原文標題:The World Needs Better Synthetic Assets
原文來源:Mohammad Musharraf 
原文編譯:0x13,律動 BlockBeats

近日,專注於金融行業領域的合成資產 DeFi 項目 XCarnival 創始人 Leon Liu 接受了國際知名科技媒體 Hackernoon 採訪,探討了合成資產的各個方面及其在 DeFi 領域的重要性。

主持人:你好 Leon Liu,能不能給大家講講你的加密故事?您最初是如何進入這個領域的?是什麼讓您想到創立 XCarnival?

Leon Liu:我簡單介紹一下我自己。我居住在澳大利亞墨爾本,2016 年開始從事區塊鏈行業,曾是澳大利亞最大的區塊鏈公司 BGL 合夥人,創立了澳大利亞第一家合規、持牌的區塊鏈基金。另外我也是資深礦工,曾經在 Atomic.blue 的全球 DeFi Degen 測試中排名前 80。此外,我也是 BSC 生態系統中最大的華人 KOL 之一,擁有超過 50,000 人的社區。

當我在挖礦 Synthetix 和 Mirror 時遇到一些困難,我就開始有了想建立 XCarnival 的想法。特別是 Synthetix,雖然是經驗豐富的礦工,但對我來說上手難度非常高。同時,我也希望瞭解更多關於合成資產除了合成美股或預測貨幣價格之外還能做什麼。我做了很多研究,最後 UMA 創始人 Hart Lambur 的一篇文章啓發了我。爲什麼不嘗試挑戰合成資產中最有趣的部分:創造傳統金融中不存在的金融產品,並賦予公衆創造它們的能力。 

主持人:您能否簡單解釋一下什麼是合成資產以及 XCarnival 試圖在這個領域實現什麼?

Leon Liu:通過使用一些資產作爲抵押來創建可自由交易的代幣化數字資產,您可以爲任何東西製作合成資產。

合成資產是與另一種標的資產具有相同價值的資產組合。投資者無需實際擁有資產,即可通過交易相應的合成資產獲得收益。理論上,您可以合成世界上任何資產的代幣,並押注其價格或數量的變化。XCarnival 在這個領域想要做的,就是將這個深奧的概念普及到大衆,讓任何人都可以利用這個特性,創造出各種有趣的合成資產,投資收益。

主持人:截至目前,合成資產市場集中在大型 DeFi 投資者手中。除了激勵參與,XCarnival 的目標是如何讓這個市場對所有經驗水平的用戶更具包容性?

Leon Liu:的確,目前合成資產的領軍協議們更看重高端用戶,其中高端是指金融知識、技術能力、金融實力更強的用戶。

例如,Synthetic 不僅通過收取高額的交易費用,而且還要求用戶學習和理解大量的新術語,獲取知識。XCarnival 團隊中的許多人在他們的體驗中發現了這個痛點,並開始產生創建更易於使用的合成資產的想法。所以從一開始,團隊就將「創造更多人可以輕鬆使用的產品」作爲我們願景的重要組成部分。

事實上,XCarnival 並不要求用戶瞭解什麼是合成資產。你只需要知道有很多有趣的市場可以投資。這有點像在 Xbox 上玩遊戲。玩家不需要知道遊戲製作的原理,只需要尋找自己覺得有趣的遊戲,然後玩……就這樣。

當然,如果你發現沒有找到自己喜歡的東西,你也可以試着花一點錢,用一個模板來快速製作一款你認爲有趣的遊戲。如果這款遊戲越來越流行,那麼你也能獲得不錯的回報。XCarnival 試圖做的是簡化創建過程,最好在 20 分鐘內。

主持人:使用合成代幣作爲去中心化的價值存儲,我們看到傳統投資產品被引入區塊鏈。在這方面取得了什麼進展,您認爲我們什麼時候可以看到它成爲主流?此外,您認爲這將如何影響 DeFi 和區塊鏈的採用?

Leon Liu:這個問題的關鍵是如何定義「主流」。如果這裏的「主流」是指不瞭解區塊鏈的外人,比如鄰居約翰,那我覺得已經不遠了。(主流投資機構採用合成資產的速度會比較慢,難度也比較大,因爲合規要求比較多。)

以合成資產協議 Mirror 爲例。現在我們不再需要在美股開戶了,不用 Broker 也可以投資一些美股代幣。但難點在於如何打通法幣投資和提現的渠道,如何讓用戶跳過設置錢包、輸入合約地址等一系列技術壁壘。在這個領域,NBATop Shot 做了一個很好的例子,這也是 XCarnival 戰隊借鑑的一個例子。

如果主流市場(個別圈外人和主流金融機構)開始通過合成資產進行投資,將對 DeFi 和加密世界產生巨大影響,不亞於今年美國上市公司對 BTC 的配置。因爲這意味着大量的新鮮血液將從傳統金融流入加密世界,刺激現在被各種監管壓制的大量投資需求。並且由於 DeFi 和區塊鏈極大地提高了金融產品的運營效率,降低了傳統金融機構的運營成本,這種生產力的釋放將帶來巨大的財富效應,惠及整個行業的每一個環節。

主持人:NFT 清算的概念仍然處於新穎階段。XCarnival 也在做同樣的事情,這難嘛?你們在清算機制的發展方面面臨哪些挑戰?

Leon Liu:NFT 質押借貸市場現在面臨兩大挑戰:

  1. 如何爲質押的 NFT 定價
  2. 市場劇烈波動時如何進行平倉

NFT 是一種流動性相對較差的抵押品,這意味着它的價值更多地取決於交易時買賣雙方的預期和價值評估,這與藝術品市場非常相似。所以你可以看到藝術品經常被拍賣以確定它們的價格。在 XCarinval 看來,一個 NFT 值多少錢,能借多少錢,應該由真正瞭解或願意競標這個 NFT 的買家來決定。

這就是爲什麼 XCarnival 創建了一個點對點平臺,讓質押者和資金貸方進行談判並最終達成協議。每個 NFT 可能都不一樣,平臺判斷 NFT 的價值是不合理和不現實的。

至於第二個問題,XCarnival 參考了傳統典當行業的規則,不會在市場劇烈波動時考慮清算 NFT。它只是需要時間作爲唯一的清算條件。如果時間到了,質押者沒有按時還款,那麼 NFT 將被平臺直接拍賣。如果拍賣價格超過出藉資金,資金將移交給借方。如果拍賣失敗,NFT 將轉移到借方。

主持人:XArena 建立在遊戲化合成資產和創收模式之上。您如何看待未來幾年區塊鏈遊戲的世界?遊戲化的 NFT 和 XArena 之類的概念將發揮多大的作用?

Leon Liu:團隊正在調整 XArena 的描述。事實上,我們使用合成資產代幣讓每個人都參與具有博彩性質的投資,而不是簡單地押注大小。就像每個人投資黃金、股票和比特幣一樣,XArena 是爲您提供跟蹤各種有趣資產並參與投資機會的機會。

我們傾向於讓每個人創建一個具有一定時間跨度和波動性的市場。例如,與其對一場 NBA 比賽的結果進行預測,我們認爲爲某個球隊在一個賽季的勝率生成代幣更爲合適。

因此,我們的競爭對手不是像 Augur 這樣的投注項目,而是 Synthetics 和 Mirror。XArena 不排斥現有的金融產品,而只是擴大了創造產品的靈活性。所以我們的潛在市場規模是數萬億。

來源鏈接:hackernoon.com