DeFi 生態安然度過「5·19」市場崩潰,NFT 熱潮平息後,用戶轉向交易更便宜的 NFT。

原文標題:《5 月到底誰的表現最好 ? 是 DeFi? 還是 NFT?》
撰文:ChinaDeFi

以太坊依然強勁,而 Polygon 在 5 月份成爲最大的贏家

去中心化 DApps 行業在 2021 年前 5 個月面臨指數級增長。用戶和交易增長背後的關鍵驅動因素是不斷增長的 DeFi 和 NFT 生態系統。這種增長帶來了新的用戶,新的 DApps 和現有的 DApps 採用了多鏈範式。

今年 5 月,加密貨幣的價值暴跌,影響了行業內的衆多參與者。5 月中旬,比特幣和以太幣都下跌了 40% 以上,而許多山寨幣也是類似的趨勢。儘管 DApp 行業與加密生態系統高度相關,但此次崩潰並未對區塊鏈 DApp 行業造成同樣程度的影響。

此外,這次崩潰對 DeFi 的整體生態系統來說是一個巨大的勝利。例如,以太坊最大的 DApps,如 Uniswap、Compound、Aave 或 MakerDAO 沒有遇到任何問題。即使在多種加密貨幣貶值的極端壓力下,DApps 仍能按設計工作。然而,並非所有 DeFi DApps 都能很好地應對此次崩潰,比如幣安 Smart Chain 上的 Venus 就揹負了鉅額債務。

另一方面,來自 Polygon 協議的實證主義也非常多。不僅側鏈在沒有任何重大問題的情況下處理了加密貨幣崩潰,而且原生 MATIC 代幣也很好地保持了其價值。最近美國億萬富翁馬克庫班投資 Polygon 的消息又引發了新一輪的興趣。它導致代幣價格和鎖定在 DeFi 生態系統中的總價值都增加了。

最後,NFT 領域也存在一些矛盾。銷售量連續第二個月下降。與此同時,錢包活動和銷售額呈現上升趨勢。這表明 NFT 的熱潮已經平息下來,至少從銷量來看是這樣的,錢包正在交易更便宜的 NFT。因此,這種情況可能會導致市場發展進入一個更持續的階段,而不是一個充滿炒作和貪婪的階段。

2021 年 5 月關鍵要點

  • 在 5 月份,區塊鏈產業創造了大約 100 萬個唯一的活躍錢包。BSC 和 WAX 協議承擔了 80% 的責任。

  • BSC 是區塊鏈的領跑者,截止月底擁有超過 417,000 個唯一的活躍錢包。PancakeSwap 是領先的 DApp,每天約有 35 萬個唯一的活躍錢包。

  • 所有區塊鏈所產生的鎖定總價值的 80% 屬於以太坊的 DeFi 生態系統 (650 億美元)。

  • BSC 總鎖定價值下降了 50%,最大的觸發點是 Venus DApp。

  • Polygon 的總市值增長了 1102%,並在月末達到了 57 億 TVL。

  • 在多個 DApp 和 NFT 收藏的推動下,NFT 市場在 5 月份的銷售額下降了 5%,達到 3.5 億美元。

  • 儘管 NFT 市場呈現負增長趨勢,但 Axie Infinity、Dark Country 和 R-Planet 卻是今年迄今爲止表現最好的一個月,環比分別增長了 201%、659% 和 141%。

從 TOP 開始

2021 年 5 月對區塊鏈行業來說是一個繁忙的月份,因爲有超過 100 萬個唯一的活躍錢包與區塊鏈連接。本月推出了 480 多個新的 DApp,而 DeFi 領域在以太坊、BSC 和 Polygon 這 3 個主要協議上鎖定了超過 810 億美元的價值。

加密市場 5 月洞察:高價值 NFT 降溫,Polygon 成最大贏家

在唯一的活躍錢包中,最大的區塊鏈是幣安智能鏈 (BSC),月末每日有超過 417,000 個錢包。最大的推動力是 DeFi 平臺 PancakeSwap,截至月底,該平臺每天吸引了超過 35 萬個唯一的活躍錢包。在 5 月份,DeFi DApps 佔據了 BSC 生態系統的主導地位,因爲它們產生了最多的流量。此外,大多數新的 DApps 都屬於 DeFi 類別。

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Wax 區塊鏈排名第二,儘管與前一個月相比,活動減少了 31%。區塊鏈創造了超過 37 萬的唯一活躍錢包。最大的驅動因素是 Alien Worlds(23 萬)、AtomicAssets(4 萬) 和 AtomicMarket(3.1 萬)。雖然 BSC 的大部分活動都是在 DeFi 領域,但 Wax 區塊鏈是爲 NFT 的使用量身定製的。數字收藏品、NFT 驅動的遊戲和 NFT 驅動的遊戲化 DeFi 平臺在這裏占主導地位。

5 月,Flow 活動下降,現在以太坊以 8.6 萬個唯一的活躍錢包再次佔據了第三位。排行榜的變化是由一些 DApp 引起的。首先,Flow 主力 DApp NBA Top Shots 5 月份出現下滑趨勢,在 5 月份呈現下降趨勢。另一方面,Uniswap v3 的發佈增加了以太坊區塊鏈活動的使用。Uniswap 負責以太坊大約 90% 的鏈上活動。

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最後,Polygon 區塊鏈擁有超過 36000 個唯一的活躍錢包。雖然該協議排名第五,但 5 月份的增幅最大。Polygon 從 4 月份的 8500 個唯一活躍錢包增長到 5 月份的 36000 個,增長了 4 倍多。此次活動受到了 QuickSwap(1.2 萬)、Polycat Finance(6300) 和 Aave(6000) 的推動。總的來說,Polygon 的增長是由兩個類別的 DeFi DApps 驅動的 : 以太坊 DApp 遷移和新項目啓動。

DeFi 生態系統的價值流

隨着 Shibu Inu 和其他狗爲主題的代幣的交易活動提高了以太坊 gas 價格,當整個市場價值下跌時,這些費用飆升。以太坊區塊鏈的高昂 gas 費並不是什麼新鮮事,但這些發展是 DeFi 生態系統最新趨勢的催化劑:多鏈擴張。DApp 適應了 gas 費用的問題,並將其服務擴展到其他區塊鏈。採用多鏈範式是區塊鏈的下一個發展階段。DApp 未來的成功可能取決於它們在各種區塊鏈上運行良好的能力。

雖然以太坊在 DeFi 生態系統 TVL 方面仍然領先 (640 億美元),但 Polygon 協議在 2021 年 5 月取得了最大的改進。Polygon TV 的月環比增長了 1102%,在 5 月底達到了 57 億美元。對於 Polygon 來說,過去的一個月是最好的一個月。

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與 Polygon 相反,我們看到幣安智能鏈的負面趨勢。5 月份,BSC 的位置走弱,與 4 月底相比,其 TVL 下降了一半。降幅最大的,也是最受歡迎的貸款協議之一的 Venus。加密貨幣崩潰對 Venus 原生代幣 (XSC) 產生了負面影響,導致大規模清算。作爲清算的結果,協議最終產生了超過 1 億美元的壞賬。

DeFi 成熟彰顯光明未來

5 月份的加密貨幣崩潰並不是市場價值的第一次下跌。事實上,2020 年 3 月,比特幣和以太幣在數小時內就貶值了 50%。MakerDAO 和其他貸款協議面臨清算問題,這幾乎導致了 MakerDAO 的垮臺。然而,在這些緊張的時刻,2020 年 DeFi 的夏天來臨了。

MakerDAO 社區做出了重要決定,以減輕行業動盪帶來的風險。首先,協議引入了穩定幣作爲抵押品。此外,風險參數也進行了調整。最近的加密貨幣崩潰沒有給以太坊用戶帶來任何重大問題。Uniswap、Compound、Aave 和 MakerDAO DApps 按照設計工作。

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另一方面,加密影響了主要協議的 TVL(以太坊、BSC 和 Polygon TVL 的總和)。在 5 月中旬崩潰之前,累計 TVL 超過了 1150 億美元,然而在 5 月底,TVL 僅略高於 800 億美元。加密市場的價格下跌是導致 TVL 下跌的最大原因,對貸款協議內的自動清算也產生了很大的影響。如果與 1 月份相比,TVL 仍然是 1 月份的 3 倍多。此外,即使在崩潰之後,TVL 仍在繼續發展。

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可以肯定地說,加密崩潰對業內最新產品的影響最大,尤其是 BSC 上的 DApp。其原因可能在於,貸款協議急於承擔更高的風險,以吸引更多的用戶。另一方面,以太坊的 DeFi DApp 被證明對加密貨幣崩潰更有彈性,這表明 DeFi 生態系統正在變得成熟。畢竟,以太坊上的 DeFi 生態系統已經面臨過至少一次行業崩潰,但他們並沒有讓用戶失望,並繼續以預期的方式工作。

NFT 的增長趨勢

5 月份,NFT 交易市場的銷售量下降了 5%。這是成交量連續第二個月下降。減少的主要原因是 Flow 和 Wax。Flow 只帶來了 3500 萬美元的銷售額,比 4 月份減少了 50%。圍繞着 NBA Top Shot 的活動正在減少,因爲該平臺正在努力改善包裝銷售和用戶體驗。儘管有許多舉措,但 NBA Top Shot 仍難以回到 2 月份的高度,並面臨着負面趨勢。

Wax 區塊鏈上的銷售額下降是由 Alien Worlds 和該 DApp 的交易活動普遍減少造成的。Alien Worlds 從 4 月份的 940 萬美元跌至 5 月份的 260 萬美元,降幅達 72%。從更積極的方面來看,5 月對於整個 Wax 區塊鏈來說是一個相當激動人心的月份。Dark Country 通過公開出售土地獲得了超過 50 萬美元的收益,這意味着這款遊戲的銷量幾乎是 4 月份的兩倍。其次,R-Planet 在 5 月份的銷售額增長了 170%,創造了超過 500 萬美元的收入。

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另一方面,一些 DApp 在 2021 年取得了迄今爲止最好的月份。例如,Axie Infinity 在以太坊和 Ronin 網絡上創造了超過 2200 萬美元的銷售額。DApp 的活動是由它自己的 Ronin 側鏈解決方案驅動的,該解決方案讓玩家有機會不用支付任何 gas 費用就可以交易。它允許用戶以更便宜的方式免費買賣 Axie Infinity NFT。因此,該平臺不僅是 NFT 空間中排名第一的集合而已。

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雖然 CryptoPunks 在 5 月份的交易量下降了 21%,但它仍然是以太坊上最大的 DApp,交易量爲 6900 萬美元。觸發大量交易活動的最大因素之一是 5 月初舉行的佳士得拍賣。此外,就在拍賣之前,Larva Labs 發佈了它的 Meebits 收藏。由於所有的 CryptoPunks 和 Autoglyph 所有者都有權制鑄造 Meebits,這也導致了 CryptoPunks 所有者之間的一些交易活動。

最後,5 月份還有幾款令人難忘的暢銷遊戲。NooraHealth 的 Save Thousands of Life,以 510 萬美元的價格售出。十分之六的銷售額屬於新推出的第三個 Larva Labs 系列,名爲 Meebits。

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總之,高價格的 NFT 的總體趨勢似乎正在降溫。Axie Infinity、Dark Country 或 R-Planet 等相對廉價的遊戲開始推動 NFT 市場活動。這類銷售對於長期增長極爲重要,因爲它提供了吸引大衆進入該行業的機會。

NFT 即將成爲主流

儘管 NFT 銷量下降,但市場上充滿了令人興奮的新項目。聽到知名人士發佈 NFT 的消息不再令人驚訝。帕麗斯·希爾頓、埃米納姆、傑克·多爾西等人都證明了區塊鏈技術是一種有益的銷售工具。最近,Spotify 上流量最大的 10 位男性藝術家之一 (Ozuna) 與最暢銷的法國當代藝術家之一 (Richard Orlinski) 合作推出了一個 NFT 系列。Rarible 玩家有機會購買其中一件,每件 250 美元。

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最後,新聞機構也開始試水 NFT。例如,美聯社正計劃拍賣 10 個唯一的 NFT,以慶祝其標誌性的新聞攝影。在那之前,《紐約時報》的凱文·盧斯把他寫過的一篇專欄文章的圖片標記代幣化,以 56 萬美元的價格賣出。在線新聞網站 Quartz 以 1 以太的價格出售了 NFT 的新聞文章,而 CYBR 雜誌正計劃發行一整期 NFT,並計劃在 Rarible 上推出。

從最近的趨勢來看,NFT 的概念正在迅速蔓延。雖然大多數的 NFT 集合仍然相對較小,但我們可以期待不久的將來會有更大規模。

5 月總結

總的來說,區塊鏈行業以兩種方式繼續發展:通過 DeFi 生態系統和 NFT 市場。DeFi 生態系統正在採用多鏈模式。我們看到 DApp 在多個鏈上擴張,以吸引不同的用戶。這可能是長期成功的關鍵。

此外,DeFi 的生態系統似乎比 2020 年更能抵禦崩潰。儘管這次崩潰影響了 TVL 和唯一的活躍錢包等關鍵指標,但價格的下降對 DeFi 來說也是一個巨大的勝利。即使在加密崩潰的極端壓力下,區塊鏈上的去中心化應用程序也能按照設計工作。特別是以太坊上的 DeFi 生態系統通過了測試。

最後,NFT 市場內部也存在矛盾。銷售量連續兩個月下降。然而,一些 DApp,如 Axie Infinity、R-Planet 和 Dark Country ,經歷了今年最好的一個月。這些 DApp 並不是基於 1000 美元的銷售額,而是以 10 美元到 300 美元之間的 NFT 銷售額運行。我們可以考慮這些便宜的 NFT。這些銷售對於長期增長非常重要,因爲它們創造了更大的機會來吸引大衆進入這個行業。

Uniswap V3 在第一個月處理了 173 億美元,幾乎 10% 的交易量發生在 5 月 19 日。

在最初的 30 天裏,Uniswap V3 處理了超過 288,130 個用戶錢包中超過 17360 億美元的交易量。5 月 19 日是迄今爲止最繁忙的一天,根據 Uniswap V3 DApp 頁面的數據,交易量爲 14 億美元。

5 月 8 日,連接代幣交換平臺的用戶錢包最多,註冊了 35,100 個活躍用戶錢包。在高峯之後,用戶活躍度開始下降,並穩定在每天 12,000 個活躍錢包。在第一個月,Uniswap V3 的用戶在每個連接錢包上平均進行了 2,1 筆交易。

加密市場 5 月洞察:高價值 NFT 降溫,Polygon 成最大贏家

很明顯,Uniswap V3 並沒有取代其前身的有利地位。Uniswap V2 每天仍吸引約 5 萬錢包。僅在過去 30 天裏,就有超過 659,880 個錢包在 Uniswap 上交易,平均每個錢包有 7,4 筆交易。

因爲 Uniswap 是一個鏈上系統,用戶仍然可以使用老版本的平臺。甚至 Uniswap 的第一個版本仍在使用中。根據 DAppRadar 的數據,在過去的 30 天裏,Uniswap 的原始版本仍然爲 681 名用戶提供服務,共花費 1292 萬美元。