學會「數據定量分析框架」和「研究定性分析邏輯」,基本就可以在 NFT 行業中較好地發現 NFT 及其代幣的價值並進行捕獲,同時有效辨別新的 NFT 項目中蘊藏的各種機會。

原文標題:《如何透過數據投資 NFT 賽道?》
撰文:NFT Labs

如今 NFT 迎來爆發式增長,但用戶在關注這個賽道的同時,總會感覺 NFT 世界的信息較爲分散,比如成百家國內外在各大不同鏈上的 NFT 交易所。這導致剛進入 NFT 領域的人很難立刻對此有一個宏觀的認識,因此瞭解賽道的綜合數據就顯得至關重要。

而目前 CoinMarketCap,CoinGecko 已經成爲了查找 NFT 相關的數據、知識及必不可少的信息入口,這種形式的平臺通常被稱爲“數據聚合器”(Data Aggregator),“聚合”能夠幫助用戶直接捕獲了絕大多數內容價值。

因此,對於任何想要深入瞭解 NFT 的愛好者,都可以透過數據框架和定性分析,形成對 NFT 行業的清晰的思考框架。

數據定量分析框架

橫向數據 - 時間維度

在數據的橫向維度上,分爲歷史數據、近期數據和當前數據等。比如,7D/30D/90D 內的 NFT 歷史市場趨勢,以及最新的 NFT 市場表現。通過觀測時間軸,瞭解到對應的數據漲跌幅至關重要。此外,一些累計數據,比如每個項目和總累計交易額,總持有者等數據也值得參考。

縱向數據 - 同類比較

縱向維度上,NFT 類型 / 項目間的比較也很重要。在項目類型上,投資者也需要了解不同 NFT 領域的市場佔比,比如交易卡、藝術品、收藏品和虛擬世界等各個 NFT 類型目前的市場佔有情況。特定的 NFT 項目的交易量佔比也值得關注,甚至有些頭部項目的交易量總和會超過半數。通過這些數據,用戶可以輕易判斷項目當前是處於第一梯隊,還是第二梯隊。周成交額也值得關注,比如是否在 10 萬美元以上,或是在 1 萬美元以上。

顆粒數據 - 細分指標

除了宏觀的市場數據,我們也需要細分維度的數據來更加具體的瞭解 NFT 項目。

例如項目詳情頁訪問量,呈現在搜索結果的頻率、交易者人數、交易額、NFT 持有人數、社羣活躍度等。對於某個 NFT 資產,用戶也可以通過歷史交易數據瞭解到歷史成交價格、購買者或出售者等等。

有了這些數據的支持,投資者更加輕鬆的持有、管理以及投資 NFT 資產。比如,最近很火的 Bored Ape Yacht Club,每個猴子的發行價是 0.08ETH,以及他們後續的價格波動和變化。

我們還可以根據市場成交記錄來判斷具體 NFT 的潛力。在 NFT 市場上,我們可以找到過往的交易數據,儘管歷史數據未必可以預示未來,但是在出售和購買時,可以作爲定價的參考標準

此外,項目詳情頁訪問量,呈現在搜索結果的頻率,交易者人數,交易額,NFT 持有人數,社羣活躍度等指標也可以作爲影響因子,幫助自己更好地做出投資決策。

代幣數據 - 投資機會

在 NFT 代幣方面,需要了解它的市值、交易量、上所情況、項目生態、社羣建設等方面,哪些項目具有較大潛力,項目的回報率有多少,平均漲幅有多大,以及在不同時間維度上,哪幾個項目漲幅最大等等。

研究定性分析邏輯

除了分析 NFT 數據,還需要在哪些方面來判斷 NFT 的投資價值呢?有以下三個方面可以參考。

實用性

首先是實用性,實用性價值取決於 NFT 的使用方式。具有高實用價值的兩個主要類別是遊戲資產和門票。實用性的另一個層面是在不同的應用中使用 NFT 的能力。想象一下,如果你能在不同的遊戲中使用同一個資產,那麼這類 NFT 價值相對會更高。

所有權歷史

其次是所有權歷史,NFT 價值取決於 NFT 的發行者和以前的所有者的身份。擁有較高所有權歷史價值的 NFT 通常是由著名藝術家或具有強大品牌的公司創造或發行。你可以通過找到巨鯨持有者的地址,並列出他們擁有的其他 NFTs,作爲一個指標參考。

流動性

第三是流動性。高流動性意味着 NFT 的價值更高。流動性是衡量 NFT 是否有更高價值的因素之一。符合 ERC-721 或者 ERC-1155 標準的 NFT 可以很容易地在二級市場上與任何持有 ETH 的人進行交易,這在一定程度上增加了潛在買家的數量。投資者或許更傾向於投資交易量大的 NFT 類別,因爲流動性降低了持有 NFT 的風險。在相關平臺關閉後 NFT 失去實用價值的極端情況下,只要有人願意買賣,高流動性的 NFT 仍有價值。另一方面,不基於以太坊的 NFT 標準受到缺乏流動性的影響,在這些平臺上創建的 NFT 的價值往往被打折扣。

發現價值,捕獲價值

下面以 NFTGO 上的數據爲例,進一步分析一下數據的維度的幾個要點。

首先,需要關注的是全網 NFT 市場數據。其中包括實時全網 NFT 交易與資產數據,包括 NFT 市值、總交易額、總交易量以及 NFT 及其持有者的數量,用於判斷 NFT 整體市場趨勢和熱度。

如何透過數據框架和定性分析,有效辨別新的 NFT 項目中蘊藏的各種機會?

其次,可以看一下過去 7 天 /30 天 /90 天內的市場數據走勢,以及買方和賣方市場比例等,透過這些宏觀數據判斷市場供需情況。

如何透過數據框架和定性分析,有效辨別新的 NFT 項目中蘊藏的各種機會?

正如上文所提到,NFT 流動性, 某種程度上反映 NFT 的換手率,是一個非常重要的指標。這個概念在股票市場中也比較常見,通常會採用換手率來衡量一支股票的流動性強弱。換手率越高,意味着該支股票的交易越活躍,整體質量高,更具投資價值。

如何透過數據框架和定性分析,有效辨別新的 NFT 項目中蘊藏的各種機會?

流動性的概念與此類似,可以根據這個指標衡量 NFT 以一個合理價格順利變現的能力。尤其是對於那些不打算長期持有 NFT,並想要通過 NFT 買賣獲得收益的朋友,流動性指標確實是必須要關注的數據之一。

如何透過數據框架和定性分析,有效辨別新的 NFT 項目中蘊藏的各種機會?

如何透過數據框架和定性分析,有效辨別新的 NFT 項目中蘊藏的各種機會?

當前 NFT 市場分佈與熱門項目是很重要的數據維度之一,從而直觀瞭解當前市場時下最火熱的 NFT 細分領域和項目。不管是對於剛瞭解 NFT 的新手,還是投資者來說,這些數據都能幫助快速建立對 NFT 世界的基礎認知。同時,通過查看比例變化也能第一時間快速發現熱門項目,感知到 NFT 市場趨勢變化

NFT 排行榜

上述的數據大多是宏觀的一些維度,微觀的層面上的顆粒數據也同樣需要關注。哪些是高價值項目與資產?NFT 巨鯨都是誰?NFT 與 NFT Token 投資價值高低?

最典型的是 NFT 項目的排行榜,包括 NFT 的價值排行,增值最快的項目排行,還有資產價值排行。

如何透過數據框架和定性分析,有效辨別新的 NFT 項目中蘊藏的各種機會?

如何透過數據框架和定性分析,有效辨別新的 NFT 項目中蘊藏的各種機會?

在排序維度和方式上,除了市值 / 增長 / 交易人數 / 交易額等維度之外,之前提到過的流動性指標。通過排序,基本上可以快速發現目前市場流通性最高的 NFT 項目,捕捉到潛在的投資機會。

如何透過數據框架和定性分析,有效辨別新的 NFT 項目中蘊藏的各種機會?

此外,值得一提的是巨鯨排行榜。除了可以快速知道巨鯨的 NFT 持有數和價值,更能窺探巨鯨具體持有的 NFT 及購買動向。身邊有些朋友確實會選擇去追隨巨鯨的步伐,瞭解市場重要玩家行蹤,這也是探索市場趨勢的關鍵一環。

雖然這不能構成科學的投資依據,但通過了解巨鯨持有了哪些 NFT,購入或出售了哪些 NFT,大家或許能發現一些投資機會點

NFT 元數據 / 自然語言搜索

元數據也叫 Metadata,每個 NFT 通行證都會有一個自己的 Metadata URl,裏面定義了 NFT 一些更詳細的信息,比如 NFT 的名稱、描述、圖片的 URL 以及特殊屬性。以 Bored Ape Yacht Club 爲例,每隻猿猴都有不同的顏色、形狀、名稱等。通過元數據進行搜索,可以幫用戶更快鎖定目標 NFT 範圍。

如何透過數據框架和定性分析,有效辨別新的 NFT 項目中蘊藏的各種機會?

舉個例子,通過在搜索框輸入“Bored”,查看到全網的 Bored Ape 資產。對於海量搜索結果,可以在左邊一欄進一步細分篩選維度,從類別 / 項目 / 區塊鏈三個維度進一步細化搜索結果,同時也可以按照當前價格 / 創建時間 / 交易時間進行排序。

如何透過數據框架和定性分析,有效辨別新的 NFT 項目中蘊藏的各種機會?

點進去單個的 NFT 資產,可以知道它的基本屬性,瞭解到所有歷史交易信息,包括交易次數、交易時間、歷史價格、歷史持有者等。在做出 NFT 購買決策時,可以藉助該 NFT 的歷史信息,特別是歷史持有者。值得一提的是,一個 NFT 是否曾被巨鯨或是名人持有過,或許也是 NFT 估值的一個關鍵決策依據。

如何透過數據框架和定性分析,有效辨別新的 NFT 項目中蘊藏的各種機會?

說過數據維度後再說說數據深度,我們需要了解項目的基本信息以及當前的市場表現,如市值、交易額、發行 NFT 數量、持有者以及流通性等。

簡言之,市場數據是所有建模和分析工具的核心,不僅用於理解市場,也用於進行各種產品之間的相關性分析,如 NFT+Layer2、NFT+DeFi 等。

最後,理解是什麼賦予了 NFT 及其代幣價值是至關重要的。不管在哪個領域,以不同的角度和思維來評估風險,以及辨別新的 NFT 項目中蘊藏的各種機會,這是一種能力,同時也需要更好的工具。