從比特幣開始,去中心化開源貨幣政策在不斷湧現。

撰文:Richard Burton
翻譯:盧江飛

我們到底該怎麼賺錢呢?這是一個讓我花了不少時間思考的有趣問題。一個新型貨幣是如何產生的呢?誰決定市場上到底應該有多少美元、歐元、日元和英鎊呢?當這些貨幣被創建之後,誰把這些貨幣投放出去?爲什麼要投放貨幣呢?老實說,貨幣政策這個「兔子洞」真的很深。

當然,本人也是這一領域裏的新手,如果我在這篇文章裏有任何錯誤,歡迎大家指正。

讀懂去中心化開源貨幣政策演化:從美聯儲到比特幣,再到 Maker 和 Fei

貨幣史是一部偉大的歷史,到目前爲止,我最喜歡的一本貨幣歷史書籍是 Niall Ferguson 撰寫的《貨幣崛起:金融如何影響世界歷史》(The Ascent of Money),這本書詳細介紹了貨幣階段性的轉變,從岩石上的刻痕一直髮展到現在幾秒鐘就能橫掃整個地球的區塊鏈交易。

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而我想重點聊聊近幾年發生的一些改變:從中心化銀行到去中心化銀行。如果您想先了解一些基礎的概念性知識,可以在此 鏈接 查看。

中心化銀行

如今我們每個人都生活在一個全球化的社會里,在美國,人們總是會花費大量時間思考讓誰來領導國家,但卻會花很少時間去思考讓誰在領導我們的錢。

世界各地的中央銀行正在以各種不同方式建立和維護貨幣體系,看起來,管理這些中央銀行的人,要麼是由政府高層任命,要麼是通過內部選舉產生,但對於大衆來說,基本上很難了解央行管理層的甄選過程。

如果我們把世界上最有權勢的中央銀行家聚集在一個房間裏,估計這個房間裏最多隻有不到 1000 人。

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想一想:只有不到 1000 人控制着全世界貨幣的脈動——是不是覺得有點喫驚?

就我個人而言,這件事真的太瘋狂了!

歐元

我很喜歡下面這張照片,其中前國際貨幣基金組織總裁、現任歐洲央行行長克里斯蒂娜·拉加德(Christine Lagarde)和她同事們匯聚一堂,看看周圍如此「高大上」的環境,唯一令人感到唏噓的,就是坐在桌子上的每個人都已是兩鬢斑白。

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當這些老人決定發行更多歐元時,你認爲他們和誰站在一邊?他們會代表年輕人嗎?會代表少數族裔嗎?還是會代表窮人?甚至,這些人的腦子裏是否想過這些問題都是一個未知數。

坦白說,這些年事已高的學者們,他們應該爲後代福祉負責,但或許是我想錯了。

國際清算銀行

您是否聽說過阿古斯丁·卡斯滕斯(AgustínCarstens)? 他是國際清算銀行(BIS)的總經理,也是我所鄙視的、有關中央銀行一切的「化身」。如果你看看這部 視頻,就會明白這個傢伙到底在做什麼:他清楚地表明,中央銀行應該實時跟蹤用戶的所有支出。要知道,如今在一些國家裏,政府需要獲得逮捕令才能訪問用戶支付數據。如果阿古斯丁·卡斯滕斯——這位「大老闆」得逞,他們最有可能怎麼做呢?很簡單:創建中央銀行數字貨幣(CBDC)。

阿古斯丁·卡斯滕斯絲毫不想掩飾國際清算銀行的真實意圖,他甚至希望將全面財務監管變成新常態。

真讓我倒胃口。

美聯儲

毫無疑問,美聯儲是地球上最成功的中央銀行,他們把美元從單一國家貨幣變成全球結算貨幣,就衝這一點,美聯儲已經完成了一項非常了不起的成就。

讀懂去中心化開源貨幣政策演化:從美聯儲到比特幣,再到 Maker 和 Fei上圖來自 wtfhappenedin1971.com

美國在全球舞臺上所擁有的力量是驚人的當美聯儲創造更多美元時,世界必須屈膝,推特上有一部關於美聯儲最近表現的搞笑 meme 視頻,可以點擊 此處 查看。

但是,你知道誰在管理美聯儲嗎?直到最近我才知道,美聯儲具有掌控能力的只有 7 個人。

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作爲全球結算貨幣,你覺得美元的命運只由這麼幾個人來決定,你覺得合理嗎?

對我來說,中心化程度太高了!

2100 萬比特幣

比特幣徹底改變了遊戲。 藉助創新協議和非常簡單的貨幣政策,這套全新的金融體系開始嶄露頭角:如果我們在 144 年內將 2100 萬枚比特幣全部發行出來,看看會發生什麼吧。

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如果把比特幣看作是一個 meme,那麼可以說,這個概念是驚人的!每個人都被「2100 萬枚」比特幣所吸引,比特幣的概念很簡單,但同時,也有點過於簡單。

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如果 100 年後,我們可以很好地適應「2100 萬」比特幣,那麼就能世界上所有貨幣問題。然而,理想很豐滿、現實很骨感,我認爲真正有效的貨幣解決方案要複雜得多。

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您是否認爲,有史以來第一個投入區塊鏈的貨幣政策將是人類可以想到的最好解決方案?

我不這麼認爲。

通縮的 ETH

到目前爲止,以太坊(Ethereum)的貨幣政策仍然懸而未決。與比特幣不同,比特幣供應量從一開始就是固定的,而以太坊並沒有固定貨幣供應量,而是會隨着時間的流失或協議發展不斷變化,但以太坊的貨幣政策已經比較成熟且不斷得到增強。我覺得賈斯汀·德雷克(Justin Drake)關於以太坊的訪談是有史以來最好的一個,可以點擊此 鏈接 查看。

賈斯汀·德雷克提出了一個新穎的觀點,他覺得比特幣預計將會在數十年內保持通貨膨脹,而以太坊其實很可能會在十年或更早的時間內出現通縮,如果真的發生這種情況,那麼 ETH 的流通供應量將會逐漸減少。

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對於一種價值存儲而言,你覺得是實施擴張性的政策好呢?還是實施收縮性的政策好?

對我個人來說,我喜歡數字化和通縮的價值存儲。

Maker

去中心化金融(DeFi)領域裏,最成功的一個項目就是 Maker DAO,他們吸收諸如 Ether 這樣的抵押品,並鑄造一種被稱爲「Dai」的穩定幣。該系統有過兩次重大修訂,目前抵押品鎖倉量超過 70 億美元。

讀懂去中心化開源貨幣政策演化:從美聯儲到比特幣,再到 Maker 和 Fei上圖來自 defipulse.com/maker

我發現 Maker 的神奇之處在於:任何人都可以爲該系統做出貢獻,或參與圍繞其貨幣政策的治理過程,而且每週都有許多人聚集在一起討論利率和金融體系的風險問題。

我花了大量時間研究 Maker 協議接口,發現建造這個系統的人花費了大量的時間和精力來確保它對每個人都是安全的,同時所有工作都是開源的。

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你覺得更加去中心化的貨幣政策值得嘗試嗎?

就我個人來說,我認爲去中心化貨幣政策是有史以來最令人興奮的想法之一。

Fei

在過去的四個月時間裏,我一直在幫助 Fei Labs 的團隊準備新協議發佈,Genesis Group 剛剛上線,現在任何人都可以參與進來。

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Fei 團隊正在採取一種全新的去中心化穩定幣創建方法,旨在進一步提升 DeFi 領域裏的穩定幣擴展性和資本效率,目前正在探索許多實驗性極強的新機制。

只用了短短几個月,就有許多人願意嘗試這種全新的加密經濟機制,是不是很酷?

我願意加入其中。

下一步是什麼?

實際上,我更願意把以太坊看作是一個開源且保持開放狀態的經濟工程系統,每個人都可以在上面發佈任何東西並與任何類型的代碼進行交互——「以太坊是協議的協議」。

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在未來十年內,我們將看到各種開源貨幣政策出現。如今,大多數穩定貨幣都以美元爲錨定目標,或是有效地創造了一種合成資產。

在不久的將來,我們將看到更多有趣的穩定幣形式,比如 RAI,FLOAT 和 OHM,在 Messari 專欄作家 Ryan Watkins 的這篇優秀 文章 中對這些穩定幣做了詳細闡述。

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你興奮嗎?

我很興奮!

來源鏈接:ricburton.substack.com