鏈聞與 Amber Group CEO Michael Wu 一起暢聊了區塊鏈行業發展過程,同時回溯了 Amber Group 從傳統金融進軍到加密金融,以及如何從熊市突圍,逐步轉變爲全球化加密金融智能服務商的歷程。

採訪 / 撰文:婁月

2017 年加密市場的一輪大牛市掀起了整個區塊鏈行業的熱潮,但緊接着的 2018 年則變成跌宕起伏的一年,剛剛進入大衆視野的區塊鏈行業彷彿在這一年內經歷了其他行業幾年甚至幾十年纔有的繁榮和敗落週期。

在這一輪行情洗滌下,很多公司被淘汰,還有一些年輕的初創公司則不斷探索和調整商業模式,邁出了屬於自己的發展之路。

作爲一傢俱有傳統金融量化交易背景的公司,Amber Group 伴隨着整個行業的發展,完成了從集結、融合到發展壯大的過程,其 CEO Michael Wu 在接受鏈聞採訪時也分享了公司是如何把重心逐漸從傳統金融轉移到加密金融,進而在加密金融行業取得市場認可、獲得一席之地的經歷,還有目前所進入的全球化、平臺化、規模化階段,作爲對照鏈聞也回顧了加密金融行業的一些發展關鍵節點,內容整理如下。

對話 Michael Wu:揭祕 Amber Group 從熊市突圍的發展之路

2015 年,金融行業推動區塊鏈技術發展——Amber Group 核心創始團隊投身傳統金融量化交易

2015 年區塊鏈技術逐漸走入主流市場視野中,比較著名的事件就是當年 7 月 30 日,以太坊項目成員 Stephan Tual 在官方博客上正式 宣佈 了以太坊網絡正式誕生。

川財證券的研究 報告 也指出,區塊鏈技術的發展最初由金融業推動,區塊鏈與金融有着天然緊密的聯繫。作爲「比特幣」的技術解決方案,區塊鏈誕生。「比特幣」可以理解爲一種點對點的電子現金支付系統,而支付是一切金融活動的重要基礎。

2015 年,區塊鏈技術從「比特幣」概念中分離出來,成爲獨立的研究方向,主要依賴於金融行業的推動。也正是在 2015 年夏天,Amber Group 前身公司於香港成立,採用機器學習算法於傳統市場進行量化交易。

Michael 向鏈聞透露,公司雛形起源於幾個同事和朋友之間的一個兼職創業項目,探索如何把機器學習、神經網絡、增強學習等比較前沿的算法去用到金融交易,當時這在亞洲市場也屬於比較領先和創新的嘗試。六位創始人背景也極其相似,都具有海外名校留學背景,曾在摩根士丹利 (Morgan Stanley)、高盛 (Goldman Sachs)、彭博紐約等華爾街知名機構或大型金融科技公司任職。

對話 Michael Wu:揭祕 Amber Group 從熊市突圍的發展之路

正如前文所提到的,川財證券報告指出區塊鏈技術的發展最初由金融業推動,同時區塊鏈技術具有優化金融基礎結構的先天優勢,比如該技術天然適用於改造支付清算系統,在數字貨幣及支付、數字票據及信用證創新、證券等金融產品登記交易領域具有突出意義。

對於這一觀點,Michael 表示了贊同,他表示在團隊成立的時候就看到了新技術、新科技在一步一步革新金融行業,把科技與金融結合是整個公司堅持的發展方向。

Michael 分享了當時團隊在初創期比較有趣的事情,由於當時團隊大部分人在香港,而 CTO 作爲主要的技術開發力量卻在紐約工作,兩邊有時差,大家白天又要工作,所以基本上只能在美國東海岸的早上,國內很晚的時間來開會討論項目、進度以及安排協作,經常每天搞到凌晨一兩點,但是當時大家並沒有覺得很辛苦,反而樂在其中。

團隊當時的策略連續兩年多獲得了比較不錯的業績,而且隨着整個核心團隊磨合得比較成熟,一些基礎框架也已搭建完成,用數字化、智能化的新技術去革新金融的發展理念也得到了充分的認可和共識,所以在 2017 年,團隊成員們正式開始了全職創業,當時把公司命名爲 Amber AI。

2017 - 2018 年,區塊鏈行業爆發期 ——Amber Group 涉足並轉移至加密金融行業

2017 年加密行業迎來一個大牛市,區塊鏈行業也成爲當時紅極一時的風口行業,Amber Group 也逐步在這一階段將公司業務的重心從傳統金融轉移到加密金融,Michael 指出,做出這一轉變既有偶然性,也有必然性

Amber Group 在 2017 年下半年牛市開始交易加密貨幣,在當時大牛市爆發的時候,一開始只是做量化金融交易。不過整個加密交易市場表現得非常活躍,並且有了巨大的交易量,同時在加密資產的高波動性、高流動性的特性下,Amber Group 發現了很多高頻、套利機會,把整個加密交易市場當成了低風險高回報的交易標的

到了 2018 年初,加密資產相關業務增長迅速,市場關注度和管理規模也非常高,很多客戶也都來詢問相關業務,希望 Amber Group 可以幫用戶去做這塊業務,Amber Group 也發現了加密資產業務的規模、增長速度以及潛力等方面甚至超出了已經積累更久的傳統金融業務

當年春節後,創始團隊做了一個很有勇氣的決定,果斷把整個公司的重心從傳統金融全部轉移到加密金融,去投入和深耕這個年輕的行業。

Michael 表示,回頭來看,這個決定可以說有一定的偶然性,如果不是 2017 年當時的一波牛市,很可能也不會那麼快的介入這個行業,但其中也包含了必然性,因爲加密金融這個行業和 Amber 非常契合,兩者都同時兼具金融和科技雙重屬性,包括整個行業也需要非常強的探索精神和創新能力,這與創始團隊一直以來的基因和氣質也是高度契合。

對話 Michael Wu:揭祕 Amber Group 從熊市突圍的發展之路六位創始人合影

2018 - 2019 年 ,加密金融行業加速發展期 —— Amber Group 抓住機遇拓展業務

1. 熊市帶來的發展機遇

2017 年整個行業是大牛市,當時大多數參與加密貨幣行業的人都能賺到錢,到了 2018 年整個市場快速掉頭從牛市轉換至熊市,不過,反而是熊市來臨給 Amber 帶來了一個更大的發展機遇

比特幣誕生至今的歷史高位出現在 2017 年 12 月底,當時的價格接近 2 萬美金,但到 2018 年一季度價格近乎腰斬,一路跌到七八千美金附近,包括以太坊在內的主流幣都跌得更慘,甚至很多小幣種就直接接近歸零。

在牛市行情的激勵下,很多一二級市場公司隨之衝進市場。Michael 稱身邊許多公司在強勢行情下基本選擇了做多的策略,但後來這些公司基本上都虧損過重,甚至很多同期出來創業的公司到 2018 年初就爆倉了。

由於 Amber Group 從傳統金融行業出身,積累了很多傳統金融行業的經驗和教訓,同時對市場保持着一顆敬畏之心,因此在當時那麼瘋狂的市場行情下反而會有所考量。堅守住風控底線不去賭方向,也不去賭多空,只做一些低風險的市場中性策略

因此加密貨幣市場在 2018 年一季度末表現慘淡的大背景下,由於 Amber Group 帶着長期穩健的理念去做事,反而在當時取得了近 30% 的正回報,這在當時是非常不易也是難得的,因此也使得 Amber 在整個市場脫穎而出

Amber Group 這一表現優異的成績也引起了主流市場和媒體的關注,比如彭博新聞社重點關注到了加密貨幣市場 在 2018 年突然轉熊的行情,對 Amber 公司的「逆勢回報」產生了興趣,在其 報道 中稱 Amber 爲「全球表現最好的加密貨幣對衝基金」。

Michael 坦言,這次報道對 Amber Group 來說可以認爲是一個里程碑事件,市場的關注度也隨之上升,尤其引發了很多全球機構客戶的興趣,其中包括有很多家族基金、傳統基金、對衝基金、甚至一些非常傳統的大型跨國企業,他們在看到報道後也主動與 Amber Group 取得聯繫。

當他們對團隊有了深入的瞭解後,對 Amber 給予了很高認可,不僅達成了合作也希望 Amber 能開展更多的業務,這對於當時的一家年輕創業公司來說是很大的一個契機

Michael 總結道,機遇留給的是有準備的人,取得這樣的市場認可一方面是因爲 Amber Group 在做對事情,堅守了風控的底線和長期的理念,與此同時也受益於團隊之前的專業積累,幫助公司藉助這樣一個比較偶然的契機去快速獲得市場認可,迎來了這些最頭部的機構客戶。

2. 加密金融業務生態佈局

一家公司要在行業取得認可和發展,其本身的服務和產品也必須經得起推敲。Michael 也和鏈聞分享了公司在整個加密金融業務生態佈局
從業務佈局來講,Amber 在與行業內一些大型的基金、項目方、跨國企業等機構合作的過程中,自然間擴充了不少服務種類。

Michael 表示,當客戶提出希望 Amber Group 能提供某項業務的需求時,凡是團隊能力可及的就會去拓展,這使得公司一直以來的客戶留存度、滿意度、黏性非常高,用戶也願意和公司一起成長,所以 Amber Group 自然而然就衍生成爲了一家集資管、理財、交易衍生品、借貸等於一身的一站式加密金融服務平臺

戰略合作層面看,Amber Group 緊密加強與行業生態的合作,拓展業務邊界。比如與數字資產安全公司 Fireblocks 在安全託管層面有很多的技術交流和業務合作。同時與分佈式資本在內的許多資管層面有交流,比如與 gf.network 成立了加密量化基金管理公司 Gamma。

3. 早期 DeFi 領域的參與者

在採訪的過程中鏈聞了解到,其實 Amber Group 早在 2018 、19 年的時候就已涉足去中心化金融(DeFi )領域,當時 DeFi 的概念也纔剛剛被提起,隨着穩定幣、借貸、DEX、AMM 等一系列產品和底層設施的涌現,DeFi 領域的熱度被引爆。據 Dune Analytics 數據顯示,截至目前,DeFi 用戶總數超 24 萬,較 6 月初增加近 6 倍。

對話 Michael Wu:揭祕 Amber Group 從熊市突圍的發展之路

在 2018 年的時候,對於很多亞洲公司來說,DeFi 還是一個比較陌生的領域,但 Amber Group 當時就已經與這個生態有了很多的合作與交流了,包括近期比較火的去中心化借貸協議 Compound (COMP)早於 2018 年 8 月份就與 Amber 達成了官方合作,Amber 也是其亞洲最早的流動性合作商。

2019 - 2020 年,加密金融行業各類新模式層出不窮—— Amber Group 佈局全球,進行平臺化戰略升級

1. 全球化、合規化的發展戰略

Amber Group 在 6 月宣佈了獲得加拿大 MSB (Money Services Business)牌照,而之前已經獲得了美國 MSB 牌照,陸續在總部香港之外的韓國首爾、北美溫哥華、臺北建立了分部。這些決策意味着 Amber Group 着力朝着全球化、合規化的方向發展,鏈聞就此與 Michael 展開了討論。

Michael 迴應稱,對於 Amber 來說,全球化和合規化一直是公司的戰略。加密貨幣本身就是一個沒有國界的全球化資產,所以從早期開始,Amber Group 的客戶羣體就遍佈全球,無論是從亞洲還是到歐美都有所涉及。

Michael 分享到公司從很早的時候就提供全年無休 7 天 24 小時的服務,不管是洛杉磯的凌晨 4 點,還是香港的週日晚上,這樣的工作狀態也逐漸培養了全球化的服務能力

伴隨全球化的推進,相應也帶來着更高的合規化成本,因爲各個地區的監管要求、法規、落地等各異。Michael 表示,對於一家全球化企業來說,服務的是全球化用戶,必須要去適應不同的市場、不同的監管機構和合規要求,這些投入對於 Amber Group 來說是非常值得的。

合規化對於整個行業也是正確的道路,因爲最終只有藉助合規化,才能讓機構、企業、政府機關等全球更多的用戶接納這個市場和加密金融。

隨着整個行業本身越來越機構化、合規化,像 Amber Group 這樣願意在合規方面去投入更多的公司將成爲一個長期優勢。所以全球化、合規化不僅僅是戰略佈局,也相信會最終成爲 Amber 除了技術能力和專業金融服務以外的其他兩大優勢,隨着持續的投入和付出,也會得到一個長期回報。

2. 平臺化、產品化、規模化的升級

Amber Group 於 2019 年完成了 2800 萬美元 A 輪融資,同期又制定了平臺化、產品化、規模化的戰略升級規劃。Michael 也和鏈聞分享了這次戰略升級的主要規劃和目前的進展。

在 A 輪融資之前,Amber Group 在整個加密金融行業的 to B 領域已經處於一個較爲領先的地位,幾項細分業務的市場佔有率也非常高。但 Michael 表示當時看到了一些階段性天花板,雖然 Amber Group 可以提供專業、完整的一站式加密金融服務,讓最挑剔的機構客戶、高淨值客戶滿意。但整體來說,這類羣體範圍還相對有限

但另一方面,Michael 認爲 Amber Group 本身的技術優勢沒有得到充分發揮。Amber Group 是從做 AI 量化交易起家的,所以怎麼去用技術實現自動化,去做大數據處理、算法推薦等是公司積累的強項,因此把服務使用產品化、在線化的方式去呈現給全球更廣泛的受衆羣體,也是公司發展的自然選擇。

因此公司下一階段的戰略爲努力實現平臺化、產品化、規模化,希望通過技術、產品去服務更廣大的全球用戶,公司也將在產品方面積極佈局。比如去年年底推出了主要面向 B 端用戶的網頁端,將部分服務實現了完全自動化。今年 Amber Group 正在集中精力研發移動端產品— Amber App,公司將這個產品定義爲一個智能加密金融應用(Smart Crypto Finance Product),希望通過產品把機構級品質的專業服務帶給更廣大用戶。

對話 Michael Wu:揭祕 Amber Group 從熊市突圍的發展之路

3. 加密行業頭部企業未來探索道路趨同,但會有細分優勢

最近關於 Coinbase 或已開始上市準備工作,最早於年內完成的 新聞 也引發了行業關注,如果成功上市,Coinbase 有望成爲美國首家上市的大型加密貨幣交易所。Coinbase 在 2018 年最新一輪私募融資中估值超過 80 億美元。

Michael 表示這是一個非常好的消息,不單單是因爲 Amber Group 與 Coinbase 有股權層面的合作,同時也是出於敬佩之意,希望追趕像 Coinbase 這樣的頭部企業。

Coinbase 走的是一條合規化框架下機構化的發展道路,其服務對象大部分是普通的個人用戶,從最初的錢包,到後來的交易所,再到現在發展爲綜合性加密金融生態公司,Coinbase 希望給個人用戶提供合規化的產品與服務。

Michael 認爲這是行業的正確方向,也與 Amber Group 本身追求長期的願景高度相似。但與 Coinbase 等公司的路徑相反,Amber Group 最初是從服務機構和高淨值用戶這種小衆但是資金體量巨大的羣體開始發展的,現在將通過產品化佈局去介入更廣泛的全球個人用戶市場。

Michael 相信,隨着行業發展和大衆接受度的提升,大家做的事情會越來越靠攏,但又會有各自細分的優勢與強項,這對整個行業是非常健康的,也希望看到越來越多抱有將行業做大做強長期理念的企業出現,而不是讓短期快速獲利的公司成爲行業的主流。

4. 對加密金融行業未來的展望

採訪最後,鏈聞與 Michael 聊到了對於加密金融行業今年發展的一些願景和看法,Michael 表示,公司不會去賭市場方向,也不會過分看重短期價格波動。多年的金融交易背景也使得公司深知擇時是最難的,但依舊非常堅定的相信這個行業還有巨大的發展空間。

Michael 表示,已看到了很多正面的信號,比如今年有越來越多行業外的人,或者遊離於行業邊界的一些機構投資者開始慢慢進入這個行業、去配置加密資產,這是一個重要的驅動趨勢。因爲行業要變大的第一步就是使加密貨幣、加密資產成爲機構或者有投資能力的個人投資組合中必不可缺的一部分,投資佔比則取決於每個人的風險偏好和傾向,而這個趨勢已經開始顯現。

Amber Group 未來將關注如何讓更多的人通過 Amber 的產品和服務來形成長期的資產配置。其次,希望引導一些帶有投機心態、想去搏快速收益的資金更趨理性化配置,使能短期影響價格的投機資金(hot money)轉化爲能驅動整個行業健康發展的長期配置資金( sticky money、real money)。

最後,Michael 期望 Amber Group 能陪着行業一起長期發展,共同見證行業美好的未來。