Mirror Protocol 通過鑄造合成資產 mAssets,錨定美股價格,從而將加密貨幣與傳統市場聯繫起來。

原文標題:《Mirror Protocol:在 Uniswap 上交易美股》
撰文:深潮

「我們有動力爲全球散戶投資者提供一種更輕鬆地參與美國股票市場的方式。」

2020 年 12 月 3 日,韓國穩定幣項目 Terra (Luna)背後 Terraform Labs 首席執行官 Do Kwon 在推特上如此說道。

美國股票是全球非常有吸引力的資產類別,湧現出蘋果、特斯拉等明星股票,但對於全球大部分人來說,進入價值 36.3 萬億美元市場的機會有限。

在 Uniswap 上交易美股?簡析 Mirror Protocol 運行機制與代幣經濟

12 月 4 日,Mirror Protocol 正式問世。

據官方介紹,Mirror Protocol 通過鑄造合成資產(mAssets),錨定美股價格的方法來解決此問題,該協議可追蹤股票、期貨、交易所交易基金和其他傳統金融資產的價格,從而將加密貨幣與傳統市場聯繫起來。

如今,已有蘋果、特斯拉、推特、微軟等股票代幣被鑄造,可在 Uniswap 和 Terraswap 上交易。

注意,這裏鑄造以及交易的美股代幣並不代表在現實中真實擁有該股票的所有權,僅僅只是錨定該資產的價格,類似於 DAI 的發行,也就是說不會有股息產生。

想要鑄造美股代幣,用戶可以通過抵押其手中的 Terra 穩定幣(UST),按照 150% 的比例進行超額抵押,如果是用 mAsset 抵押,超額抵押比例則需要大於 200%,相比 Synthetix700% 的超額抵押比例,Mirror 的資產效率更高,這主要是由於傳統金融資產的波動性相對較低,安全邊際更大。

爲了讓代幣價格與美股價格保持一致,mAssets 將使用預言機(bandprotocol)每六秒鐘追蹤更新一次價格,這主要用於確定 CDP 的抵押比率,而不會直接影響 mAsset 在 Terraswap 上的交易價格。

那麼問題來了,在非美股交易時間,該協議如何運行?

根據規則,此時,預言機將失效,因此將不能鑄造 mAsset,但依然可以在 Terraswap 上交易。

mAsset 的產生,將極大降低普通民衆參與美股市場的門檻,無需整股持有,沒有審查,交易不受限制。

目前,Mirror Protocol 已經通過 Cyberunit 合約審計。

治理代幣 MIR 和流動性挖礦

爲了更好地啓動 Mirror Protocol,Terra 發行了治理代幣 MIR,並且在以太坊鏈以及 Terra 鏈上同步開啓流動性挖礦。

根據白皮書,MIR 發行總量爲 370,575,000 個,在四年內分發完畢,創世之初,Mirror Protocol 將發行 5490 萬個代幣,分配比例如下:

在 Uniswap 上交易美股?簡析 Mirror Protocol 運行機制與代幣經濟

  • UNI 空投:16.66%(915 萬)代幣將空投給 UNI 持有者(在 11 月 23 日快照之前錢包裏持有 100UNI 以上的用戶,領取 220MIR)。
  • LUNA 利益相關者空投:將向 LUNA 利益相關者空投 16.66%(915 萬)代幣。
  • 社區池:將向社區池分配 66.66%(3660 萬)代幣。

此後的四年時間中,MIR 將以固定比率分配給在 Terraswap 或 Uniswap 上進行流動性挖礦的投資者以及社區成員,Mirror Protocol 在文檔中反覆強調,這是一個由社區主導的項目。

在 Uniswap 上交易美股?簡析 Mirror Protocol 運行機制與代幣經濟

四年期間內,MIR 代幣的通貨膨脹率逐年降低,直到第 4 年年底,不再發行新的代幣,其最終分配比例如下:

  • 空投 [4.9%]:分配給 UNI 持有者和 LUNA 利益相關者。
  • LUNA 質押獎勵 [4.9%]:啓動協議第一年分配給 LUNA 的抵押者。
  • mAsset LP 抵押 [45.1%]:在 4 年時間分配給所有 mAsset 抵押池。
  • MIR LP 抵押 [10.4%]:在 4 年時間分配給 MIR-UST 抵押池。
  • 社區池 [34.6%]:在 4 年的時間分配給社區儲備池。

MIR 除了用於參與治理,當用戶燃燒 mAssets 收回基礎抵押品時,MIR 持有者將獲得費用收入。

如今,投資者可以用 USDT 換成 Terra 穩定幣(UST),然後分別在 Terraswap 或 Uniswap 上提供流動性,抵押 LP,獲得 MIR。

總體而言,由於美股資產的價格波動相對較小,爲美股代幣提供流動性的風險也相對也較小。

在 Uniswap 上交易美股?簡析 Mirror Protocol 運行機制與代幣經濟Uniswap 上挖礦

在 Uniswap 上交易美股?簡析 Mirror Protocol 運行機制與代幣經濟在 Terraswap 挖礦

在加密貨幣領域,此前有不少組織嘗試將美股資產引入加密貨幣,但大多是中心化交易所,且收效甚微,如今 DeFi 接過了旗幟,結局如何,還有待檢驗,但這樣的嘗試值得鼓勵。

畢竟,走出幣圈,外面纔是星辰大海。