未來的市場裏,投資需要更加專業化的計算和研究,風險需要更加透明去披露和嚴格管理。在這股不可逆的浪潮中,專業機構逐漸站到舞臺的中心位置。

撰文:阿得

2020 年,除卻比特幣一度攀升至高點,以太坊 2.0 和分佈式金融 DeFi 也在迅速崛起,成爲區塊鏈行業最前沿的新風口。同時,VISA、MasterCard、Paypal 等全球主流支付機構也加快了在區塊鏈和數字資產支付領域的佈局。美國銀行監管部門新政更是允許銀行可以爲客戶提供數字資產託管服務。在這一系列向好因素的催化下,數字金融市場迎來新的發展階段。

傳統金融機構正在跑步進場,這是 2020 年開始市場特有的共識。曾經草莽發展的數字金融行業正在逐漸褪去青澀的外表,發生在 2017 年的面向散戶的瘋狂牛市已經一去不復返。

「泥沙俱下」和「雞犬升天」發生的頻率將逐漸降低;在接下去的市場裏,投資需要更加專業化的計算和研究,風險需要更加透明去披露和嚴格管理。在這股不可逆的浪潮中,專業機構逐漸站到舞臺的中心位置。

數字金融提檔加速,專業服務商如何正確發力?

Credmark 在關於數字金融產品借貸市場的二季度報告中統計了 85% 的借貸公司數據,2020 年第二季度該領域存量貸款規模達 46.32 億美元,環比增長 90.62%;同期抵押品價值突破 80 億美元,環比增長 87.34%。

數字金融提檔加速,專業服務商如何正確發力?

機構客戶在數字金融借貸市場佔據了主導地位。2020 年第二季度,機構與散戶的存量貸款比爲 3.5 : 1;同期的機構與散戶抵押品價值比爲 2 : 1。從存量貸款與抵押品價值的比值差異中可以發現,機構客戶在質押率上確實有着非常明顯的優勢。

數字金融提檔加速,專業服務商如何正確發力?

那麼,現在市場上的專業服務商發展到了什麼地步?新的理財產品是否真的滿足了市場的需求?在未來的發展中,這些服務商該如何爭取發力搶得市場先機?本期鏈聞將帶大家一同探索數字金融領域的服務機構發展現狀。

現有數字金融服務機構概覽

發展至今,當前提供數字金融服務的機構主要爲交易所、錢包和專業金融服務商。交易所在支持加密貨幣交易的基礎上推出理財服務的成本相對較低。對於錢包和金融服務商來說,支持資產主網和用戶引流等成本對其發展理財服務有一定的阻礙,但這也是其從賽道突出重圍的機會之一。

交易所

幣安
作爲全球頭部交易所,幣安旗下的幣安理財提供了一站式總和理財的產品服務,共有活期產品、定期產品、新幣挖礦、資產管理四大類別,用戶可以根據自身的理財偏好,進行資產管理。

活期理財主要是幣安寶活期,將數字資產存至幣安平臺,隨存隨取,類似銀行的活期存款。定期理財產品顧名思義,是存入或者質押固定週期的資產,共分爲四類:幣安寶定期、不定期的高收益活動、鎖倉 Staking、DeFi 挖礦。新幣挖礦指的是用戶通過提供質押的數字資產,參與到新幣的挖礦項目。資產管理主要指的是流動性挖礦和雙幣投資兩大類。

OKEx
OKEx 的金融產品主打餘幣寶、借貸和賺幣三大產品,餘幣寶主要有活期、定期、活動和持倉返利四種形式。用戶能通過餘幣寶簡單儲蓄收穫幣本位的理財收益,資金劃轉隨存隨取,可將賬戶中的幣轉入餘幣寶賬戶獲得收益,或將餘幣寶的幣轉出至其他賬戶。結合了多種理財服務,包括幣幣增值產品、鎖倉挖礦、借貸投資端以及第三方的 DeFi 服務,爲用戶提供更多的生息選擇。目前賺幣產品已支持包括鎖倉挖礦及餘幣寶所包含的近 30 種加密數字貨幣。

錢包

麥子錢包
麥子錢包(MathWallet)是通用型加密資產錢包,現已升級爲 MATH,MATH 依託錢包,是集多鏈與跨鏈爲核心的區塊鏈資產 Hub,也是首批支持幣安智能鏈(BSC)的加密資產錢包之一。 在麥子錢包中,包含投資、理財、借貸、支付四大金融服務,同時也啓動了 MATH VPoS 礦池,抵押數字資產,還可以自動根據日利率復投,實現收益的最大化。

幣印錢包
幣印錢包 Blockinwallet 成立於 2019 年 9 月,是幣印礦池旗下的新加坡金融服務平臺,客戶羣體主要針對礦工和錢包使用者,目前正在申請 MAS 的合規監管。幣印礦池創辦於 2017 年 11 月,由 BTC.com 原核心團隊建立,支持全主流幣種挖礦,其 BTC、ZEC、LTC 等幣種算力常居首位。

HyperPay
HyperPay 是一家數字資產錢包,融合了託管錢包、自管錢包、共管錢包、硬件錢包等業務,同時具備理財增值、幣幣交易、法幣交易、閃電兌換、抵押借貸、行情追蹤、多籤共管、資產託管、商家支付等功能。HyperPay 業務同時面向於 B 端用戶和 C 端用戶,對於普通持幣用戶可選擇託管理財錢包,對於大資產客戶、機構用戶,可以選擇自管錢包和共管錢包或者定製化硬件錢包解決方案。

專業金融服務商

Matrixport
Matrixport 是一個一站式數字資產金融服務平臺,主要爲企業、個人用戶提供數字資產的交易、借貸、託管以及支付服務。Matrixport 是比特大陸聯合創始人吳忌寒參與設立的數字資產金融服務平臺,CEO 葛越晟及創始團隊成員也都來自比特大陸。公司總部設在新加坡,辦公地點分別在香港、瑞士等地。Matrixport 目前已推出數字貨幣交易、數字貨幣託管、質押借款等產品,更多創新產品也將陸續推出。

貝寶金融
貝寶金融是一家綜合性加密金融服務商,貝寶成立於 2018 年 8 月,主要面向高淨值合格個人投資者和機構投資者提供加密資產存貸、資產管理、經紀、衍生品交易等全面金融服務。貝寶金融在建立核心客戶羣后,也逐漸根據客戶需求推出定製化的新產品,比如官方推出的貝寶 Private ,類似於招商銀行金葵花的高淨值客戶私人定製化服務。

RenrenBit
RenrenBit (人人比特)是一家區塊鏈數字銀行,主要關注 C2C 數字資產借貸服務,平臺提供借貸雙方的信息撮合,質押物託管和風險控制。其創始人是幣圈早期從業者、Bitfinex 股東、OTC 場外交易大戶趙東。

從市場的發展來看,目前在數字貨幣領域接受度較高、用戶範圍較爲廣泛的理財類產品多爲收益穩健、風險較低的單幣增益型基礎產品。隨着數字貨幣衍生品在金融屬性上的擴展,更多機構和投資者對於理財方案的配置和收益也有了更加豐富和差異化的的需求。

部分投資者願意在承擔一定風險的基礎上,追求中、高收益的多元化理財產品,諸如由 Matrixport 首創的雙幣理財、Staking、借貸、策略交易等更多樣化的投資品類也逐漸在市場上佔有一席之地。

鏈聞將從 Matrixport 入手,分析其對於旗下金融產品的佈局,來探尋數字金融時代下,專業服務商是如何搶得先機市場先機,將服務拓展到更廣泛的金融機構和高淨值個人。

Matrixport 的數字金融之路:全面產品服務

數字金融專業服務商最早是幫助礦工進行風險對沖,保護礦工手中資產的價值。但在加密貨幣蓬勃發展的十幾年中,參與者已經從早期的密碼朋克進化到比特幣礦工,擴展到了越來越多的主流投資機構。加密貨幣從小圈子走向大世界,這些變化加速了數字金融服務這一專業領域的出現。

根據功能和需求區分,Matrixport 的產品主要可分爲借貸理財、資產託管、交易和一鍵式「CeDefi」產品。Matrixport 爲礦機、礦池、量化基金、數幣借貸平臺、數幣基金、交易所、OTC 交易商等提供數字資產金融服務,從產品小品類上推出的產品超過了五十種。

借貸理財

在加密世界普惠的數字金融之路上,Matrixport 爲市場適時配備了全面的產品服務,並依據市場不斷更新,以滿足客戶不同階段的財務需求,幫助客戶達到降低風險、實現財富保值、增值等目的。

從 Matrixport 借貸產品來看,主要分爲基礎借貸和「零息借款」兩類,基礎借貸產品支持借入 USDC、USDT、BTC、BCH、ETH、LTC,支持 BTC、BCH、ETH 和 LTC 四種質押幣種,基礎借貸額度在 1000 USDT 至 20 萬 USDT 之間,大額借款等需求可通過定製化產品進行購買。Matrixport 推出的零息借款產品,將止盈與止損組合,融入了數字貨幣借貸產品中。該借貸產品主要有 0 利息、無需補倉和崩盤保護三大特徵,爲礦工在極端行情下的資金保護提供了強大的保障。Matrixport 爲礦工客戶提供了零息借貸的解決方案,不僅較好的躲避了風險,也解決了礦工們的資金流壓力。

此外,Matrixport 還於 2019 年 10 月在業內首創了雙幣理財產品,這個新穎的產品推出後迅速在行業中火起來,上線一個月左右便收穫了 20 多個國家用戶的關注和使用,隨後虎符、幣安也上線了類似產品。

區別於傳統數幣理財形式,雙幣理財產品根據「掛鉤價」判斷結算方式,保證兩種數字資產中的其中一種獲得收益。 例如 BTC/USD(S) 雙幣投資,掛鉤價爲「8000 USD」,當 BTC 市場價低於 8000 USD 時,將以 BTC 計價結算,收益更多 BTC;當 BTC 市場價高於 8000 USD 時,將以 USDC 計價結算,收益更多 USDC。爲客戶提供了一個在目標價位(掛鉤價)自動抄底和套現的工具。目前雙幣理財提供包括比特幣、以太坊、美元穩定幣幾種產品,可選擇的購買期限從 1 天到 163 天不等,能提供更高的年化收益(30-200% 年化爲常見收益區間)。

作爲行業內最早推出雙幣理財服務的公司,Matrixport 的雙幣理財產品主要包括 BTC、ETH 和 BCH 三種主流加密資產,產品可選擇的購買期限從 1 天到 140 天不等,六大主要產品最高年化收益率超 900%。

相對而言,幣安雙幣寶理財產品在 8 月 20 日正式上線,主要分爲 BTC 專區、USDT 專區和 BUSD 專區三大塊產品內容,不過其雙幣理財產品由於限額限制,目前均已售罄,官方提供的年化收益率從 6.00% 到 160.00% 不等。

資產託管

Cactus Custody 是 Matrixport 推出的第三方機構託管服務提供商,也是一家香港信託公司。Cactus 託管起源於比特大陸的內部託管系統,後在 Matrixport 從比特大陸分拆出來後發展成爲功能齊全的第三方託管。

由於需要託管業務的大多數客戶是 2B 客戶,因此安全和業務連續性無論是對客戶還是服務商來說都是至關重要的。爲安全起見,Cactus Custody 選取了在業界最高等級的 HSMs(硬件安全模塊) 和專有的多層冷暖存儲系統中管理私鑰,核心託管基礎設施部署在三大洲的銀行保險庫四級數據中心。通過系統異構性、雙中心設置和遠程災難恢復機制消除單點故障,確保最高的安全性和業務連續性。也通過責任隔離和零信任制度設計,保證了不依賴任何單個的人。

在合規方面,Cactus Custody 不僅持有香港 TCSP 牌照,也在所有經營轄區嚴格遵守「反洗錢」規定,並以最高標準進行 KYC,對鏈上和鏈外交易都有可疑交易報告程序。此外,Cactus Custody 還與 Elliptic 合作集成鏈上交易監測,通過 Cactus Custody 和 Matrixport 對所有的鏈上交易進行監控,以滿足監管要求,保護客戶免受數字金融犯罪。

截止目前,Cactus Custody 可支持 39 種數字資產,併爲 50 多個機構客戶和價值約 10 億美元的數字資產的安全保障,爲客戶提供不間斷的、最高質量的資產安全和業務連續性保證。

交易

Bit.com 是由 Matrixport 推出,主打期權的專業級衍生品交易所。Bit.com 的戰略定位爲服務世界各地,包括礦工 / 對沖者、主要經紀商、自營交易商和基金在內的機構和個人客戶。

Bit.com 全知識產權的自建交易引擎提供每秒 10000TPS 的撮合,並推出投資組合保證金機制以提高機構的資金使用效率,同時採用了更加科學和溫和的逐步清算機制以對客戶的頭寸提供最大的保護。得益於其借貸業務和交易引擎,Matrixport 可以提供行業內最低的利率和交易價格,使得槓桿交易客戶的成本得到顯著的控制。

上線半年來,Bit.com 即達到了日交易額 2 億美金左右的水平。此外,Bit.com 也已於 2 月 1 日上線 BCH 期權,用以填補 BCH 期權市場的空白。

一鍵式「CeDefi」產品

2020 年 DeFi 的大火正是市場參與者對於多樣化金融類產品迫切需求的寫照,不過由於流動性挖礦等對於普通用戶來說存在較高的學習成本和操作難度,加之大額資金入場後以太坊網絡的交互成本急劇上升,DeFi 熱潮從用戶數量的層面距離實現真正意義上的「普惠」仍有距離。

針對這一現狀,Matrixport 順應市場需求推出簡易化的一鍵式「CeDefi」產品,兼顧了 Cefi 的操作便利和 Defi 的靈活透明,推出了一系列市場好評的產品,比如活期機槍池、智能精選等產品,可幫客戶自動切換不同 DeFi 高收益項目、複利投資、活期或大額 T+1 贖回,以及結合抵押借貸,即抵押 BTC/BCH/ETH 等借出 USDC/USDT 等幣種進行流動性挖礦等功能,使持有 BTC/BCH/ETH 也能直接投資參與 DeFi 收益,大大便利了客戶,豐富了場景。

同時,Matrixport 還爲用戶提供 DeFi 與衍生品結合的投資產品「趨勢智盈」幫助客戶在單邊上漲或者下跌的市場獲得超額收益。

數字金融服務的實力派

數字金融專業服務機構可以提供一套完整的體系和相對個性化的服務,可以適應不同的客戶需求,也便於監管部門進行監管,進而做到合規合法運營,降低系統性風險。傳統金融模式在長期的發展和沉澱中演變出無數的運營模式和新的玩法,而這些傳統金融的衍生品也逐漸滲入加密貨幣中的數字金融領域。

Matrixport 第一次推出產品是 2019 年 10 月,距今已經上線了 1 年零 4 個月。在過去這一年多的時間裏,Matrixport 依託於其豐富的金融產品矩陣和產品創新速度,嚴謹審慎的風控管理和專業合規的運營,在行業中積累了信任和口碑,也擁有了一批頗爲忠實的「粉絲」。

Matrixport 首席執行官葛越晟對鏈聞表示,「Matrixport 在這短短一年多的時間裏的 AUM (資產管理規模)已超過 10 億美金,在貸餘額超過 2 億美金,目前財富管理規模超過 3 億美金。」

隨着將服務拓展到更廣泛的金融機構和高淨值個人,葛越晟希望 Matrixport 成爲「數字貨幣銀行」的願景正逐步落實。2021 年,Matrixport 將在把重心從構建產品矩陣與服務體系轉移到市場和客戶服務上,這方面的投入會持續加碼,服務地域也會擴大到亞太和歐洲更多的區域。

正如葛越晟所說,「在這個數字金融服務的大時代,Matrixport 希望繼續引領數字貨幣行業創新金融服務,爲行業帶來更多專業且安全的服務和產品。」

小結

「2020 年不僅是數字貨幣金融服務的元年,也是礦業金融服務的元年,大量的結構性產品和借貸產品都在 2020 年得到了爆發式的增長和應用。」葛越晟在談及 2020 年數字金融服務的變化時表示。

數字金融提檔加速,業內迎來了結構性變化,如何全面佈局並精準服務是發展重心。完善且領先的產品線,疊加專業、高效的安全服務,將使得項目擁有更好的市場口碑以及客戶評價。基於對行業的深耕與對市場的理解,葛越晟認爲 2021 年將會是一個令人澎湃的大牛市,做好迎接大量客戶及機構資金的準備會變成 Matrixport 2021 年的重點。

在葛越晟看來,Matrixport 之所以能如此快速發展成爲行業領先的專業級金融服務機構,相較於同行,在憑藉豐富的行業資源和領先的技術能力的基礎上,要始終強調「全面服務」和「專業產品」。服務和產品提高了用戶的粘性,業務之間的協同效應也能夠使得單個產品的競爭力變得更強。