EOS 上 DeFi 持續升溫,Tether 在 EOS 上增發 7500 萬 USDT,總流通量達 9025 萬。

原文標題:《MYKEY 穩定幣報告 17 :穩定幣市值升至 175.44 億美元;去中心化支付協議 Celo》
撰文:蔣海波

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  • 目前,主要穩定幣的市場流通市值達到 175.44 億美元,與上週相比增長 9.81 億美元。
  • 過去一週,Tether 在以太坊上增發了 2.7 億 USDT,在 Tron 上增發了 5 億 USDT。
  • EOS 上的 DeFi 持續升溫,9 月 4 日,Tether 在 EOS 上分別增發 2500 萬 USDT,9 月 5 日繼續增發 5000 萬 USDT。USDT 在 EOS 上的流通量達到了 9025 萬。
  • Celo 在基於地址的加密方案、儲備資產、共享準備金方面都有特別之處。
  • CELO 的市值已經達到 4.23 億美元,而 cUSD 的流通量只有 733 萬。

穩定幣數據概覽

我們首先回顧在過去的一週(2020 年 8 月 29 日~2020 年 9 月 4 日,下同)中,各穩定幣基本信息的變化。

市場流通量

穩定幣一週動向 | 流通市值再增 9.8 億美元,簡析去中心化支付協議 Celo來源:MYKEY,CoinMarketCap,Coin Metrics

目前,主要穩定幣的市場流通市值達到 175.44 億美元,與上週相比增長 9.81 億美元。

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過去一週,Tether 在以太坊上增發了 2.7 億 USDT,在 Tron 上增發了 5 億 USDT。USDC、PAX、HUSD、DAI、GUSD 的流通量分別增加 2.3 億、1091 萬、585 萬、1916 萬、65 萬;BUSD 和 TUSD 的流通量分別減少 269 萬、5221 萬。

持幣地址數

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上週,以太坊網絡中的主要穩定幣持幣地址數上升,共增加 142707 個。

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USDT、USDC、PAX、TUSD、DAI 的持幣地址數分別上升 129348 個、8210 個、216 個、582 個、4351 個。

活躍地址數

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上週,主要穩定幣的每日活躍地址數平均比前一週下降 1.15%。

24 小時鏈上交易筆數

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與前一週相比,主要穩定幣每日的交易筆數平均上升 12.01%。

24 小時鏈上交易額

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主要穩定幣的平均每日交易額較前一週平均上升 12.05%。

去中心化支付協議 Celo

區塊鏈中的穩定幣結合了數字貨幣的優勢,又能保持價格穩定,支付市場前景非常廣闊,是很多人都看好的一個領域。去中心化支付協議 Celo 中包含了可以用於支付的穩定幣,主要用於移動支付系統。Celo 建立在「特別的目的」和「聯繫」兩個核心價值觀之上,它的發音 /ˈtselo/ 在世界語中的意思是「purpose」。本期報告,我們將向大家介紹 Celo 的不同之處。

穩定幣一週動向 | 流通市值再增 9.8 億美元,簡析去中心化支付協議 Celo

基於地址的加密

隨着穩定幣的發展,價值穩定的 USDT、USDC 等逐漸取代了比特幣的「點對點支付」功能。在使用這些穩定幣進行支付或轉賬時,我們必須要先知道對方的地址,這增加了穩定幣的使用門檻。

Celo 提出了一種基於地址的加密方案。用戶以傳統方式生成公鑰 / 私鑰對,然後將其公鑰註冊到一個公共數據庫,該數據庫存儲了 [地址-> 公鑰] 元組。用戶可以將任意字符串附加到數據庫密鑰的地址中,每個地址可以存儲多個公鑰。通過這種協議,用戶可以使用電子郵件地址、手機號等作爲公鑰,但需要能由此接收安全消息。

在建設銀行上個月公開的數字貨幣錢包中,數字人民幣也有類似的功能,既可以通過對方的錢包地址轉賬,也可以通過銀行賬號轉賬。

價格穩定機制

Celo 協議中包含兩種代幣。一種是儲備代幣 CELO (原名 Celo Gold),另一種是用於支付的穩定幣 Celo USD (cUSD,Celo 美元)。雖然穩定幣 cUSD 也是彈性供應的,但與 Ampleforth 不同,Celo 只是通過調整 cUSD 的總供應量來維持 cUSD 的價值穩定,而不會改變用戶持有的穩定幣數量。當 cUSD 的價格高於 1 美元時,套利者可以購買 1 美元的 CELO,將其兌換爲 1 cUSD,並在市場上賣出。當 cUSD 低於 1 美元時,套利者可以買入 cUSD,並兌換爲 1 美元的 CELO。

儲存資產的多樣性

在 MakerDAO 中,抵押的是 MKR 的持幣人通過投票選擇出來的代幣,如 ETH、WBTC 等;而 Synthetix 用於抵押的是自己的原生代幣 SNX。Celo 的儲備資產既包括了原生代幣 CELO,又包括 BTC、ETH、DAI 等常用的加密貨幣,增加了抵押資產的多樣性,也更加容易做大 cUSD 的規模。初始時,Celo 儲備金的目標是 50% 的 CELO、30% 的 BTC、15% 的 ETH 以及 5% 的穩定幣。

穩定幣一週動向 | 流通市值再增 9.8 億美元,簡析去中心化支付協議 Celo來源:celo.org

共享準備金制度

目前 Celo 中只有 cUSD 一種穩定幣,但 Celo 將自己定位爲一個用於去中心化支付的多資產加密協議,並引入了共享準備金制度。例如,當協議要引入與歐元掛鉤的 Celo 歐元時,Celo 歐元與 Celo 美元使用同一準備金。穩定幣的供應需求擴大時,協議發行新的穩定幣,並使用它們來購買一籃子加密資產。當穩定幣的需求緊縮時,協議使用相同的機制,出售儲備資產兌換穩定幣。CELO 起到了傳統金融中央行的作用,通過公開市場操作維持穩定幣的價格。

共享準備金制度還可以提高流程效率,例如當 Celo 歐元的需求降低,準備出售儲備金前,會先查看 Celo 美元的供應是否需要擴大。如果需要,則會發行 Celo 美元,以現行的匯率直接兌換 Celo 歐元。

共享準備金體系並不要求所有新的穩定幣都必須使用,Celo 協議還允許使用自己的準備金來發行新的代幣。在使用共享準備金制度來引入新的穩定貨幣時,必須進行周全的考慮。如果引入了對生態系統具有負面效用的穩定幣,便可能對其它貨幣的穩定性產生邊際負面影響。只有在人們普遍預期新的穩定幣的引入會增加對貨幣體系的長期需求時,纔會考慮引入。

CELO 的價值

CELO 同時也是 Celo 協議的治理和激勵代幣。持有 CELO 會享有網絡增長帶來的好處。

隨着 Celo 使用的增加以及引入新的穩定幣,需要抵押更多的 CELO,CELO 的需求會增加。

爲了維持 Celo 網絡的 BFT 共識,Celo 需要選舉驗證人節點,驗證人需要抵押一定的 CELO 代幣。

Celo 的區塊獎勵會分配給爲系統做出貢獻的人,包括通過選擇驗證器、驗證交易、驗證用戶和參與謝林點價格發現機制維護系統穩定性的人,以及承擔緊縮風險的人員、使用協議作爲付款方式的人員、邀請他人使用協議的人員、改善協議的人員。

CELO 的持有者可以通過投票對協議進行治理,例如提出引入新的穩定幣的提案,如果投票達到某個閾值,則在共享準備金中引入新的穩定幣。

同樣,持有 CELO 也面臨風險,在供應緊縮時,如果對 Celo 穩定幣的需求長期萎縮,CELO 的價值可能會下降。

Celo 的使用情況

目前 CELO 的市值已經高達 4.23 億美元,並上線了美國最大的交易所 Coinbase。Celo 與支付機構、數字錢包、支付解決方案企業、數字資產借貸企業、教育機構、投資機構等組成了聯盟,以促進 Celo 協議的使用。

但 Celo 協議中的穩定幣還很少。根據官網最新的數據,現在 Celo 中的穩定幣只有 cUSD,而 cUSD 的流通量也只有 733 萬。儲備資金包括 CELO、BTC、ETH、DAI,每種資產都存儲於特定的區塊鏈地址中。

總結

Celo 在基於地址的加密方案、儲備資產、共享準備金方面都有特別之處,增加了穩定幣的易用性以及儲備資產的多樣性、提升了流程效率。CELO 的市值已經足夠高,但目前 Celo 中穩定幣的流通量並不高,穩定幣的種類也有待增加。

讀者提問

DeFi 正在顛覆整個區塊鏈生態嗎?

答:DeFi 確實正在大範圍地改變整個區塊鏈生態。比如,因爲 DeFi 的需求,預言機 Chainlink 被更多的使用。因爲流動性挖礦需要 LP tokens,Uniswap 的流動性和交易量成倍增加。因爲 DeFi 的火熱,以太坊網絡變得非常擁堵,礦工費升高,這就使得某些其它類型的 DApp 可能無法得到發展。另外,DeFi 也在改變公鏈之間的格局。穩定幣 USDT 不足的 EOS 在這一波 DeFi 熱潮中總體落後于波場。

SUSHI 憑啥一天之內上線三大所?只是因爲賺錢效應嗎?

答:並不止是因爲賺錢。可以確定,現在中心化交易所的上幣策略已經和以前不一樣了,即使是最大的交易所也產生了上幣的 FOMO 情緒。8 月底,Uniswap 的日交易量超過了美國最大的交易所 Coinbase,中心化交易所再也無法無視去中心化交易所。

另外,也有 SushiSwap 這個項目本身的原因。現在 Uniswap 是最大的去中心化交易所,而存入 Uniswap 之後獲得的 LP tokens 是可以轉移的,這就給了 SushiSwap 機會。SushiSwap 想要通過給予用戶 SUSHI 代幣激勵的方式,讓用戶在 Uniswap 上提供流動性,並將 LP tokens 質押到 SushiSwap 中,最後再轉化爲自己的流動性。現在看來,這種做法是有效的。過去一週,Uniswap 上的流動性由 3.08 億美元增加到了 19 億美元,其中大部分都是爲了將 Uniswap 的 LP tokens 質押到 SushiSwap 中進行流動性挖礦。如果最終確實有很多流動性徹底留在了 SushiSwap,那麼 Uniswap 的地位將會面臨嚴重挑戰。

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