BoringDAO 提供的不僅僅是資產跨鏈的能力,它提供了從資產互轉到治理的整套解決方案。

原文標題:《BoringDAO,這個「無聊」的項目,頭礦有哪些機會?》
撰文:一休哥

今天聊一個「無聊」的項目 BoringDAO。

因爲項目的名字,Boring,難免會讓人調侃一番,不過這樣一來,就會使人對這個項目產生興趣。給自己的項目取一個「無聊」的名字,是出於什麼考慮?

原來,Boring 這個名字,是爲了向 Elon Musk 創立隧道公司(Boring Company)致敬。在物理世界中,Elon Musk 開創隧道,方便人們在短時間內在城市之間穿梭;在加密世界裏,BoringDAO 希望爲所有數字資產搭建隧道,協助它們無縫、自由地進行流轉。

五分鐘瞭解去中心化資產橋 BoringDAO 跨鏈原理與挖礦機遇

BoringDAO 解決了什麼問題?

我們知道,以太坊和 EOS 生態很繁榮,尤其是以太坊,但它們的生態之間是割裂的。

就拿剛過去的這波 DeFi 來說,數以太坊上的參與度最高。EOS 的用戶無法參與到以太坊的生態中來,反之依然。對於比特幣的持有者來說,更是無法參與其中。

然而,據加密數字貨幣行情網站 CMC 的數據,截止撰文時,全球加密貨幣市值爲 4321.3 億美元,其中,比特幣以 2773.1 億美元的市值,獨佔整個加密數字貨幣市場的 64% 。

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如果能讓比特幣以及其它鏈上的資產加入到 DeFi 市場中來,有望興起 DeFi 的第二階段熱潮。

BoringDAO 要做的事情,是將其它鏈上的資產,通過一個叫做隧道的概念,轉成以太坊上的 ERC-20 資產,這樣它們就可以參與到以太坊的 DeFi 上來。

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看到這個圖,你會說,這和別的比如 WBTC 之類的機制一樣嘛,不就是一個資產跨鏈嗎?沒有什麼特別的。

其實不然,BoringDAO 提供的不僅僅是一個 Token 跨鏈的能力,它提供了從資產互轉到治理的一整套解決方案,資產跨鏈僅僅是起點。

我們往下看它的工作原理。

BoringDAO 怎麼運轉起來的?

爲了讓這套機制能夠運轉起來,BoringDAO 發行了其通證:BOR。 BOR 的總量爲 20 萬枚。

BOR 用於整個 BoringDAO 系統中的各個環節。在 BoringDAO 上映射的資產叫 o 資產,比如 BTC 映射爲 oBTC,BSV 映射爲 oBSV。

創建隧道

BoringDAO 裏有一個概念:「隧道」。對於每種區塊鏈資產,都將有一個以 DAO 形式運營的、並在區塊鏈資產和 ERC-20 代幣之間進行雙向映射的專屬鑄幣隧道。

任何社區用戶都可以通過質押 BOR 自由地創建新的隧道,但每種加密貨幣只能有一個隧道。

舉個栗子。

Alice 希望在以太坊網絡上將 BSV 包裹成 oBSV,但是 BoringDAO 系統還沒有爲 BSV 創建一個隧道。那麼,Alice 可以質押一定數量的 BOR 來創建一個 BSV-oBSV 的包裝隧道。

質押多少 BOR 可以創建一個隧道,社區提案投票說了算。

激活「隧道」

隧道雖然創建好了,還需要社區認可才能用。如何認可?

BoringDAO 社區的 BOR 持幣者認爲, BSV 是一個優質的資產,他們會質押足夠的、達到激活隧道要求的 BOR (也可以是其它被社區認可的資產)作爲押金,這時,隧道被激活,可以通車了。

這些爲隧道質押資產的持幣者,就成了隧道經營者(Tunnel Operators),作爲回報,他們收取通過隧道鑄造 oBTC 產生的手續費作爲收益,就像收取隧道的過路費一樣。

注意,激活隧道所需要的門檻押金,也是一個參數,通過社區提案投票決定。

這帶來的好處很明顯,那些劣質的 Token,就很難被激活。因爲這些 Token 的使用率低,通過隧道鑄造 oToken 的需求就少,從而 BOR 的質押者獲得的收益就少,從而,通過激勵機制提供了一種過濾劣質 Token 的方法。

整體工作流程

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  1. Alice 質押一定數量的 BOR 來創建一個 BSV-oBSV 的包裝隧道 BSV Tunnel。
  2. BOR 持幣者(Tunnel Operators,隧道經營者)質押 BOR,激活隧道,獲得隧道經營權。
  3. 用戶 Bob、Charlie 轉入 BSV,通過 BSV Tunnel 兌換 oBSV。
  4. 隧道經營者獲得手續費作爲收益。

如何讓這個流程運轉起來

面對上面提到的流程,作爲一個新的項目,如何吸引人到它這裏來,讓它快速運轉起來?我們要循序漸進地回答幾個問題:

1、是什麼誘因使得 Alice 來創建隧道?

TA 可能是社區的一員,也可以是項目方,總之,TA 希望這個 Token 的使用率增加。

2、如何吸引 BOR 持幣者參與進來?

給予他們具有吸引力的經濟激勵。於是 BoringDAO 中,用戶在鑄幣和贖回時,需按其資產價值的 0.2% 以支付手續費。這些手續費給誰?其中 70% 會給到隧道運營者。

3、如何吸引用戶來鑄幣?

用戶的鑄幣交易量,很大程度上決定了 BOR 持有者的收益。上面提到,用戶在鑄幣和贖回時,是有成本的。那如何激勵用戶來鑄幣呢?

BoringDAO 中,用戶在鑄幣時,會額外獲得 BOR,這個過程叫做鑄幣挖礦,當用戶在 BoringDAO 中有收益時,用戶就會進來挖礦。

下面來說大家最關心的事情——頭礦的機會在哪裏!

BoringDAO 的頭礦機會

在這個系統裏,有 60% 的 BOR 是通過挖礦的形式分發的。其中,

  • 「鑄幣挖礦」 產出 30% 的 BOR (6 萬枚);
  • Boring Farm 產出 30% 的 BOR (6 萬枚);

先來看第一種,鑄幣挖礦的出礦公式如下:

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m 是鑄幣手續費,目前初始爲 0.2%。Amount 爲要鑄造資產的數量,Reduction Factor 是減產因子,正是因爲有這個減產因子,所以纔有頭礦的說法。

在頭礦期間的某時刻,Alice 鑄幣 10 枚 oBTC,BTC 當前價格爲 12,000 USDT,BOR 當前價格 100 USDT,則 Alice 此次鑄幣可以挖出 BOR 的數量:

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  • 支出 BOR:2.4 BOR,僅單方面鑄幣手續費。
  • 挖到 BOR:4.8 BOR。

看到了嗎?在頭礦期間,大家在 BoringDAO 中鑄幣、贖回,相當於免費。

但僅僅免費是不夠的,沒有利潤,用戶爲什麼要到把自己的資產放到 BoringDAO 上來折騰一圈呢?Boring Farm 派上用場了。

上面的例子中,Alice 通過隧道鑄造了 10 枚 oBTC,但是在早期缺乏 oBTC 場景,oBTC 資產暫時無法參與其他 DeFi 的挖礦,Alice 可以將其 oBTC 資產 Staking 到 Boring Farm 中,獲得 BOR 分紅。

除此之外,據其白皮書瞭解到,Boring Farm 還會提供若干池子(Pool)用於「耕種」:

  • 隧道激活前,根據質押的資產比重可獲得不同的 BOR。
  • 在 Uniswap/Balancer/DODO/Curve 上存入 BOR/ETH 交易對的流動性代幣,也可獲得 BOR。
  • 其它池子。

如此看來,BoringDAO 的頭礦還是有一些機會的,但還有一個問題:放在 BoringDAO 裏的資產,安全嗎?

BoringDAO 非常重視資產的安全,其精心設計了一套雙層質押模型,來盡最大可能保證用戶資產安全。

簡單來說,每一枚 bToken 都由雙層質押模型保護,並具有大約 200%+的抵押物。其中:

  • 100% 由原生區塊鏈的資產組成;
  • 約 100% 由隧道合約層抵押的資產組成。

此外,它還有一個保險池,用戶在鑄幣、贖回時, 50% 的手續費將流入到這個保險池中,用於黑天鵝事件發生時進行賠付清算。

注意事項

參與 BoringDAO 的挖礦時,有幾個參數需要注意:

鑄幣挖礦出幣的公式

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其它條件不變的情況下,BOR 的價格越低,鑄幣所獲得的 BOR 會越多。如果 BOR 的價格翻倍,鑄幣獲得的 BOR 數量會減半。

鑄幣挖礦時的減產係數

減產係數和供應量有關,每成功挖出 1 萬枚 BOR,減產係數將被調整。減產係數的初始值爲 100%,新的減產係數爲上一個減產係數的 80%。減產後,你需要重新評估挖礦收益情況,決定是否繼續參與。

BOR 的分發情況,可以在下面的地址中查看:

https://cn.etherscan.com/token/0x3c9d6c1c73b31c837832c72e04d3152f051fc1a9#balances

小結

今天我們聊了一個「無聊」的項目 BoringDAO,它是爲了 DeFi 而生的一個資產橋接系統。

與其它資產跨鏈項目不同, BoringDAO 提供了一套激勵機制以及 DAO 治理模型,同時使用雙層抵押、保險資金池的機制,讓用戶加入到系統來的同時,最大程度地保證用戶的資產安全。

最後我們聊到了 BoringDAO 裏面的頭礦機會,以及注意事項,希望對你有幫助。