DeFi 獨立地址數已突破 167 萬個,但活躍地址數量只有 4.25 萬個。

原文標題:《加密世界有多少用戶?比特幣日活地址 114 萬個,DeFi 用戶或存「內卷」趨勢》
撰文:Carol

1998 年互聯網浪潮席捲而來。根據 Internet World Stats (IWS)的統計,過去 20 年,互聯網用戶數量增長了 1300%,截至 2020 年 12 月 31 日,全球互聯網用戶數量達到 50.53 億人,佔世界人口的比重約爲 64.2%。

十年後,2008 年,移動互聯網興起。根據 Statista 的統計,截至 2021 年 1 月,全球移動互聯網活躍用戶數量約爲 43.2 億人,移動社交媒體(App)的活躍用戶數量約爲 41.5 億人。

當前兩次技術革命方興未艾時,2017 年,加密貨幣在牛市下驟然火熱起來。經過十餘年的發展,在牛市造富神話的吸引下,目前到底有多少用戶進入了加密世界?

PAData 在分析了比特幣等公鏈的獨立地址數、非沉默地址數、活躍地址數,DeFi 的獨立地址數和活躍地址數後發現:

數讀加密貨幣採用現狀:比特幣日活地址數 114 萬,DeFi 用戶數不足 10 萬?

1)比特幣和以太坊的有效地址總數(餘額大於 0.01)共有 2211 萬個。考慮到每個用戶都可以持有多個地址,且用戶存在重疊,當假設每 5 個獨立地址對應 1 個獨立用戶,兩條公鏈的用戶重疊率爲 30% 時,預計比特幣和以太坊的用戶總數大約爲 388.91 萬人。如果按照市值佔比 80% 推論,那麼預計區塊鏈鏈上用戶的總數大約爲 486.14 萬人。當然,還有更多用戶通過交易所持幣,這一數據在黑匣子中難以估測。

2)比特幣的日均活躍地址約爲 114 萬個,佔有效地址總數(餘額大於 0.01)的 12.82%;以太坊的日均活躍地址約爲 58 萬個,佔有效地址總數(餘額大於 0.01)的 4.38%。其他公鏈的日均活躍地址數大約在 5 萬至 20 萬個之間。

3) DeFi 的獨立地址數雖然已經突破了 167 萬個,但活躍地址的數量只有 4.25 萬個,假設按照比特幣活躍地址佔有效地址總數的比例折算,預計 DeFi 的有效地址數大約爲 33.15 萬個,同樣假設 5 個地址對應 1 個獨立用戶,預計 DeFi 的獨立用戶約爲 6.63 萬人。

4)今年,在總地址高速增長的情況下,活躍地址佔比下降約 0.5 個百分點,這意味着大多數新增獨立地址爲「羊毛地址」的可能性比較大。但是,今年每萬個活躍地址的鎖倉總額上漲了 23.27%,這展示了 DeFi 用戶的「內卷」化的可能,即活躍用戶持續擴大投入規模。

比特幣和以太坊有效地址共有 2211 萬個,區塊鏈鏈上用戶規模大約在 500 萬左右

比特幣和以太坊是區塊鏈中最具代表性的兩條公鏈,瞭解這兩條公鏈的有效地址數是預測區塊鏈用戶規模的基礎。

根據 glassnode 的統計,截至 3 月 21 日,比特幣共有 8.03 億個地址,較 2017 年初增長了 282.09%。但並不是所有地址都是有效地址,其中不少地址的餘額已經爲 0,這部分地址或因註冊後從未使用,或因無法支付手續費等原因基本不可能再與比特幣發生交互,是「沉默」地址。

數讀加密貨幣採用現狀:比特幣日活地址數 114 萬,DeFi 用戶數不足 10 萬?

數據顯示,目前比特幣餘額非零的地址數大約爲 3677 萬個,較 2017 年初的增幅約爲 184.59%,低於總地址數的增幅。考慮到比特幣採用的特殊的 UTXO 模型,這些餘額非零的地址中可能存在大量找零地址。找零地址同樣可能因爲無法支付交易手續費而成爲「沉默」地址。

一般認爲,餘額大於 0.01 的地址爲非「沉默」地址的可能性較高,因此,這部分地址也被認爲有效地址,即未來仍可能發生鏈上交互行爲的地址。根據統計,目前比特幣上餘額大於 0.01 的地址數約爲 889.39 萬個,約佔非零地址數的 24.19%。

數讀加密貨幣採用現狀:比特幣日活地址數 114 萬,DeFi 用戶數不足 10 萬?

再看以太坊,根據 glassnode 的統計,截至 3 月 21 日,以太坊共有超 1.06 億個地址,較 2017 年初翻了約 146 倍。與比特幣一樣,餘額爲 0 的地址或是新註冊未使用的地址,或是使用後剛好歸零的地址,總之這些地址再與以太坊發生交互的可能性非常低,可以視爲「沉默」地址。

目前,以太坊上餘額非零的地址總數約爲 5588 萬個,約佔總地址數的 52.27%,相較 2017 年翻了 123 倍。根據 BitInfoCharts 的統計,近期以太坊上的平均交易手續費大約爲 0.01ETH,因此,餘額低於 0.01 ETH 的地址也可被視爲「沉默 」地址。

數讀加密貨幣採用現狀:比特幣日活地址數 114 萬,DeFi 用戶數不足 10 萬?

排除餘額不足 0.01 ETH 的地址後,以太坊目前的有效地址數大約爲 1322 萬個,約佔非零地址數的 23.66%。自去年下半年以來,受到 DeFi 高速發展的影響,以太坊的有效地址數量也呈現快速發展態勢。截至目前,以太坊非零地址增長了 31.10%,有效地址(餘額大於 0.01)增長了 64.32%。

數讀加密貨幣採用現狀:比特幣日活地址數 114 萬,DeFi 用戶數不足 10 萬?

目前,比特幣和以太坊的有效地址總數(餘額大於 0.01)共有 2211 萬個。考慮到每個用戶都可以持有多個地址,且用戶存在重疊,當假設每 5 個獨立地址對應 1 個獨立用戶,兩條公鏈的用戶重疊率爲 30% 時,預計比特幣和以太坊的用戶總數大約爲 388.91 萬人。如果按照兩者市值佔比 80% 推論,那麼預計區塊鏈鏈上用戶的總數大約爲 486.14 萬人。當然,這不包括通過交易所持幣的用戶,而這一數據在黑匣子中難以估測。

從活躍地址的情況來看,今年,比特幣的日均活躍地址數約爲 114.31 萬個,約佔有效地址(餘額大於 0.01)的 12.82%。其次 Tron 和以太坊的日活地址也都超過了 50 萬個,分別約爲 63.76 萬個和 58.62 萬個。以太坊的日活地址約佔有效地址的 4.38%,活躍度低於比特幣。除此之外,其他公鏈的日均活躍地址都不多,大約在 5 萬至 20 萬個之間。

數讀加密貨幣採用現狀:比特幣日活地址數 114 萬,DeFi 用戶數不足 10 萬?

DeFi 用戶規模尚不到 10 萬人,活躍用戶持續增加投入資金

去年底,DeFi 的獨立地址數量就突破了 100 萬個,較去年年初翻了 10 倍。這種高速增長趨勢仍然在持續。根據 Dune Analytics (@rchen8)的統計,截至 3 月 21 日,DeFi 的獨立地址數已經達到了 167.29 萬個,較今年年初的 117.74 萬個增長了約 42.08%。

數讀加密貨幣採用現狀:比特幣日活地址數 114 萬,DeFi 用戶數不足 10 萬?

另一方面,根據 DappRadar 對 DeFi 活躍地址數量的監測,截至 3 月 21 日,活躍地址的數量約爲 4.25 萬個,較今年年初的 3.61 萬個整體增長了約 17.73%,低於總獨立地址漲幅。而且,日活地址佔當日總地址數的比重也從 3.07% 下跌至 2.54%,這意味着大多數新增獨立地址爲「羊毛地址」的可能性比較大。

假設按照比特幣活躍地址佔有效地址總數的比例折算,那麼 DeFi 的有效地址數預計大約爲 33.15 萬個,同樣假設 5 個地址對應 1 個獨立用戶,那麼 DeFi 的獨立用戶預計約爲 6.63 萬人。

值得注意的是,今年以來,每萬個活躍地址的(校正後)鎖倉總額呈明顯上升趨勢。年初,每萬個活躍地址的(校正後)鎖倉總額約爲 52.85 億美元,而 3 月 21 日,這一數字已經上漲至 65.15 億美元,漲幅達到 23.27%。這可能受到幣價上漲的影響,也可能展示了 DeFi 用戶的「內卷」,即活躍用戶的投入規模持續擴大。

數讀加密貨幣採用現狀:比特幣日活地址數 114 萬,DeFi 用戶數不足 10 萬?

從 DeFi 內部的用戶情況來看,可以發現「二八效應」已經十分明顯。截至 3 月 21 日,獨立地址總數最多的是 Uniswap,約有 112.6 萬個,佔 DeFi 總獨立地址數的 67.31%,是 DeFi 領域中最重要的應用。其次,Compound、1inch、Kyber 和 Balancer 的獨立地址也都邁過了 10 萬關口。Ren 和 Cream 的獨立地址數則較少,都沒有超過 1 萬。

數讀加密貨幣採用現狀:比特幣日活地址數 114 萬,DeFi 用戶數不足 10 萬?

今年各 DeFi 協議獨立地址的平均(中位數)增長率約爲 31.55%,低於整體 42.08% 的漲幅。其中,僅 BadgerDAO、SushiSwap、1inch、Uniswap 和 Balancer 的獨立地址漲幅超過了整體水平,尤其是 BadgerDAO,漲幅超過了 1027%,SushiSwap 和 1inch 也都超過了 100%,這三個應用的漲幅較高。可見,頭部協議的地址增長率是總獨立地址增長率的主要動力來源。

而且,根據 DappRadar 的數據,目前絕大多數 DeFi 協議的日活躍地址都很低。今年日活地址最多的 Uniswap 也僅 3.33 萬個,這與移動互聯網主流應用動輒上億的日活還存在非常顯著的量級差異。但應該看到各 DeFi 協議日活地址的快速增長潛能。

數讀加密貨幣採用現狀:比特幣日活地址數 114 萬,DeFi 用戶數不足 10 萬?

根據 PAData 早前的統計,Uniswap 去年的日均活躍地址僅 1.37 萬個,Synthetix 僅 607 個,SushiSwap 僅 1621 個。這三個應用今年的日均活躍地址都有了大幅增長,漲幅分別約爲 143%、388% 和 43%。

未來,隨着以太坊 Layer 2 解決方案進一步應用於 DeFi 協議,預計 DeFi 的用戶還將迎來持續增長。對各個 DeFi 協議而言,選擇哪一個 Layer 2 方案,以及何時上線 Layer 2 版本都可能深刻影響用戶的增長情況,進而對 DeFi 的市場格局產生影響。

來源鏈接:www.panewslab.com