所謂無損是指參與者即使在最壞的情況下也只是無法獲得存款利息,而本金不會有任何損失。

撰文:LeftOfCenter

熱衷賭博是人類的天性,區塊鏈發展至今一直與投機賭博有着千絲萬縷的聯繫。不過賭博也意味着很大風險,有可能爆賺百倍,更有可能血本無歸。

不過,最近以太坊上迅速崛起的一款 DeFi 彩票應用,號稱以小博大且無風險,到底是一款什麼產品?且看今天鏈聞 5 分鐘讀懂系列的主角:不會崩盤的 DeFi 彩票遊戲 PoolTogether。

五分鐘讀懂永不崩盤的 DeFi 彩票遊戲 PoolTogether

PoolTogether 是什麼?

PoolTogether 是一款 DeFi 無損彩票(No-Loss Lottery)應用,所謂無損,是指即使在最壞的情況下,用戶也只是無法獲得存款利息,本金並不會有任何損失,如果運氣好的話,則可以抱走一個大獎,即扣除開發者收取的 10% 抽成後,獨得當輪獎金池中的所有資金。

那麼,這到底是如何實現的呢?

實現原理

事實上,PoolTogether 這種機制並不是什麼新東西,而是借鑑傳統金融中「無損失彩票」或者稱之爲「與獎金掛鉤的儲蓄帳戶」的金融工具,它最初被政府用於對抗通貨膨脹和鼓勵儲蓄,此後逐漸被公司和企業採用。

這種「無損失彩票」的基本原理是:消費者購買彩票,隨後這筆資金會直接轉入到一種儲蓄工具中。一段期限後,這筆資金池賺取的所有利息將分配給唯一一名幸運者,同時將本金返還所有參與者。至於使用何種儲蓄工具、存儲期限和費用結構,則可根據發行人的偏好進行適度調整。

基於以太坊區塊鏈的 PoolTogether 採用的機制則是,參與玩家存入 DAI 下注購買彩票,支付的 DAI 即刻轉入到貸款協議 Compound 中賺取浮動利率,目前 Compund 中 DAI 年化是 7.81%。這些利息最終會匯入到一個獎金池中,成爲每一輪開獎的主要獎金來源。

到期後,智能合約會選出一位幸運兒,抱走獎金池中所有參與者本金生成的總利息,如果沒有中獎也沒有關係,因爲智能合約會將原本資金池中的 Dai 返還給持有人,除了智能合約的手續費外,所有人的本金基本上都不會有任何損失。

按照目前 PoolTogether 的機制,每隔 7 天開一次獎,定於每週週五。只要用戶沒有提取本金,則可以繼續參與下一週以及以後所有輪次的獎金池開獎,當然,用戶也可以隨時撤回自己的本金。

去年 9 月, Pool Together 進行了全新升級,升級後縮短了遊戲週期,從之前每 18 天開獎一次,改到每週五開獎,也就是每週一次開獎,此外,參與門檻也降低了,彩票價格從之前的 20 Dai 降低到 1 Dai 。

值得注意的是,在目前階段,下注資金所產生利息貢獻了開獎獎金的大部分來源,但不是全部,另有一部分來自於贊助,其中一部分由 PoolTogether 團隊提供,另一些則由支持網絡和生態發展的組織所提供。

目前獎金池中,100 萬美金中約有 1/4 由贊助方提供,由於這部分資金來源不佔據抽獎額度,因此,這讓下注方的獲獎概率增高,目測這也是目前這個階段吸引大量用戶增長的一個重要原因。

發展迅猛

從 2019 年 9 月份上線以來,這個主打「無損彩票(No-Loss Lottery)」概念的 DeFi 應用發展勢頭迅猛。

就在上週五的一次開獎中,一位幸運兒抱走了價值超過 1400 美元的大獎,這也是首次獎金金額突破四位數大關, 同時,資金池中鎖定的數字資產 DAI 價值超過百萬美元。

五分鐘讀懂永不崩盤的 DeFi 彩票遊戲 PoolTogether目前新一輪的金額爲 1529 美金

不僅如此,上一輪累積的 DAI 獎金池價值超過 19.5 萬美元,參與獨立用戶達 1,187 名。

五分鐘讀懂永不崩盤的 DeFi 彩票遊戲 PoolTogether

融資

PoolTogether 的成功吸引了投資機構的關注,本週一,PoolTogether 宣佈完成新一輪 105 萬美金的融資,該輪融資由 IEO CoLab 基金領投,ConsenSys 以及 DTC 資本跟投。

新的融資將爲 PoolTogether 帶來衆多新的可能。團隊表示,新的融資將用於以下幾個方面:提升平臺的安全性、擴增 Dai 的利息池以及維持團隊運營成本從而將升級商業模型至零費用模型。

在擴增 Dai 的獎金池方面,目前該獎金池中約有價值 25 萬美元的贊助 Dai,此次團隊將會用部分資金進一步增加該獎金池的價值規模。

另外,還有一部分資金會用於維持運營成本,並取消之前實行的抽成模式,即從獎金中抽成 10%,從而開始實行新的 **「零費用」模型。**

PoolTogether 創始人 Leighton Cusack 表示,此舉是基於目前新的增長策略。ConsenSys 的投資合夥人閔濤 Min Te 稱,PoolTogether 可以吸引大量用戶入場,培養其加密資產使用習慣。

新產品:每日開獎的 USDC 彩票

與此同時,PoolTogether 宣佈推出一款新產品,即支持穩定幣 USDC 的彩票,與 DAI 每週一次開獎不同,這款產品是每日開獎。

根據創始人 Leighton Cusack 的說法,每日開獎意味着同樣時間內參與者獲獎的機會更多,能吸引更多的小額儲戶。

同樣爲了吸引用戶,PoolTogether 會預先在獎金池中贊助價值 10 萬美元的 USDC 。這樣早期的參與者可以小博大,提升贏得大獎的機率。

此外,PoolTogether 正在開發的另一項新功能是 「pods」,該功能允許多位用戶合併彩票,在獲獎時共享獎金,該功能可以讓小額的存款用戶聯合起來,從而與擁有大筆資金的用戶競爭。

未來路線

在短期內,PoolTogether 主要有三個目標,包括集成法幣入口和智能錢包,以及針對新型資產(USDC 和 USDT)和獎金池開獎間隔進行一系列可能的實驗,這包括:

集成固定利率產品,比如採用 Yield Protocol 的零息債券,或者類似 Rho 一樣,通過利率掉期將 Compound 的可變利率轉化成固定利息;
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*利用聯合曲線(Bonding Curve)模型使利益向早期流動性提供者傾斜。目前,一個理性用戶只會在當輪彩票開獎之前存款,以使他們的資金儘可能多的累計利息。未來,可使用聯合曲線對分配結構進行改良,從而讓那些早期存款人獲得更大比例的收益。
將獎金分配給多個參與者,而不是單個幸運兒。此外,獎品分配結構還可拆解成每個參與者都可以獲得一定的收益。
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*對非穩定資產進行試驗
,包括 ETH、tBTC 和標準普爾 500 指數合成資產。雖然這種非穩定幣的收益率可能會大大低於穩定幣的收益率,但爲玩家提供了投機風險交易。
*使用類似 Topo Finance 之類的貸款聚合平臺,以獲得最優收益率。此外,PoolTogether 可能會支持多種金融服務(例如 Uniswap 或 DutchX 做市)中多樣化其收益策略,以對衝利率下降的風險。