Lithium Finance 不同於市面上絕大多數預言機產品,它利用集體智慧爲 Pre-IPO 股票、私募股權等難以估值的現實世界資產定價。

撰文:David Lighton
翻譯:Perry Wang

去中心化金融(DeFi)的快速發展雖然在體量上尚不足以撼動傳統金融市場,但是大量創新元素的湧現已然讓市場感受到了藉助 DeFi 改善傳統金融的可能,而這種改變已經開始發生。DeFi 與傳統金融逐漸融合的過程中,將現實世界資產引入 DeFi 的需求和期望也在同步增長,而如何用去中心化的方式爲現實資產定價,是一個繞不開的問題。

去中心化意味着傳統金融市場中「受信任」的中介機構將不復存在,儘管現有的一系列預言機產品可以爲 DeFi 世界帶來部分資產的定價信息,但是這些預言機所能夠提供的服務往往會有所滯後,而對於那些非上市資產或者說在真實世界中尚未形成共識價格的資產更「有心無力」。而 Lithium Finance 作爲一種使用集體智慧爲難定價資產進行定價的新型預言機,或將解決這一市場痛點併成爲將現實中的「複雜資產」帶入 DeFi 世界的鑰匙。

集體智慧的力量

Lithium Finance 是一個鏈上定價預言機,填補了現實世界資產和 DeFi 之間最重要的缺失環節之一。不同於市面上絕大多數已有的預言機產品,該協議可以利用集體智慧爲現實世界包括 Pre-IPO 股票、私募股權以及非流動資產等難以估值的資產定價。

Lithium 系統主要由兩大類參與者構成,分別是智慧節點 Wisdom Nodes 和智慧求知者 Wisdom Seekers。那些尋求資產價格問題答案的人提供 Lithium 的原生代幣 LITH 作爲賞金,而具有專業知識的人來提供答案,並質押 LITH 以表明對自己答案的信心。這種通過提出具體問題來尋找「共識」的方法,被稱爲 DMI 機制。

傳統的觀念中,想對現實世界資產進行合理定價的唯一方法是聘請經過培訓並持有證書的專家評估師,這一過程緩慢且昂貴,因此顯然無法成爲一個「公衆行爲」。而憑藉 Lithium Finance 的 DMI 機制,這種評估有望在鏈上以一個相當低的成本實現,而提供優質答案的智慧節點獲得相應激勵的流程也被大幅簡化。

Lithium 用例:從對未上市公司到千百年古董的定價

三分鐘瞭解 Lithium Finance:用集體智慧定價的去中心化預言機

以類似 Stripe、SpaceX 的那些非上市的獨角獸企業爲例,如若投資者想要在早期投資這些企業,他們顯然也需要評估這些公司的價值,進而給出一個相對合理的「股價」預期。不過考慮到這些公司在上市前營收等關鍵數據都受到嚴密保護,即便能夠訪問到部分數據,對公司進行整體估值仍然是一個相當大的難題。

這種「困境」往往就會導致市面上的賣家以及經紀商利用信息差來製造市場的 FOMO 情緒,進而哄擡資產價格,導致投資者無法以合理的價格進行投資,甚至對「這隻股票的合理價格是多少?」完全摸不着頭腦,而這顯然是一種不健康的現象。

Lithium 利用專有算法統計專家社區內的投票,如果專家的答案被確定爲高質量,則會贏得 LITH 代幣作爲獎勵,如果確定爲低質量,其質押的 LITH 將被罰沒。投行、券商所津津樂道的市場信息不對稱性所造成的不公平,正在被 Lithium 提出的去中心化解決方案消解,這對於普通投資者來說大有裨益。

三分鐘瞭解 Lithium Finance:用集體智慧定價的去中心化預言機

房地產市場是另一個讓 Lithium 大展拳腳的領域。假設一個潛在買家想要購買一套優質公寓,而當前市場火爆,掛牌價一路飆升。這個潛在買家可能想知道價格什麼時候會下降而又不想向那些房產估價師支付高額的費用。這種情況下 Lithium 就可以使用機器學習和數據,通過綜合考量實時市場狀況和情緒的關鍵數據,以及其他專業人士和買家對標的房產的看法,來整理出該房產的最佳估值。

三分鐘瞭解 Lithium Finance:用集體智慧定價的去中心化預言機

對於大多數人來說,如何爲一件古董定價顯然不是一件那麼容易的事情,不過假定我們能夠創建一個社區,讓足夠多的「懂行」的人蔘與其中的話,這個問題看起來就容易了許多。Lithium 可以通過廣泛收集給定資產的定價信息,來實現對於收藏品或古董這類共識價格較爲模糊的特殊資產的合理定價。

小結

Lithium Finance 正在努力構建一個新型鏈上定價預言機,以更有效、更透明、更準確地爲現實世界資產定價,尤其是爲那些即使是在現實世界中也尚未形成清晰共識價格的特定資產定價。而以上用例,實際上只是 Lithium 可實現的衆多示例中的一部分。

來源鏈接:lithiumfinance.medium.com