SteakBank:釋放質押資產的潛力(橄欖樹,梵高)

加密經濟中的質押

第一代的區塊鏈以 PoW 爲主,而如今的區塊鏈逐漸向 PoS 過渡。PoS 機制本身需要質押大量的原生代幣。例如 ETH2.0 的 PoS,它需要存入大量的 ETH。目前以太坊還沒有過渡到 PoS,但其質押合約已經存入超過 400 萬個 ETH,價值超過 100 億美元。除了 ETH,BSC、HECO 等鏈也有類似於 PoS 的質押機制,這些鏈上也質押了大量的資產。

除了 PoS 鏈,DeFi 上也存在大量的質押,不管是借貸、DEX、衍生品、保險都是如此,通過質押資產實現了業務的運行。

由此,加密經濟中,資產質押已經成爲普遍現象,且具有很大規模。

資本有實現更高收益的衝動

資本的本質是要不斷尋求更高的收益。不過,如上所述,在加密經濟中質押了大量的資本。這些資本有提升其利用率的原始衝動的。因此,幫助人們解決這個痛點的方案也隨之而來。

例如,伴隨 ETH2.0 的質押,Rocketpool 和 Lido 等去中心化質押網絡也出現了。當人們通過這些網絡將其 ETH 存入質押合約之後,可以通過生成質押份額代幣,從而實現質押 ETH 的流動性。

SteakBank 釋放質押資產的潛力

SteakBank 部分類似於以太坊網絡上的 Lido,它目前從 BSC 鏈上入手,試圖解放質押 BNB 等資產的潛力。

在這裏,釋放質押資產的潛力有兩層含義:一是解鎖質押資產,實現流動性,二是幫助釋放出來的資產獲得更高收益。

*解鎖質押資產

SteakBank 是多鏈資產的質押平臺,用戶可以將其資產質押進入 SteakBank,然後生成相應的份額代幣,而其份額代幣,在各自的鏈上可以自由流通,參與借貸、提供流動性等,提升資產利用率,從而獲得潛在的更高收益。

目前 SteakBank 以 BSC 鏈爲主,用戶將其 BEP20 資產存入 SteakBank 的合約,SteakBank 生成其份額代幣,會用“L”作爲其份額代幣的前綴。例如用戶質押 BNB,則會獲得相應比例的 LBNB 代幣。

*爲解鎖的資產提供收益機會

SteakBank 首先幫助用戶解鎖其質押資產,實現資產的流動性。那麼,解鎖之後,這些資產又如何進行下一步?SteakBank 爲這些資產提供借貸或理財(資金庫和種地)等各種收益機會。通過這些 DeFi 活動,可以讓用戶獲得潛在的更多收益。

*解鎖質押資產之外的好處

除了可以釋放流動性之外,通過 SteakBank 質押,還有其他一些好處。比如可以跨多個驗證者質押,可以實現動態的收益最大化;贖回期更短,有機會更早解鎖;沒有質押的罰款損失。

以 BNB 質押爲例子,用戶有什麼動力去 SteakBank 質押其 BNB?

用戶在 SteakBank 上質押 BNB 會得到其質押池的份額代幣 LBNB (Liquid BNB)。LBNB 作爲質押池的份額代幣,本質上是質押 BNB 的衍生代幣。

創世質押的 BNB 跟 LBNB 的最初兌換比率是 1:1。但隨着質押後產生收益,LBNB 的價值會提升,LBNB 的價值高於 BNB。

SteakBank:釋放質押資產的潛力(SteakBank 釋放質押資產的潛力,SteakBank)

相對於普通的 BNB 質押,它可以實現:

*更高的資金利用率。

質押 BNB 之後,其質押代幣並沒有閒置,而是可以用來存入流動性池、或將其借出,從而獲得複合的收益。

*更快贖回的可能性。

在 BSC 上質押 BNB,贖回需要 7 天時間才能完成。而在 SteakBank 有機會早於這個贖回時間,只要有新用戶進入,就有機會低於 7 天贖回。最樂觀的情況是,用戶可在第二天贖回其 BNB,平均情況下,估計在 2-4 天左右。具體多長時間則取決於新進入質押的用戶和贖回排隊的情況。

當然,如果用戶想要更快贖回其質押的 BNB,則可以通過銷燬 SBF 代幣(SteakBankd 的代幣)的方式,加速其提取。加速提取的費用跟用戶贖回的總量、要超越的排隊人數、要超越的排隊人數的贖回量總額等相關。

公式如下:

SteakBank:釋放質押資產的潛力(加速贖回的 SBF 銷燬費用,SteakBank)

*動態的收益優化

SteakBank 的 LBNB 質押有更高的質押靈活度,它會根據不同驗證者的收益情況,進行動態的調整。這有利於質押者獲得更高的潛在收益。

這也跟 BNB 質押相關。其 APY 受多種因素影響,用戶直接質押可能不如通過 SteakBank 質押。質押的收益率會受到驗證者佣金率(驗證者可以每 24 小時修改一次,普通用戶無法持續跟進和作對應調整);驗證者總投票權(當驗證者投票權變大,單個質押者的比例變小,相應獎勵分配更少);驗證者的運維能力(如果驗證者無法保證正常的運行時間,驗證者被禁,相關的委託質押者收益也受損);驗證者排名變化(如果無法進入 Top21,則收益受損,質押者需要靈活應對)。

*沒有消減罰款的風險

節點作惡時,懲罰消減主要影響驗證者節點,不會影響委託人代幣。

SteakBank 的代幣機制

SBF 是 SteakBank 代幣,是 SteakBank Finance 的縮寫,是 BEP-20 代幣,在 BSC 上發行。

SBF 代幣首先是治理代幣,用於 SteakBank 協議的各種治理。此外,它也可以捕獲價值。它捕獲價值通過如下兩個方式:

*費用銷燬

生成或贖回質押份額代幣時,用戶需要支付費用。stake 費用以 BNB 支付,unstake 費用以 LBNB 支付。這些收取的費用會用來回購 SBF 代幣並銷燬。

換言之,SBF 捕獲價值的規模取決於其質押資產的規模。隨着其業務的規模成長,其銷燬的 SBF 越多,SBF 總量越少,SBF 可以捕獲的價值也越多。

*加速贖回

當用戶需要贖回其質押代幣時,如果處於排隊等待的狀態,用戶可以通過銷燬 SBF 代幣來加速其質押代幣的贖回。這部分類似於以太坊上用戶出更高 gas 費用讓自己的交易優先完成一樣。

SteakBank 的創世種地

SteakBank 目前處於創世種地階段,爲期兩週,從 2021 年 4 月 29 日至 2021 年 5 月 13 日結束。參與種地可以獲得 SteakBank 的代幣 SBF,其方式是:1)在 SteakBank 上質押 BNB 生成 LBNB;2)爲 LBNB/BNB 提供流動性。SteakBank 爲了激勵用戶爲 LBNB/BNB 代幣對提供流動性,爲 LBNB/BNB 提供流動性的收益會更高些。截止到寫稿時,SteakBank 上總鎖定資產價值 5000 多萬美元,質押的 BNB 價值 2600 多萬美元。

SteakBank:釋放質押資產的潛力(寫稿時 Steak 上 TVL,SteakBank)

SteakBank 的目標不僅是 BSC 上的 Lido

從 SteakBank 的遠景看,它不僅是成爲 BSC 上的 Lido,它試圖爲更多鏈的資產提供流動性服務。

SteakBank 本質上是要幫助用戶提高其資金利用率,它將用戶的質押資產解放出來,然後進行各種 DeFi 的活動,從而獲得潛在的更高收益。同時,爲了促使用戶參與到 SteakBank 的網絡中來,它也給予參與其網絡的用戶一定的 SBF 代幣激勵。

從這個角度,SteakBank 從 BSC 上解放其質押資產開始,會進入到各種鏈,從而推動其自身生態的成長。

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