真本聰手記,每次精選 5 篇加密貨幣最新優質文章,一起洞察加密世界,今天內容包括:

1 WBTC 正在推動 DeFi 增長嗎?
2 將 BTC 引入以太坊生態,深度洞察 tBTC
3 以太坊的 Gas 費實在是太高了!
4 Placeholder 揭祕「Proof of Liquidity」
5 LongHash:如何在比特幣上打造高級智能合約?

1 WBTC 正在推動 DeFi 增長嗎?

比特幣擁有最龐大的市值和用戶羣體,儘管 RSK 等二層協議試圖將智能合約引入比特幣中,但進展甚微,同時主打跨鏈的 Cosmos 交付時間未知,目前「將比特幣引入以太坊」的趨勢越發明顯(無論手段是中心化還是去中心化),已出現的產品包括:WBTC、imBTC、sBTC、pBTC 等,Andrew Kang 曾從「去中心化」與「擴容性」兩個方面,分析主流跨鏈錨定 BTC 項目各自的利弊,強烈推薦該文!

真本聰手記#106 |  將比特幣引入以太坊生態,深度洞察 tBTC@JimmyRagosa

在本文中 DappRadar 從數據出發,一窺由 BitGo、Kyber Network 與 Ren 等區塊鏈項目聯合推出的 WBTC 的使用情況。

在 2020 年,WBTC 市值增長了 192%,僅五月就增長了 24%,其中最大的需求來自 MakerDAO (佔比 49%),這是因爲 WBTC 於 5 月 3 日成爲以太坊上最大 DeFi 應用 MakerDAO 的抵押資產,此前僅有三個選擇:ETH、BAT 和 USDC。

除 MakerDAO 之外的用途分別爲 Set Protocol、Compound、Aave 和 Uniswap (佔比均在 5% 左右)。與此同時,WBTC 在 Uniswap、Kyber 等 DEX 中的相關交易對成交量也在持續增長。

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2 將 BTC 引入以太坊生態,深度洞察 tBTC

還有 tBTC。Formal Verification 的這篇文章深度介紹了 tBTC 的運行機制和關鍵的開放性問題。

爲了確保任何一方無法控制存款地址的私鑰,tBTC 使用了基於 MPC (Multi-Party Computation,多方計算) 的門限簽名作爲解決方案,MPC 的關鍵特徵之一是:對基礎信息進行了同態加密處理,確保當事方自己永遠都不知道基礎值或在任何時候都無法看到私鑰。(真本聰備註:簡單地說,MPC 將私鑰分割成多份,需要持有部分私鑰的多個簽名者共同協作才能夠完成交易,而簽名者彼此是無法看到私鑰或單獨完成資產轉移的)

鑄造 tBTC 的流程如下:

  • 用戶請求存入自己的 BTC,以便在以太坊主網上得到相同價值的 tBTC;
  • Keep 網絡將通過 MPC 機制從所有可用的簽名者中選擇 3 個簽名者;
  • 相關簽名者必須用 1.5 倍價值的 ETH 進行抵押(150% 超額抵押),BTC 和 ETH 存款地址的私鑰由這三個簽名者創建;
  • 隨後 TDT 用於鑄造 tBTC,用戶可以通過退還 TDT 並贖回他們的原始資金(備註:用戶在贖回時必須向相應的簽名者支付費用)

關鍵的開放性問題:

  • 簽名者是否願意獲得低於 2% 的收益率(即 2% 的收益率能否激勵簽名者貢獻資源保護整個網絡,特別是在 ETH 2.0 Staking 和多個 DeFi 項目的收益率都可能高於 2% 的情況下)?簽名者最終會以機構的形式出現嗎 ?
  • 會迫使惡意簽名者再次從市場上購買 Keep (Keep 網絡的原生資產,一種工作型代幣,質押 Keep 才能夠成爲 tBTC 的簽名者)嗎?Keep 的流動性將如何?
  • tBTC 如何應對 ETH 閃崩?或 BTC-ETH 交易對中 BTC 匯率的持續走高?
  • tBTC 如何從 ETH 1.0 過渡到 2.0?它會在兩個系統中(同時)有效嗎 ?
  • V2 版本中可能還會添加哪些抵押資產種類?如何選擇和評估它們的風險 ?
  • tBTC 將如何應對其他的錨定解決方案,如 Thorchain 這樣不需要抵押代幣的跨鏈流動性池?

真本聰手記#106 |  將比特幣引入以太坊生態,深度洞察 tBTC@BitcoinMemeHub

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3 以太坊的 Gas 費實在是太高了!

大多數「Web 3」創意都需要實現 Web 級別的擴展性,然後才能夠提供可行的產品。區塊鏈和去中心化非常酷,但是沒有人願意回到撥號上網的時代。

DeFi 不同,其用戶並不滿意緩慢的交易速度,但他們忍受了。借出或借入資產只需要進行少量交易;流動性資金池類型的 DEX 對不常使用的 DeFi 用戶也很友好。

用戶將接受緩慢的交易,但不會接受昂貴的交易,這是自 3 月 12 日市場暴跌以來不可避免的現實。

真本聰備註:這一點值得商榷,312 大跌已經證明了可擴展性在極端情況下的重要性,可擴展性甚至可能是「最弱的環節」,也就是說「如果最弱環節崩潰了,即便項目在其他方面的現狀提升了『10 倍』也無濟於事」。

隨後作者回顧了 Gas 費持續上漲的事實:以現有的 Gas 價格(25 Gwei)計算,一個將資產存入 Compound 的簡單交易將花費 $ 4.00。高昂的 Gas 價格使得 DeFi 除大型用戶之外的用戶都無法使用,因爲交易費用並不隨交易尺寸擴展(備註:應該是指無論交易多少金額,其 Gas 費用都是一樣的,而這顯然對大型用戶更加有利)。

過去一個月內,Tether 向以太坊礦工支付了 120 萬美元(Gas 費用),令人擔憂的是,短期內該問題似乎沒有希望解決,高昂的 Gas 費用可能會持續幾個月。
一些可能的結果(即可能推進以下解決方案):

  • Layer 2:多個團隊在開發 Layer 2 解決方案,但 Layer 2 可能將流動性吸納到不同的 Layer 2 通道中,這可能破壞「可組合性」
  • Gas 優化:開發者已經發現了一些技巧和捷徑來降低交易的資源消耗。諸如 Zapper 之類的交易打包商將更專注於提高主流 DeFi 協議的交易效率(備註:Zapper 可在一次交易中跨多個 DeFi 協議部署 ETH 以及即將支持的 DAI,也就是說在一筆交易中與多個協議交互);同樣,像 Argent 這樣的智能合同錢包,可能不得不限制它幫助用戶達成的交易次數(備註:Argent 沒有助記詞和 Gas 費用,使用「元交易」——元交易 Meta transaction,是讓用戶用自己的密鑰來簽名發起交易,但不需要用戶來支付交易手續費,而由 「中繼者(relay)」 來爲 TA 支付 Gas 費——來達成較低的用戶使用門檻);
  • EIP 1559 提案:該提案引發諸多討論,主要內容包括:A)將區塊 Gas 上限由 800 萬調整到 1600 萬;B)給每個區塊都設定 BASEFEE (字面意義爲「基本手續費」),在同一區塊中打包的交易都以 BASEFEE 作爲 Gas Price,並且,BASEFEE 會根據此前區塊的 GAS 利用率動態調整,如果利用率低於 50%,則降低手續費,如果利用率高於 50%,則提高手續費;然而,這些手續費並不會交給礦工,而是會被協議銷燬掉(burn);C)除了由 BASEFEE 確定的手續費以外,用戶還可以自定義給礦工的小費(tip)。

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4 Placeholder 揭祕「Proof of Liquidity」

Placeholder 的這篇文章令人激動,它甚至可能具備劃時代的意義,標誌着投資趨勢的徹底變化,本文呼應了 上篇手記 所提到的「廣義挖礦」和「參與治理」的概念:這一切都標誌着我們從「買入即擁有」的世界進入「貢獻即擁有」的世界。

在本文中,Placeholder 指出:在標準的 PoS 系統中,Stake 用戶越多,非流通代幣的數量就越多。這似乎有利於代幣的價格,但在許多情況下,流動性不足可能會阻礙網絡增長(流動性不足將導致價格變動劇烈從而抑制網絡的經濟行爲)。

Placeholder 提出了「Proof of Liquidity」,用戶向網絡提供流動性幫助網絡價值增長的同時,也將獲得獎勵。

這回到了 Placeholder 曾提到的「用戶即礦工」模式,通過「 自 願選擇加入 」的經濟鎖定,將用戶轉變爲利益相關者來構建加密應用的防禦性。而在另一方面,這也將打擊競爭對手的市場份額。

真本聰手記#106 |  將比特幣引入以太坊生態,深度洞察 tBTC

Balancer 協議的流動性池被設計成根據設定的指數持有一籃子代幣。這些池中持有的代幣可在 Balancer 去中心化交易所進行交易。當用戶和合同在 Balancer 上進行交易時,協議會自動調整流動性池以維持其權重。當用戶將資產注入到流動池中時,您會收到該流動性池中與出資金額成比例的 ERC-20 流動性提供者(LP)代幣,這些代幣可用於贖回用戶在流動性池中貢獻的基礎資產的份額。

例如,如果流動性池被設定爲 25%ETH 和 75%MKR,則流動性池中的代幣(ETH 和 MKR)可用於市場交易。當用戶與該流動性池進行交易時,或者這些資產的價值發生變化時,Balancer 協議通過自動買賣 MKR 和 ETH 來維持(原有設定的)比率。如果你通過 ETH/MKR 向池中提供 10%的流動性資金,你將獲得該流動性池 10%的 LP 代幣,它可以贖回 10%的基礎資產……

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5 LongHash:如何在比特幣上打造高級智能合約?

在本文中,LongHash 提到了一種全新的比特幣編程語言 Simplicity,它試圖在保證安全性的同時讓比特幣腳本更加變得靈活。雖然並非圖靈完備,但對那些想要搭建以太坊上現有的大部分同類應用程序的開發者來說,Simplicity 的表達能力已足夠豐富。

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本期真本聰手記到此結束,下次再見!

來源鏈接:realsatoshi.net