DeFi 已經形成了氣候,基於 DAI 的衍生品也越來越多,算法驅動、無須許可、透明等特性,讓去中心化金融呈現出很多跟之前完全的不同樣貌,MakerDAO 的 DAI 解決了加密貨幣的穩定性問題,這讓基於它的創新源源不斷地冒出來。這僅僅是開始,未來會更加精彩。

原文標題:《不同品種的 DAI:新產品的組合式爆炸》(A Tour Of the Varieties of DAI)
作者:Kyle Kistner
譯者:Leo

DeFi 已經達到逃逸速度。我們正經歷新產品的組合式爆炸,這些產品由以太坊社區無盡的創造力驅動。如果按天來觀察,幾乎不可能跟上所有新發布的產品和工具。本文旨在於解決這一問題。(藍狐筆記:逃逸速度(Escape velocity)是說:星球上的物體要擺脫該天體萬有引力而飛向宇宙所需的最小速度。例如地球的逃逸速度爲 11.2 公里 / 秒,如果初速度小於逃逸速度,該物體最終還會下落。本文在這裏的意思說,DeFi 的生態已經繁榮起來,具有了向上的衝勁。)

DAI

一文盤點 DeFi 生態穩定幣 DAI 的 19 種衍生品

它是最初的抵押支撐的穩定幣,由 MakerDAO 首先提出。它在整個 DeFi 生態系統中已經成爲最常用的賬戶單位。DAI 使用 CDP (抵押債務頭寸)支撐它的價值,其中 ETH 是當前的主要的抵押品。多資產抵押的 DAI 正在到來,只須完成一些里程碑即可完成。

xDAI

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xDAI 是首個 DAI 衍生品。起初 xDAI 在 POA 側鏈(藍狐筆記:POA 爲權威證明)上運行,允許在很短時間內實現 xDAI 的無縫轉移。如今,xDAI 使用 POSDAO 共識算法在 DPoS 區塊鏈上運行。

POSDAO 使用通用 BFT 共識協議實現,例如具有提議者節點和概率最終性的 AuRa (Authority Round)或者具有即時最終性和無領導者的 HBBFT (Honey Badger BFT)。

通過可配置的激勵結構,驗證者有動力以網絡的最佳利益行事。該算法提供了 Sybil 控制機制,用於管理一組驗證者、分配獎勵、報告和懲罰惡意驗證者。

iDAI

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iDAI 由 bZx 於 2018 年 7 月在一篇文章(MakerDAO 爲共同作者)中首次提出。其技術規範於 2019 年 3 月發佈。這是首次將借貸池進行代幣化的強大想法引入社區。iDAI 持續累積價值,並且價格上漲,因爲它的底層資產是借給借款人的資產。

iDAI 的兩個顯著特徵:一是它以每秒爲單位進行復利計算,而不是按照每個區塊單位來計算,二是,如果其底層資產池遭受損失,它的匯率會下降。這使得它非常適合在其上面構建風險管理衍生品。

cDAI

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Compound 於 2019 年 4 月首先引入 cToken 和 cDAI 的概念,當時他們發佈了 Compoundv2。跟 iDAI 一樣,它是對借貸池的代幣化,通過將底層的 DAI 借給借款人持續累積價值。

與 iDAI 相比,它有兩個核心的結構差異。一是,它按照區塊而不是每秒進行復利計算;二是,在底層資產池遭受損失時,cDAI 的匯率並不會下降。在黑天鵝事件情況下,它可能會導致銀行擠兌,最後的貸款人取回他們的維持整個損失的資金。(藍狐筆記:區塊是加密世界的時間單位,秒是人類社會的時間單位。)

rDAI

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rToken 是 ERC20 代幣,可以 1:1 兌換它的底層 ERC20 代幣。底層代幣通過配置策略投入到賺取利息的資產中,例如投入到 Compound 或 Fulcrum 中。rToken 的所有者能夠使用所謂 hat 的定義來配置誰是累計收益的受益人。rToken 可用於社區基金、慈善機構、衆籌等。它也是 dApp 的一個組成部分,需要鎖定底層資產,同時不會失去他們的收入潛力。

gDAI

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gDAI 由 CryptoManiacsZone 在 ETHBoston 黑客馬拉松期間構建。它利用 Fulcrum 借出資產,同時利用 GasStationNetwork、Kyber、Uniswap,以便於用戶用 DAI 支付 gas fee。這是第一次有一個可以生息的無 gas 的 DAI。

dDAI

dDAI 是 rDAI 跟 gDai 相遇。它使用 Fulcrum 的 iDAI 進行借貸以及用 Gas Station Network 進行無 gas 的交易。它擴展了 rDai 帽子系統,創造了“配方”。這些“配方”允許回調以接收合約,並且允許將數據添加至回調中。它還與 GSN 集成,允許交易費使用 DAI 支付。這是 Kyber DeFi Hackathon 期間開發的項目之一。

LSDAI

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LSDAI 是基於 Market Protocol 的衍生品和 compound 的 cDAI 構建的利率交換,在 ETHBerlin 首次創建。LSDai 創造了類似於歐元的架構,它是基於合約期間 Compound DAI 的借貸利率的期貨。它通過利用 Market Protocol 來實現,它採用通過一種“iron-cross 期權”方式來構建指數期貨的方法。LSDai 通過做空和做多頭寸代幣來消除雙方的風險。

idleDAI

idleDAI 是一種 DAI,充當代幣化 DeFi 的再平衡器。idleDAI 誕生於 Gitcoin Beyond 區塊鏈黑客馬拉松期間。通過將你的 DAI 存入 idle,你可以收到 idleDAI,你的 DAI 自動在 Fulcrum 或 Compound 中被借出,具體取決於最大化你的利率。idleDAI 本身就是一個代幣,它很容易與其他協議組合。

SwanDAI

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SwanDAI 是一種合成資產,它使用 Coinbase DAI/USDC API 以指數級增長的方式跟蹤 DAI 價格相對於所錨定美元之間的偏差。到期時,合約將嚴格以指數價格的進行交易。賣方需要時間溢價,以補償預估的 DAI 脫鉤風險。

iSwanDAI

iSwanDAI 是合成資產,它使用 Fulcrum 智能合約來跟蹤 iDAI 相對於其最高記錄價格的偏差。到期時,合約將嚴格以指數價格交易。賣家獲得時間的溢價,以補償他們的風險。

跟 SwanDAI 不同,iSwanDAI 僅覆蓋了 DAI 脫鉤的風險,iSwanDAI 還覆蓋了 iDAI 合約被黑客攻擊的風險、Fulcrum 無法正確清算借款人的風險、以及 DAI 脫鉤的風險。值得注意的是,這隻適用於 Fulcrum 的 iDAI,而不適用於 Compound 的 cDAI,因爲 iDAI 的匯率可能下降,而 cDAI 的不能。iSwanDAI 還沒有完成構建。

AztecNotes

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Aztec Notes 是一種形式的 DAI,它可以讓發送者、接收者以及金額保密。它使用零知識證明來實現這一點。它沒有使用 ZK-SNARK。相反,它使用代數零知識證明,利用了 Boneh-Boyen 簽名來創建承諾方案,這個方案在每個承諾中嵌入高效的範圍證明。這使得 Aztec Notes 在執行保密交易時具有實用性和 gas 效率。

zkDAI

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zkDAI 使用 ZKSNARKs 來保護交易發送者、接收者以及金額。它是 ETHSingapore 的 MakerDAO API 獎的獲得者。它使用了 ZKSNARKs 的實現,這是受 Zcash 啓發的。zkDAI notes 像 UTXO 一樣花費。

爲給接收者發送特定的價值,你可以選擇一些祕密的 notes,其淨值至少是你想交易的價值。該價值將以新的 zkDai note 的形式傳播給接收者,剩餘的價值將成爲分配給你密鑰的新祕密 note。這種方法的一個不足是 ZKSNARKs 需要大量的 gas 花費,因此這種特殊的實現可能是昂貴的。

pDAI

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PoolDAI 是一種無損失捐贈協議,它使人們可以將錢彙集一起,然後借出去,並將利息捐贈給某個事業。它構建在 Compound、KyberNetwork、TheGraph 以及 Blocknatvie 之上。它由 Betoken.fund 的聯合創始人 Zefram Lou 創建。

aDAI

aDAI 最近正在由 AAVE 的團隊開發,作爲他們去中心化借貸池的一部分(DLPs)。它已經在測試網上運行。aDAI 與 iDAI 的工作原理相同。複利持續以每秒進行計算,如果底層資產池遭受損失,匯率也會下降。這使得 aDAI 也適合作爲風險管理產品的貨幣樂高。

nmDAI

nmDAI 是一種理論上的 DAI,它將 Nexus Mutual 整合進 iDAI、idleDAI 或 cDAI 中。這將讓它成爲一種可以生息的 DAI,可以對沖智能合約被黑客攻擊的風險。它還沒有完成構建,只是一種想法。Hugh Karp 表示,在它成爲可能之前,需要在協議層面作出一些更改。

wxDAI

wxDAI 是一種以 ERC20 代幣形式在以太坊主網上 wrapped 的 xDAI。xDAI 是 xDAI 鏈上的原生代幣,它通過在以太坊主網上鎖定 DAI,實現在 xDAI 鏈上開採 xDAI。

如果用戶使用 xDAI 橋返回 xDAI,那麼,xDAI 被銷燬,DAI 被解鎖。如果用戶使用 wxDAI 橋連接 xDAI,那麼,xDAI 鎖定在 xDAI 鏈上,wxDAI 在以太坊主網上創建出來。wxDAI 解鎖,跟 xDAI1:1 的匯率,xDAI 跟 DAI 也是 1:1 的匯率。

有一些 xDAI 用例,其中 xDAI 鎖定在 xDAI 橋,以 rDAI 形式提供鎖定的 DAI 的再抵押。如果退回解鎖的 xDAI 將 rDAI 從 DAI 中移除。這樣,解鎖的 xDAI 通過另外的橋(開採而不是銷燬)可以連接進入 wxDAI,並且返回以太坊主網,爲那裏的市場提供流動性。

yDAI

它是由 Paradigm 的 Dan Robinson 提出,提取 yDAI 允許你使用 DAI 作爲賬戶單位做多資產。另一方面購買 yDAI 相當於將其借出以獲得利息。yDAI 的一個缺點是它不是永久性的,它需要定期滾動。在它當前價格和到期價格的差異反映了它提供的利率,允許構建 DeFi 中的第一個收益率曲線。

MetaDAI/MaxDAI/rfDAI

由 MetaMoneyMarket 的 Jacob Schiach 提出,MetaDAI 或 MaxDAI 是一個代幣化的再平衡器,類似於 idleDAI。MetaDAI 目前在 Compound 和 dYdX 之間進行再平衡。MaxDAI 將在 Fulcrum、Compound 以及 dYdX 之間實現再平衡。Jacob 當前正處於調查階段,調查如何通過像 Nexus Mutual for MaxDAI 這樣的保險來實現無風險的利率,它將會被命名爲 rfDAI。

來源鏈接:medium.com