Grayscale 報告:年資金流入破 6 億美元,機構資金已經進場?

來源 | 區塊鏈新金融

BTC 在 2017 年的大幅上漲,見證了 BTC 價格在不到 12 個月的時間裏從每枚 BTC 不到 1000 美元漲到近 2 萬美元,這在很大程度上歸因於機構資金準備流入 BTC 和加密市場的預期(儘管有些人不同意這種看法)。

隨後的 BTC 價格暴跌被稱爲“加密冬天”,因爲它削弱了這個新興行業的發展。與此同時,全球最大的幾家銀行和基金管理公司似乎仍在 BTC 和加密市場之外觀望。

如今,隨着 BTC 和加密貨幣資產管理公司 Grayscale (灰度)在 2019 年披露了 6 億美元的資金流入,這比該公司 2013 年到 2018 年資金流入的總和還多,機構資金似乎終於到來了——與此同時,BTC 迎來了自 2012 年以來最強勁的新年開局。

近日,Grayscale 發佈了 2019 年全年投資報告。其數據顯示,2019 年 Grayscale 共募集超過 6 億美元,這個數字超過了 Grayscale 產品在 2013 年到 2018 年的累計募集總額。自成立以來,Grayscale 系列產品的累計投資額達到了 11.7 億美元。BTC 信託基金的單季度最大投資額爲 2019 年第 4 季度,共計 1.9 億美元。Grayscale 的用戶規模也在 2019 年增長了約 24%,約佔新投資額的 24%。有 36% 的客戶投資了多款 Grayscale 旗下的產品。

此前,Grayscale 董事總經理 Michael Sonnenshein 在瑞士舉行的 Crypto Finance 會議中表示,“他們來了,而且規模很大。2019 年 71% 的資產來自機構,我們現在有經驗數據表明,這是更長期趨勢的一部分,我們沒有理由相信這種趨勢不會持續到 2020 年。”

以下爲 Grayscale2019 年度投資報告,通過該報告,我們可以一覽灰度在 2019 年加密市場的資金流向情況:

2019 年看點

對灰度產品的總投資:6.077 億美元

平均每週投資-所有產品:1170 萬美元

平均每週投資-灰度 BTC 信託:910 萬美元

平均每週投資——基於 BTC 信託的灰度產品:260 萬美元

大部分投資 (71%) 來自機構投資者,主要是對衝基金。

2019 年 Q4 看點

對灰度產品的總投資:2.255 億美元

平均每週投資-所有產品:1730 萬美元

平均每週投資-灰度 BTC 信託:1490 萬美元

平均每週投資-灰度產品前 BTC 信託:240 萬美元

Grayscale 在第 3 和第 4 季度連續兩個季度的投資超過 2.25 億美元。灰度 BTC 信託在 2019 年第 4 季度投資 1.938 億美元,這是自成立以來最大的季度融資。在 2019 年,Grayscale 將其投資者基礎擴大了約 24%,帶來了總計 1.469 億美元投資的新客戶。其餘 4.608 億美元來自現有投資者。此外,36% 的客戶現在在灰度中擁有多個產品的分配,而剩下的 64% 投資於單個產品。

投資產品

正如灰度性能和風險監測 (2019 年第 4 季度) 所概述的,數字資產市場在第 4 季度出現了進一步的下跌,儘管其波動性低於上一季度,如下圖所示的風險指標。灰度的十種產品中有九種在本季度的收益爲負,但 Grayscale 的 en Trust 表現明顯突出,其收益超過 140%,表明多樣化仍然可以使數字資產投資組合受益。

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灰度投資產品的性能和風險-2019 年第 4 季度

展望 2019 年,灰度產品的性能甚至更加迥異,分爲正面和負面兩個區域。灰度 BTC 信託 (+87.7%)、灰度數字大盤股基金 (+51.1%) 和灰度 Horizen 信託 (+41.8%) 表現領先,而灰度 XRP 信託 (-47.5%)、灰度 Zcash 信託 (-52.7%) 和灰度 Stellar 信託 (-61.2%) 表現落後。

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灰度投資產品性能與風險--2019 全年

投資表現

連續兩個季度,Grayscale 的投資超過 2.25 億美元,使 2019 年的投資達到 6.077 億美元,超過 2013 年至 2018 年的累計投資總和。

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自成立以來灰度的年度投資

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自成立以來灰度累積的季度投資

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自成立以來灰度的累積投資總額

在 2019 年,Grayscale 也帶來了新客戶,這些新客戶總共帶來了 1.469 億美元的新投資,約佔當年總融資額的 24%。其餘 4.608 億美元 (76%) 來自現有投資者。此外,36% 的客戶現在在灰度中擁有多個產品的分配,而剩下的 64% 投資於單個產品。

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按類型和產品組合劃分的灰色投資者概況

在第 2019 年第 4 季度,基於 BTC 信託 (Bitcoin Trust) 的灰度產品的新配置比例低於過去一年的水平。本季度有 3170 萬美元 (14%) 投資於除 BTC 信託外的灰色產品,其中以 Grayscale Ethereum Trust(1910 萬美元) 和 Grayscale Digital Large Cap Fund(770 萬美元) 爲首。

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灰度產品類別佔總投資的百分比

在下一節中,我們將提供 2019 年第 4 季度和 2019 年投資活動分析的標準系列。

投資活動

Grayscale 在第 4 季度籌集了 2.255 億美元,使 2019 年的投資總額達到了 6.077 億美元。

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灰度每週投資概況-(2019 年第 4 季度)

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灰度每週投資概況- 2019 年

本季度所有產品的平均周投資爲 1730 萬美元,全年平均周投資爲 1170 萬美元。本季度和本年度的投資都不是正態分佈的,因爲灰度 BTC 信託基金 (Grayscale Bitcoin Trust) 在全年的部分時間都不對新投資開放。

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灰度平均周投資產品- 2019 年第 4 季度

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灰度平均周投資產品-2019 年

10 月,對灰度 BTC 信託的投資達到 1.938 億美元,創下單月最高水平,打破了 2019 年 7 月創下的 1.717 億美元的月度高點。這使得 2019 年灰度 BTC 信託投資達到 4.717 億美元。

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對灰度 BTC 信託的投資-2019 年第 4 季度

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對灰度 BTC 信託的投資-2019 年

在第 4 季度,對除 BTC 信託外的灰度產品的新需求下降到 3170 萬美元。Grayscale Ethereum Trust(1910 萬美元) 和 Grayscale Digital Large Cap Fund(770 萬美元) 是投資領導者,這兩項投資將 2019 年對除 BTC 信託之外的灰色產品的投資增加到了 1.36 億美元。

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除了 BTC 信託外的累計每週投資- 2019 年第 4 季度

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除了 BTC 信託外的累計每週投資- 2019 年

投資者概要

機構投資者,主要是對衝基金,繼續成爲 2019 年投資資本的主要來源 (71%)。然而,來自高淨值個人的大額投資在第四季增加了 9320 萬美元的投資。

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按客戶細分的灰度投資者概況

本季度新投資資本的地理來源更多地集中在美國但從歷史上看,美國投資者和海外投資者的比例大致相當。

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灰度投資者地理位置概況

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Grayscale 作者

   Roy   **排版**

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本文轉自“區塊鏈新金融”

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