比特幣期貨、期權持倉均較 4 月中旬減少約 50%,以太坊期貨、期權持倉也均較本月曆史高點回撤過半。

撰文:Karen

期貨市場

極端行情爆倉概況

5 月 19 日,比特幣日內最大跌幅達逾 33%,全網共爆倉超 63 億美元,其中,多單爆倉佔比達到 88%,比特幣爆倉近 27 億美元,以太坊爆倉超 16 億美元。

文章標題 | 加密衍生品週報BitMEX、幣安、Bybit、火幣、MXC、OKEx 的期貨爆倉數據統計,來源:幣 Coin

交易量和未平倉頭寸

比特幣期貨的統計範圍包括 BitMEX、幣安、Bitfinex、Bakkt、Bybit、CME、Deribit、FTX、火幣 和 OKEx。以太坊期貨的統計範圍包括 BitMEX、幣安、Bitfinex、Bybit、CME、Deribit、FTX、火幣 和 OKEx。

過去一週(5 月 17 日到 23 日),比特幣出現超 30% 的最大回撤幅度,由此交易熱度也創下歷史新高,達到 8610 億美元,環比增加幅度達到 50%。與此同時,隨着倉位的大幅清算以及投資者的減倉情緒持續蔓延,比特幣未平倉頭寸在上週五創下今年 2 月新低,爲 117 億美元,截至 5 月 23 日又反彈至 147 億美元,但仍較 4 月中旬歷史高點減少近 46%。

文章標題 | 加密衍生品週報比特幣期貨合約交易量,來源:Skew

文章標題 | 加密衍生品週報比特幣期貨未平倉頭寸,來源:Skew

以太坊在過去一週大跌超 1800 美元,回撤幅度高達 50% 左右,同時,交易量也達到創紀錄的 5110 億美元,環比增加 7.13%。未平倉頭寸在 5 月 19 日當日回落超 34%,之後持續下跌且未見反彈趨勢,截至 3 月 23 日爲 52 億美元,較 5 月中上旬的近 110 億美元已回落過半。

文章標題 | 加密衍生品週報以太坊期貨合約交易量,來源:Skew

文章標題 | 加密衍生品週報以太坊期貨未平倉頭寸,來源:Skew

資金費率

過去一週,多數交易所的比特幣資金費率大部分處於負值,除 FTX 和幣安外,其他交易所的一週平均資金費率均爲負數,其中,OKEx 達到-0.048%。以太坊方面,BitMEX 和 FTX 的一週平均資金費率均在 0.01% 上方,而 OKEx 和火幣均低於-0.05%。

文章標題 | 加密衍生品週報各交易所比特幣永續合約資金費率

文章標題 | 加密衍生品週報

期權市場

交易量和未平倉頭寸

比特幣期權統計範圍包括幣安、Bakkt、Bit.com 、CME、Deribit、火幣、LedgerX 和 OKEx。以太坊期權統計範圍爲 Bit.com、Deribit 、火幣和 OKEx。

比特幣期權一週成交量環比增加 25%,相比之下,未平倉頭寸銳減至約 70 億美元,較四月中旬已減少超 52%,創 2 月中旬以來新低。

文章標題 | 加密衍生品週報比特幣期權合約交易量,來源:Skew

文章標題 | 加密衍生品週報比特幣期權未平倉頭寸,來源:Skew

以太坊方面,一週成交量回落近 10%,持倉數值也大降約五成,截至昨日爲 32.67 億美元。

持倉銳減,波動率加劇 | 加密衍生品週報以太坊期權合約交易量,來源:Skew

持倉銳減,波動率加劇 | 加密衍生品週報以太坊期權未平倉頭寸

波動率

隨着波動加劇,比特幣和以太坊的一個月已實現波動率分別上升到 113% 和 175%,一個月隱含波動率分別升至 120% 和 170% 左右。

文章標題 | 加密衍生品週報從左到右依次爲比特幣一個月已實現波動率和比特幣一個月 ATM 隱含波動率

文章標題 | 加密衍生品週報從左到右依次爲以太坊一個月已實現波動率和比特幣一個月 ATM 隱含波動率

持倉量 PCR 之比

比特幣和以太坊的持倉量 PCR 之比均從上週的 0.85 附近跌至目前的 0.7,表現出空方情緒已得到較大程度的釋放。

文章標題 | 加密衍生品週報比特幣持倉量 PCR 之比

另外,儘管近幾日可能會出現超跌反彈的情況,但由於比特幣和以太坊的期貨、期權持倉興趣大幅下降,因此警報尚未解除,後續一兩週,還需參考持倉量的反彈力度以及交易熱度的持續情況。

期權行權和到期情況

目前,比特幣期權未平倉頭寸中,行權價爲 5 萬美元和 4 萬美元的未平倉頭寸最多,分別有 1.55 萬枚比特幣和 1.26 萬枚比特幣。另外,5 月 28 日將有 5.45 萬枚比特幣到期。

文章標題 | 加密衍生品週報比特幣期權行權和到期情況,來源:Skew

以太坊中,行權價爲 5000 美元的未平倉頭寸最多,有超 9 萬幣。5 月 28 日,將有超 34 萬枚 ETH 到期,6 月 25 日將有近 60 萬枚 ETH 到期。

文章標題 | 加密衍生品週報以太坊期權行權和到期情況,來源:Skew