tBTC 即將回歸,能撼動 WBTC 的壟斷地位嗎?

撰文:MacLane Wilkison,NuCypher 聯合創始人兼 CEO

NuCypher 與 Keep Network 合作中,可能最被人忽視的是: tBTC v2 即將登場。

三分鐘讀懂 NuCypher 與 Keep Network 合作推出的 tBTC v2

BTC 和 DeFi

加密領域的王者是比特幣 BTC。網絡價值超過 1 萬億美元, BTC 纔是加密資產中真正的老炮 OG,目前在主流社會中的信譽度以及金融機構的投資興趣,遠遠高於其它加密資產,相當程度上來自於其「數字黃金」的價值敘事。

三分鐘讀懂 NuCypher 與 Keep Network 合作推出的 tBTC v2BTC 是「數字黃金」 ,其網絡價值超過 1 萬億美元

但是在其他加密網絡中,尤其是在以太坊的去中心化金融 DeFi 生態系統中,創造力和項目實驗正在蓬勃發展。自動化做市商 AMM、閃電貸款、算法穩定幣、加密抵押穩定幣、流動性質押、保險協議、收益聚合器:金融創新的步伐和覆蓋範圍令人瞠目,總鎖倉價值(TVL)的快速增長正清晰的凸顯出這一點。

三分鐘讀懂 NuCypher 與 Keep Network 合作推出的 tBTC v2DeFi TVL 的增長令人驚歎

認爲 BTC 將是 DeFi 領域中含金量最高的抵押品,這一思路完全合乎邏輯。作爲一種不受審查的、無需許可的數字黃金, BTC 應該扮演極爲重要的角色。現實中在一定程度上也是對的。目前以太坊上大約有 20 萬個 BTC,以各種形態存在。

三分鐘讀懂 NuCypher 與 Keep Network 合作推出的 tBTC v2以太坊中的 BTC 總量

不過,「以太坊中的 BTC」最常見形態是由中心化服務提供商託管 BTC,然後該提供商發行代幣化的 「以太坊中 BTC」(例如,wBTC)。當前以太坊中的 BTC 幾乎都是以這種形態存在。

三分鐘讀懂 NuCypher 與 Keep Network 合作推出的 tBTC v2

但是這種方法與加密領域的去中心化精神背道而馳。中心化打包 BTC 是經過許可的、不能避免被收繳 / 審查制度的風險,並且僅有少數產品可供選擇。如果有一個安全的、無需許可的選擇,「以太坊中 BTC」的 TVL 會變成多少?

tBTC 應運而生。

tBTC,去中心化的「以太坊中 BTC」

tBTC 是無需許可的、安全的 BTC 錨定物,真正將數字黃金引入 DeFi 領域。它是當今市場上唯一的去中心化選項。tBTC 用去中心化的簽名人集合代替了中心化託管人模式。通過閾值加密和加密經濟激勵措施,tBTC 使得可以在以太坊上無需許可地鑄造 BTC。

爲了證明這種方法的基本可行性,去年 tBTC v1 在 Keep 網絡上啓動。它包含 3-of-3 簽名人集合,要求籤名人以 ETH 顯著超額抵押(BTC 值的 150%),且給用戶帶來高昂的鑄幣成本。它目前已成功運行,流通額約爲 1200 BTC。但是 tBTC v2 纔將爲 DeFi 提供真正的規模化數字黃金。

tBTC v2

v2 解決了 V1 的擴容難題 (較小的簽名人集、ETH 抵押複雜性 和鑄幣費用高等問題)。

它用至少 100 個簽名人集合替換了 3-of-3 個簽名人集合。它消除了要求籤名人以 ETH 抵押的要求,只接受以 NU 或 KEEP 進行抵押。並且部分地通過集成第二層 L2 協議,大大降低了用戶的鑄幣成本。

簡而言之, v2 在經濟基礎上讓 tBTC 成爲真正挑戰 wBTC 的競爭對手,但保持了完全無需許可和去中心化特質。

v2 的安全性主要依賴誠實多數假設 (例如,100 個簽名人集合中 至少有 51 簽名人是誠實的)。在極少數情況下,如果一組簽名者合謀,保險池會提供額外的保險支持。

保險池中的加密資產(例如,NU 和 KEEP)由持幣者存入,在取得利息收益的同時,爲防止欺詐做好保險準備。正如 Keep 團隊在之前 文章 中解釋的那樣,雙保險策略是高度可擴容的。假設每個錢包收到的存款數量大致相同,那麼持有 tBTC 總市值的 0.45619% 的保險池就可以爲全年用戶資金的風險承保。

當然,大規模擴大簽字人集合意味着,v1 到 v2 的升級要求質押者人數大規模擴容。

NuCypher 入局。

代號 KEaNU 的整合

各個團隊一直在探索在 NuCypher 網絡之上構建類似於 tBTC 的去中心化資產橋的可行性。鑑於共同的興趣和技術能力,NuCypher 和 Keep 之間合作的好處非常引人注目,尤其是當人們考慮到 NuCypher 網絡的獨特能力,即它可以提供成千上萬個質押節點作爲 tBTC v2 的簽名人,而這正是新的 v2 設計需求所迫切需要的。

當 tBTC v2 在 NuCypher/Keep 共享網絡登場時,屆時將有成千上萬個由 NU 和 KEEP 質押者運營的簽名人。另外,NU 持幣者能夠爲保險池提供流動性,作爲賺取收益的新途徑。

如果 tBTC v2 能成功挑戰 wBTC 的壟斷地位,爲 DeFi 真正帶來無需許可的數字黃金, NU 和 KEEP 質押者將成爲 DeFi 領域的關鍵人物,全新的收入流自然會帶來蔚爲壯觀的收益。

來源鏈接:blog.nucypher.com