是,我搞定了貸款!有人提供了我需要的固定利率產品。他深入探討了他是如何成爲自己貸款人的細節。

根據 DeBank 的數據,目前在 DeFi 中有 52 億美元的未償還貸款,超過 80% 的貸款是在 MakerDAO 和 Compound Finance 以可變利率發行的。除了 Notional,越來越多的 DeFi 協議正在處理固定利率市場,包括 Yield Protocol,Mainframe 和 Aave。

Notional 提供爲期 6 個月的固定利率貸款。用戶可以存入 WBTC、ETH、WETH 或 DAI,然後以這些加密資產作爲抵押獲得貸款。與傳統抵押貸款的抵押品不同,在 Notional 和其他基於區塊鏈的借貸協議中,抵押品是加密貨幣。

MakerDAO 是首個允許任何人以其加密資產爲抵押借款的協議,這樣可以保持這些資產的上行潛力,但其利率是可變的,這增加了長期貸款的風險。

一個抵押借款的複雜方法

想完成上述貸款多少有點複雜。借款人必須要還清銀行的住房貸款,他需要澳元來償還貸款。在確認在 DeFi 上借款是可行的之後,工程師去了 Notional 並用固定利率借出了 USDC。

但是,借款人注意到由於這個新興平臺的交易量較低而並且出現了下滑,他向該協議提供了 USDC 流動性,以便在平臺上借款時獲得自己的費用,他扮演自己的貸款人。

在增加了流動性後,該工程師向 Notional 增加了 100 萬美元的抵押品(如 WBTC 和 ETH),借出了 50 萬美元的 USDC。而 USDC 目前在平臺上的借款利率約爲 6%。然後,他將 USDC 轉換爲澳元,並使用加密出口來償還他對聯邦銀行的貸款。

這位工程師很快就會擁有他價值 300 萬美元房子的所有權。

加密貨幣抵押品的優勢

大多數 MakerDAO 借款人將抵押貸款作爲購買更多加密貨幣的一種方式,押注他們的交易超過了他們必須爲這些貸款支付的可變利息和費用。

但由於穩定幣的貸款利率不穩定,這位工程師需要一個固定利率的選擇。

用加密資產而不是房子作爲抵押還有額外的好處。顯而易見的一點是:在牛市中,借款人可以繼續持有加密貨幣敞口。

ETH 和 WBTC 的流動性也比房子強得多。如果房子的價格上漲,一個人就不能賣掉房子的一部分來支付抵押貸款。但這可能發生在概念系統和類似系統上。如果抵押品升值,用戶可以保持他們的抵押品比率,但也可以變現部分資產來償還部分貸款,減少支付的總利息。

他還能夠抵消一些借款成本,這要歸功於他從流動性提供者中賺取的費用。

他說:

這聽起來有點瘋狂,這個系統複雜的原因主要有兩個。第一個是在牛市中保持我對加密貨幣的敞口,而不變現。

如果他幸運的話,這個借款者希望通過加密貨幣收益來完成 Notional 上的貸款。

這位借款人提供加密擔保品而不是套現買房的第二個原因是爲了避免納稅事件的發生。如果他賣掉了他的加密貨幣,他將不得不爲他的資本利得繳稅。

當然,要做到這一點,購房者必須有加密貨幣作爲抵押品。

與傳統金融相比,以太坊真香

人們經常感嘆以太坊的 Gas 費用和交易時間。與 Visa 等支付處理器相比,以太坊要達到類似的規模還有很長的路要走。不過,與申請貸款所涉及的文書工作相比,DeFi 可能已經遙遙領先了。

使用 DeFi 沒有必要填寫任何表格或申請來執行他的再融資。它是基於匿名的鏈上數據。借款人甚至試圖使用中央加密貨幣借貸平臺 BlockFi,但他卻無法通過 KYC 流程,因爲他的護照照片上是有頭髮的,而他現在是光頭。

這位借款人表示:

我感覺需要數月的申請、找到納稅申報單和銀行對賬單才能讓銀行爲我再融資,但我可以在一天內完成。在傳統金融,我想不出有哪一個地方可以讓我坐在電腦前,迅速地在貸款市場上選購。

他很快按照自己的想法建造了這個平臺,通過法幣渠道借了穩定幣來償還銀行的貸款。大約一週後,當他第一次發現這個平臺時,他的住房貸款就被關閉了。

風險

當然,雖然 Notional 貸款的利率是固定的,但只有六個月的事件是固定的。借款人需要每六個月對貸款進行更新。由於利率是由生態系統中的流動性決定的,借貸成本可能會飆升。

然而,借款人覺得冒險是值得的,因爲,如果 Notional 的利率太高,他可以去其他貸款供應商,可能暫時獲得可變利率貸款,然後如果 Notiona 的利率下降,他再回到 Notional 進行貸款。

儘管他相信自己能夠應對這種風險,他承認:

現在這有點像一場賭博。

在接下來的幾天裏,他將和他的妻子去銀行,從他們那裏取回他的房子的所有權。

這個過程給我們帶來了一些啓示。

他表示:

所有這些揹負抵押貸款的人都以爲他們住在自己的房子裏,但其實不然,這是銀行的房子。我認爲 DeFi 是不可思議的,我們應該能成爲自己的貸款人。

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