比特幣期貨、期權持倉再創歷史新高,成交量未見明顯提升。3 月 26 日將有名義價值超 63 億美元的比特幣期權合約到期,近 12 億美元的以太坊期權合約到期。

撰文:Karen

一週市場動態

歐易 OKEx 將於 6 月 25 日 16:00 正式下線 EOS 期權合約。
Bybit 將於 3 月 31 日停止向英國客戶提供服務。

期貨市場

極端行情爆倉概況

今日下午 6 點半左右,比特幣 10 分鐘漲逾 2000 美元,半小時內全網共爆倉 2.2 億美元,其中,比特幣爆倉 1.9 億美元。

 | 加密衍生品週報BitMEX、幣安、Bybit、火幣、MXC、OKEx 的期貨爆倉數據統計,來源:幣 Coin

交易量和未平倉頭寸

比特幣期貨的統計範圍包括 BitMEX、幣安、Bitfinex、Bakkt、Bybit、CME、Deribit、FTX、火幣 和 OKEx。以太坊期貨的統計範圍包括 BitMEX、幣安、Bitfinex、Bybit、CME (2 月 7 日上線)、Deribit、FTX、火幣 和 OKEx。

過去一週(3 月 5 日至 3 月 11 日),儘管比特幣價格出現約 1 萬美元幅度的反彈,但期貨成交量卻未見上升,反而環比上週減少 2%,一週交易量約爲 4620 億美元。對比之下,比特幣期貨持倉數值環比一週前增加超三成,並突破 2 月中旬高點再次創下歷史新高,截至昨日爲 200 億美元左右。

| 加密衍生品週報比特幣期貨合約交易量,來源:Skew

| 加密衍生品週報比特幣期貨合約未平倉頭寸,來源:Skew

以太坊方面,一週成交量環比增加 4%,持倉較上週增加超 28%,目前約爲 57 億美元,其中,CME 持倉大增超七成。不過,以太坊期貨目前的持倉數值還較 2 月中旬歷史高點(約 71 億美元)尚存在約 25% 的距離。

| 加密衍生品週報以太坊期貨合約日交易量,來源:Skew

| 加密衍生品週報以太坊期貨合約未平倉頭寸,來源:Skew

這表明,儘管比特幣和以太坊多空雙方短線博弈趨於激烈,但多方持續發力,不過未來幾日內,用戶還需關注成交量和多方獲利了結情況。

期權市場

交易量和未平倉頭寸

比特幣和以太坊的期權成交量也分別出現幅度爲 13% 和 8% 的回落,一週成交量分別爲 62.33 億美元和 10.98 億美元。比特幣持倉數值較一週前增加 25%,再度創下歷史新高,以太坊持倉數值環比增加近 13%,接近 2 月中旬高點。

| 加密衍生品週報比特幣期權合約交易量,來源:Skew

| 加密衍生品週報比特幣期權合約未平倉,來源:Skew

| 加密衍生品週報

波動率

值得關注的是,雖然從較長區間來看,比特幣的一個月已實現波動率和 ATM 隱含波動率處於高位狀態,但從 2 月中旬開始震盪下跌,目前分別回落至 82% 和 100% 附近。

| 加密衍生品週報從左到右依次爲比特幣一個月已實現波動率和比特幣一個月 ATM 隱含波動率

以太坊的一個月已實現波動率和 ATM 隱含波動率降幅更爲明顯,已實現波動率從 2 月初的 166% 降至目前的 92%,隱含波動率從 189% 降至 109%。

| 加密衍生品週報從左到右依次爲以太坊一個月已實現波動率和比特幣一個月 ATM 隱含波動率

期權到期情況

3 月 26 日將有 10.58 萬份比特幣期權合約到期,名義價值超 63 億美元。以太坊方面,3 月 26 日將有超 63 萬份合約到期,名義價值近 12 億美元。

| 加密衍生品週報比特幣期權到期情況,來源:Skew

| 加密衍生品週報以太坊期權到期情況,來源:Skew