RAI Finance 利用波卡跨鏈技術解決擴展性和性能問題的同時,也創造 AMM 和訂單簿雙向交互 DEX、跨鏈資產交易等新產品。

撰文:Dexter

10 萬 USDT 額度 1 分鐘內售罄,韓國首個 Polkadot 生態項目 RAI Finance1 月 13 日舉行的首輪公募引發了市場的高度關注,也折射出加密貨幣投資者對 RAI Finance 這一基於剛剛躋身全球市值第四的 Polkadot 的 DeFi 協議前景的熱切期待。

自比特幣誕生以來的十二年間,區塊鏈行業一直飽受質疑,而去年夏天 DeFi 的爆發看似終於爲這個新興技術帶來了足夠有吸引力的應用落地場景。在比特幣價格實現歷史性突破的同時,整個加密貨幣市場也迎來了新一輪牛市。比特幣、以太坊及 Polkadot 等底層公鏈在吸納更多場外資金、性能升級、互操作性加強等革新演變的推動下,將獲得長足發展,行業也有望迎來更爲多樣、更具能量的變化。

在這種背景下,RAI Finance 選擇與 Polkadot 的跨鏈技術相結合,旨在建立基於 DeFi 的數字資產交易協議和平臺,並向分佈式金融生態系統提供流動性。迄今已獲得來自區塊鏈投資機構 NGC Ventures、GBIC 和 Alphabit 的戰略投資。

DEX 賽道羣雄逐鹿,波卡生態 RAI Finance 有何差異化競爭優勢?

爲何選擇 Polkadot 而非以太坊?

爲何 RAI Finance 沒有選擇目前 DeF 協議產品集聚的以太坊,而是業內號稱「以太坊殺手」的 Polkadot?RAI Finance CTO Minkyu Cho 在接受採訪時表示,主要是因爲他們認爲以太坊 DeFi 項目存在四大難以解決的痛點:

  1. 可擴展性和費用:以太坊網絡的可擴展性不足和交易費用高昂,已經成爲目前 DeFi 用戶的最大痛點。Minkyu Cho 個人認爲,以太坊 2.0 可能不是解決網絡超負荷轉賬手續費(Gas)的正確方案。雖然 Vitalik Buterin 強調通過第 2 層(Layer2)來提高可擴展性,這不僅在技術上需要大量的時間來更新網絡,而且激活網絡也預計需要更多的時間。考慮到每次更新至少需要 6 個月,因此升級網絡並廣泛使用需要長達一年以上的時間。
  2. 速度和穩定性:在去中心化交易中,通證本身必須與智能合約綁定,即使結構和代碼完整,但由於區塊創建和確認時間的延遲,因此很難保證交易的實時性。此外,DeFi 服務在區塊鏈上運行時,區塊同步可能成爲一個問題,有時會因爲網絡問題發生節點斷開的情況。根據 Minkyu Cho 過往兩年的去中心化服務運營經驗,lit 並不像想象中適合簡便運營穩定的節點。
  3. 流動性:目前 DeFi 需求主要來自於初始發行項目的通證流動和與現有交易平臺的套利交易這兩方面。就第一個通證流通而言,即使是 Uniswap 這樣的 DEX,很多項目團隊很難推廣自己的項目,吸引衆多用戶關注,從而產生通證需求。其次,套利交易需求承擔的風險非常有限。
  4. 潛在產品的持續供應:由於目前基於以太坊的 DeFi 已經發展了很多年,新的項目很難與現有項目區分開來。即使是提供高利率的貸款產品,一旦盈利的相對優勢(稱爲 Beta)消失,就不容易繼續提供更高的利息。爲了解決這些問題,我們需要新的選項來擴大 DeFi 市場和流動性,不僅要基於以太坊,還要基於其他平臺,並找到新的 Beta。

Minkyu Cho 認爲,Polkadot 是一個優秀的底層公鏈平臺和生態系統,其最大的優勢就是解決了區塊鏈之間所面臨的最緊迫的互操作性問題——每條區塊鏈都是獨立的數據孤島,幾乎無法利用其他網絡所擁有的信息。Polkadot 通過集成各種專有技術消除了這些顧慮,將信息、數據、價值在不同區塊鏈之間傳輸。

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此外,Polkadot 在可擴展性、互操作性和安全性方面進入了一個新時代。Polkadot 開發的靈活且自適應的 Substrate 框架有助於開發者開發下一代應用,並可使用跨鏈數據。Polkadot 技術在 DeFi 領域的應用,可以擴大多個區塊鏈的流動性,改善資產的訪問、流動性和創新。這就是 Polkadot 吸引核心團隊開發 RAI Finance 的原因所在。

四項創新串聯不同區塊鏈

RAI Finance 的命名靈感來源於密克羅尼西亞雅浦島古老的石頭貨幣 Rai Stone,是希望這一建立在 Polkadot 上的 DeFi 協議能夠在 Polkadot 支持的不同區塊鏈中連接各種數字資產。

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按照路線圖,RAI Finance 在順利完成公募後,其產品陸續在 2021 年第一第二季度揭曉,不過在設計之初,RAI Finance 確立了以下 4 項技術產品創新之處:

  1. 雙向交互就緒產品平臺:RAI Finance 的計劃是爲數字資產用戶提供更大的自由度。基於訂單簿的 DEX 速度很慢,但是在交易上卻非常精確,而 AMM (自動做市商)則過於簡化但速度很快。 鑑於這些利弊,RAI Finance 將同時開發 AMM 和 DEX 產品,並將會在未來對於兩個 產品進行整合並完成雙向交互,讓用戶可以享受訂單簿和 AMM 兩種交易的好處。
  2. 安全的鏈下交易:RAI Finance 通過安全的鏈下交易提高了自動做市和收益策略的可擴展性。通過利用零知識證明進行去信任計算,並利用密碼累加器進行不可變數據存儲,可以提供支持交易中的可伸縮性、透明性和私密性的第 2 層解決方案,目前正在使用基於 Rust 的 Bellman Library 和 Groth16 設置系統進行開發。
  3. 跨鏈資產能力:爲了觸達更廣泛的資產類型,RAI Finance 將在平行鏈上啓動並整合到 Polkadot 生態系統中。 這允許協議通過利用 Polkadot 中繼鏈的跨鏈兼容性來增加支持的資產數量。
  4. 專爲支持獨特資產而設計:RAI Finance 旨在支持創建流動性池中當前不存在的獨特資產。 這些包括但不限於通證化交易策略,數字資產挖礦策略和投資策略。

RAI Finance 利用 Polkadot 解決可擴展性和性能問題,也解決業務問題。比如通過應用各種 AMM 方法來解決流動性問題,從而找到最優解決方案。RAI Finance 正在嘗試應用和改進 CFMM (Constant Function Market Makers,常數函數做市商)或 LMSR (Logarithmic Market Scoring Rule,對數市場評分規則)的各種算法。

團隊交易所從業經驗成 RAI Finance 核心競爭力

RAI Finance 三位核心團隊成員首席執行官 Kevin Lee、首席技術官 Minkyu Cho 和首席運營官 Sandy Liang 都在加密行業從業 3 年以上,經歷了一個完整的市場週期。他們在創立 RAI Finance 之前都分別建立運營過行業頂級諮詢公司 Layer 1 Protocol、去中心化交易所和公鏈。其中 CTO Minkyu Cho 還聯合創立了一家基於 EOS 區塊鏈的去中心化交易所 DEXEOS 和韓國社交交易應用 League of Traders。

在 Polkadot 生態系統中類似於 RAI Finance 的項目是 Zenlink,Polkastarter,Polkadex。 但是,儘管大多數競爭對手提供單向接口,但 RAI Finance 專注於同時提供 AMM Swap 和訂單簿以增加終端用戶的利益,這是一個差異點。

RAI Finance 成立之後,DEXEOS 和 League of Traders 技術合作夥伴 Wizpace,現在也成爲了 RAI Finance 的技術合作夥伴。憑藉之前的經驗,越來越受用戶歡迎的社交交易(Social Trading)也被引入了 RAI Finance 的產品組合中。

在 eToro 這樣的中心化交易平臺上,社交交易非常受歡迎,它將特定資產和市場進行交易和學習的社區融合在一起。爲業餘交易員提供了一個渠道,讓他們也能像更專業的交易員那樣進行股票、貴金屬甚至加密貨幣的交易。在 DeFi 領域中,Set Protocol 也推出了類似產品,但和 eToro 不同的是,Set Protocol 允許交易者以非託管方式關注最受歡迎的加密貨幣投資者。

RAI Finance 計劃將在 2021 年第四季度推出社交交易。用戶將能夠對交易者的活動進行通證化,該通證可以提取,也可以兌換成法定貨幣或其他加密貨幣。此外,用戶和交易者都可以質押 RAI Finance 的原生通證 RAI,以表明他們對特定策略的信心。對交易者策略進行質押的用戶的收益,取決於交易者投資策略的表現。

未來展望

RAI Finance CTO Minkyu Cho 表示,未來還會提供各種創新的金融產品供用戶自行選擇,包括通證化的套利和 NFTs (非同質化通證)。開發異構區塊鏈之間的跨鏈接入和流動性是非常具有挑戰性的,這將是一段漫長的旅程。但是,未來 RAI Finance 會通過在 Polkadot 上的不斷髮展,爲各種資產提供最優的流動性。

RAI Finance CEO Kevin Lee 表示, RAI Finance 已經開始用一種不同的區塊鏈語言進行開發,包括使用 solid 和 c++編寫的代碼庫,目前正在與潛在的合作伙伴討論如何自然地將這些代碼庫橋接到 Substrate 上。團隊也在密切觀察 Polkadot 插槽拍賣前市場火熱的預期,在當前的籌資階段已經用 DOT 積累了超過 20% 以上的資金。因此,考慮到未來的平行鏈衆籌和其他的替代方案 (整合到 Kusama,作爲 Parathread 整合,整合其他之前贏得了插槽的平行鏈上),對於未來 Polkadot 生態即將發生的進程與挑戰,將有足夠的能力應對。