Algorand 開發進展良好,經濟模型逐漸進入健康可持續模式。

原文標題:《全面解析 Algorand 技術進展與應用潛力》
撰文:李庚澈 SantTi Li

摘要

  • Algorand 基本延續了我們在 3 月份分析報告中的所描述的合規建設路線與開發穩妥速度
  • Algorand 的治理通證 Algo 價格走勢趨勢與 3 月投資分析的走勢基本吻合。
  • Algorand 的開發模式與基礎理念得到了更多傳統金融機構人士的認可,包括 9 月份確定加入,並在 10 月份榮獲 2020 年諾貝爾經濟學獎得主的 Paul R. Milgrom
  • Algorand 的 2019 年上線過熱與 1 拍釋放量不足,價格較高導致的經濟模型不適應,在經過一年的完善與改進後,已逐步走出最危險區,進入逐年健康可期待模式。
  • 本文將對 Algorand 近期的發展進行階段性總結併發掘價值點與問題改進點
  • Algorand 的性能有潛力讓大批傳統金融機構模式過渡到區塊鏈世界、DeFi、NFT 等領域達到真正的長期價值應用而非短期投機應用熱度。
  • Algorand 是目前從基本面角度看長期合規應用潛力最大的項目之一,ETH 與 ADA 是目前最大的潛力競爭者,Polkadot 與 Near 等需等開發再進一步完善後熱度探討稍降後纔好更客觀的進行對比分析。

Algorand 投資價值分析報告 | 2020-2021 速懂精簡版

項目簡介

  • Algorand 公鏈由國際知名密碼學先驅圖靈獎得主 MIT 麻省理工教授 Silvio Micali 創立,通過一個專門爲企業構建的區塊鏈平臺,實現區塊鏈的技術承諾。
  • Silvio Micali 教授由於在 VRF 與零知識證明上做出了巨大貢獻,受到多國政府機關的支持。
  • Algorand 爲現有企業和新項目提供了一個基礎設施,使它們能夠在去中心化經濟中在全球運營,解決不可能三角。
  • Algorand 二級市場受新冠肺炎全球投資整體影響,3 月波動性較大,最低降至 0.09 美金但隨後整體迴歸正常並於 9 月份達到 0.8 美金左右,相較於 3 月份提升了 7 倍左右的價格,並於近日回調至 0.3 美金附近。
  • 合規性與長期願景的可行性是其未來巨大市場潛力的基礎(USDC,ISDA 國際掉期與衍生工具協會 , 伊斯蘭教法融資認證,與 IBMR 推出的東南亞小額信貸平臺數字貨幣 ARCC,Republic 等)
  • Algorand 目前已推出有狀態合約,Algorand 2.0,可快速發佈金融 ASA 資產,NFT 類資產等相關功能
  • 官方組織:Algorand INC. 與 Algorand Foundation 基金會,非官方獨立 VC 投資基金:Borderless Capital (無國界資本)(主要投資 Algorand 生態建設合作)持有 1 億左右 Algo

通證經濟簡述

Algorand 投資價值分析報告 | 2020-2021 速懂精簡版

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2020 年私募節點最新釋放規則:基礎釋放爲總額度爲:中繼節點額度的 3%+滿足條件下額外獎勵解鎖的通證數量爲 :

注:如果 a-b 爲負,則按基礎釋放額度解鎖,b 爲 0.3 基礎上 30 日 MA 的最大值。

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技術分析

2020 年 Q1-Q4 主要技術類更新

Silvio Micali 在 3 月發佈關於 Co-Chains 的技術論文

Co-Chain 是 Algorand 許可鏈,它能保證 Algorand 無許可鏈與其他 Co-Chain 之間高效和安全的互操作性。

  • 步驟 1. 從 Algorand Co-Chain 到主鏈的資產轉移
  • 步驟 2. 從主鏈轉回 Co-Chain 的資產轉移
  • 步驟 3.Co-Chain 之間的互操作性

在傳統的跨鏈模式中,通過哈希鎖定不但浪費時間,效率較低,還容易造成雙花問題,因爲私有鏈極容易產生隱蔽性的腐敗。但在 Algorand 公鏈與 Co-Chain 這種「公鏈私鏈」的模式下,整個過程非常快。三個步驟中的每一步都可以在生成新區塊所需的時間內執行。這一時間在 Algorand 的主鏈中不超過 5 秒。

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Algorand 獨創的私鑰更改功能(Rekeying)

一般情況下,錢包公鑰地址和私鑰地址是通過非對稱加密的方法綁定的不可變動的固定組合。因此,如果用戶感覺私鑰泄露,就要換一組新的公鑰與私鑰地址(類似於去必須換一個手機號,才能換套餐),這種方法較爲低效且遷移成本較高,因爲你的公鑰錢包裏可能存有大量基於 Algo 系列不同類型的 ASA 資產,轉移起來成本較高。Algorand 的私鑰更改功能,可以通過僅改變私鑰,而不改變公鑰地址的方法類似於手機卡換個套餐,但不用換你長期使用的手機號了)。

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智能合約 Layer-1 集成重大升級,加速傳統金融過渡、DeFi、NFT 等開發體驗

Algorand 將有狀態智能合約功能(stateful smart contract),集成進入 Layer-1,結合已有的原子傳輸(Atomic Transfers)、無狀態智能合約和 Algorand 標準資產 (ASA) 等功能。全面降低目前 Defi、NFT 類數字貨幣等應用在區塊鏈上面遇到的交易速度慢,費用高,堵塞等性能與使用問題。從而可以使不同國家與類型的項目可以得到良好的開發環境與開發體驗。

Algorand 混合 Hybrid:無需許可的純公鏈版本+企業制定的需許可版本區塊鏈

Permission Blockchain 許可型區塊鏈的主要優點是 能夠保護交易避免其他 外界因素的干擾,因爲無需許可類的公鏈之中,任何人只有持幣,就可以參與共識機制參與出塊。這對於有特定需求的企業來說可能不太靈活,所以在 Algorand 許可鏈的版本之中,企業可以選擇將固定數量的通證分配給 5 個還是 10 個還是 50 個節點還是 100 萬個節點進行驗證,這樣就具有了對於企業的可制定性與靈活的選擇性。

Algorand 加入國際區塊鏈服務網絡 BSN

BSN 是一個跨雲服務、跨門戶、跨底層框架,用於部署和運行區塊鏈應用的全球性公共基礎設施網絡,由國家信息中心、中國移動通信集團公司、中國銀聯股份有限公司、北京紅棗科技有限公司共同發起。BSN 已在全球成功開通了超過 130 個公共城市節點。加入 BSN,Algorand 的先進技術將能夠有效進入中國市場,通過 Layer-1 第一層的功能調整,Algorand 將能夠藉助 BSN 的本地資源,直接爲中國廣大開發者和企業提供技術價值。

公鏈共識機制 Consensus Mechanism:Pure-PoS:BFT+VRF,1000 TPS,不到 5 秒的延遲

Algorand 使用基於拜占庭共識的 PPoS 協議。每個用戶對新塊的選擇的影響與其在系統中的 stake(通證數量) 成正比。用戶被隨機地、祕密地選擇來提議區塊,並對區塊提議進行投票。所有的在線用戶都有機會被選中進行提議和投票。用戶被選中的可能性,以及提案和投票的權重,都與它的 Stake 數量成正比。Algorand 的 PPoS 方法將整個經濟的安全與大多數經濟體的誠信聯繫在一起,而不是與一小部分經濟體聯繫在一起。當大部分錢都在誠實的人手中時,這個系統是安全的。使用其他共識方法,往往會出現經濟的一小部分決定了整個經濟的安全性與整體利益性,這意味着僅僅需要有少數用戶就可以阻止其他用戶進行交易。Algorand 一小部分資金的所有者不可能損害整個體系,而大部分資金的所有者作惡將是很不值的,因爲這將削弱其購買力,並最終使他們自己的資產虧損。

Algorand 2.0 —ASA- Standard Asset 標準資產,ASC- Smart Contract 智能合約 , AT-Atomic Transfer 原子互換。

Algorand 投資價值分析報告 | 2020-2021 速懂精簡版Algorand 兩個新的功能來消除第二層 Layer-2 方法上的缺點, 這些新功能都是在 Layer1 實現的。

  1. 創建新的可替換通證
  2. 實現原子多方傳輸 atomic multi-party transfers(AMPTs)

通過在區塊鏈的第一層得以實現,這兩個功能都將成爲 Algorand 共識協議的一部分,並且非常安全、高效和易於使用。直接構建到 Algorand 的第一層,這些合約更快、更可延展、更安全。由於 Algorand 的交易費用極低,ASC1s 的執行成本同樣也非常低。ASC1s 治理的帳戶不需要私鑰管理。

當可替換通證(同質化代幣)被用於發行一種新貨幣時, 在第一層實現尤其有價值 。如果一種數字貨幣是通過智能合約發行的,只要合約中出現的最微小的錯誤,或者將現有的應用程序用於新貨幣時最微小的兼容性問題,都可能,並且已經在現實中的很多情況下,造成很大的損失。

推薦參考技術閱讀

開發者相關鏈接:

GoSDK:
https://github.com/algorand/go-algorand-sdk

JavaScript SDK:
https://github.com/algorand/js-algorand-sdk

Python SDK:
https://github.com/algorand/py-algorand-sdk

Github 存儲庫鏈接:
https://github.com/algorand/js-algorand-sdk

開發者網址:
https://developer.algorand.org/docs/javascript-sdk

團隊與社區分析

Algorand 團隊核心人物是圖靈獎得主 Silvio Micali,VRF 和零知識證明的關鍵人物。背後擁有衆多 MIT 等資源供給,也是各國政府級會議的常邀嘉賓。其餘核心團隊,也幾乎均爲常春藤名校出身且有足夠的開發與上市公司的運營經驗 , 如首席科學家陳婧擁有清華大學,麻省理工計算機科學博士,普林斯頓博士後等多重學位,在密碼學領域有着很專業的知識水平與科研能力。

基金會 COO 陳芳芳也是耶魯大學的 MBA,擁有着豐富的管理與市場分析經驗;基金會新加入的 CEO,Sean Lee 此前也是香港地區多家科技團隊公司的市場策略與運作導師與顧問角色,在雲計算,解決方案銷售上有着很豐富的經驗。Algorand INC 團隊 CEO Steve 具有上市公司的運作經驗,風格比較踏實做事類型,以及基金會 2020 年加入的市場總監 Steve 也擁有前 Dell 戴爾集團的豐富經驗。

首席經濟學家 Pablo,他在麻省理工學院工作了十年,在 MIT 他從事加密學和宏觀經濟學工作。他是理性交互式證明的共同發明者之一,這是一種極其快速的加密證明,它使用激勵而不是驗證來保證正確性。Algorand 基金會成員與顧問也擁有豐富的區塊鏈行業經驗,也包括爲以太坊早期設計的委員會成員:Massimo Morini。

本次 2020 年諾貝爾經濟學獎得主,在獲獎前成爲了 Algorand 的顧問,爲整個團隊的完善度又增加了濃墨重彩的一筆。

推薦參考閱讀:《Algorand 核心團隊深度分析》
https://www.algorand.com/who-we-are/our-team

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  • 從粉絲數據來看 Algorand 在海外最主要的 Twitter 社區近 7 個月收穫了近乎翻倍數量的粉絲,團隊與基金會的 twitter 收穫將近 19000 名粉絲。這可能得益於,Algorand 的主要合作方均爲國際海外項目,也引起了該合作方關注者的興趣與關注。
  • 項目宣發,中國韓國區域主要以覆蓋爲主,合作項目與合作機構相對較少,更多目標爲開發者類機構。項目的更新以技術更新爲主,2020 年增加了更新版本的大使計劃與開發者獎勵計劃。從長遠角度出發,乾貨更新與技術更新等,更可以判斷出項目方對於價值觀的判斷更加關注長期利益。
  • 技術社區使用 Algorand 公鏈的人對性能的反饋均較爲積極。從市場關注度來分析,機構與主流媒體對該項目的重大合作消息仍舊有着較強的期待與及時的跟蹤報道。

應用潛力分析 (10 月更新)

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1. 普惠金融與證券類應用合作

全球知名投資平臺及技術服務提供商 Republic 將基於 Algorand 平臺構 建一種全新 的數字化 SEC 合規利潤共享通證 Note。Republic 通過衆籌及私人銀團貸款已經爲 170 多家初創公司募集了資金,包括特斯拉創始人 Elon Mask 的 Space X;去年促成了約 6,750 萬美元的投資。憑藉 Algorand 簡化的資產創建流程、快速的金融交易和即時的交易終結性,Republic 將從開放金融創新的前沿技術中獲益。

合規的數字化證券發行平臺 Securitize 也與 Algorand 合作,使得發行商將可以通過 Securitize 的 DS 協議在 Algorand 區塊鏈上發行數字化證券。

IBMR.io 將在 Algorand 2.0 平臺上推出東南亞小額信貸平臺成爲全球首個「微型資產」,從而可以幫助東南亞城市的貧困工薪階層能夠融入現代金融體系,目前東南亞共有約 3 億多的成年人沒有銀行賬戶,也沒有適當的信貸、投資和保險渠道。這導致數字支付成爲無銀行賬戶的人的首選支付方式,預計到 2025 年,數字支付將佔所有交易的近一半,突破 1 萬億美元大關。

2. 國家級合規數字貨幣應用

Marshall 馬紹爾羣島主權數字貨幣 (SOV) 將使用 Algorand 技術建造世界上第一個國家數字貨幣。SOV 將與美元同時在該國流通,幫助馬紹爾羣島在全球經濟中高效運轉。SFB Technologies 作爲該計劃的主要負責人,稱選擇 Algorand 的原因在於其同時具備的高速、可擴展性、安全性與合規性。

世界上第一家合規數字貨幣授權提供商 Monerium 達成合作,2020 年基於 Algorand 底層協議發行數字貨幣,加速推動區塊鏈主流應用的發展,2019 年 6 月,Monerium 獲得冰島金融監管局頒發的數字貨幣許可證,這是全球首個基於歐盟電子貨幣法規頒發的區塊鏈電子貨幣許可證。並已在歐盟、冰島、挪威及列支敦士登地區,全面支持包含美元、歐元、英鎊和冰島克朗在內的數字貨幣。

FlexFinTx 的目標是僅通過手機 , 就可以幫助非洲 4 億人記錄其數字身份。 通過使用 Algorand 的區塊鏈平臺,FlexIDs 具有防篡改和自主權的功能,這意味着沒有組織可以在未獲得個人許可的情況下訪問用戶的信息,並且用戶可以完全控制他們的數據。

3. 國際金融保險清算等金融 & DeFi 合規應用業務等 :

Algorand 已成爲 ISDA 的成員, International Swaps and Derivatives Association。通過與 ISDA 合作和區塊鏈上實現它們的公共領域模型 (CDM),金融組織將能夠使用現有的模板和編程工具輕鬆創建去中心化的金融工具。

Algorand 通過符合伊斯蘭教法的融資認證伊斯蘭機構現在可以開始使用 Algorand 區塊鏈進行經濟交易。

Attestiv 通過 Algorand 賦能保險行業生態的數字化轉型,以解決美國損失超過 400 億美元財產和意外險欺詐的問題,進而賦能整個保險行業的數字化轉型。Attestiv 的核心技術可支持數字媒體(照片、視頻和文檔)、傳感器數據、元數據等,一旦證據被數字媒體捕獲,將會以加密、防篡改的「感知指紋」形式存儲在無法更改的區塊鏈上,這些指紋將被存儲在 Algorand 區塊鏈上,以確保數據保持原狀、不被篡改

4. 金融穩定貨幣應用:

Tether 是第一個利用 Algorand 2.0 中發佈的穩定幣 , 將提供即時確認、微支付和自動錢包支持。將使 Algorand 用戶能夠訪問最具流動性、最穩定交換 USDT 的媒介。 Tether 的集成和開發將會爲在 Algorand 平臺上的通過大批去中心化資產開發應用而帶來巨大的金融機遇,且速度與穩定是此類應用的關鍵要點, 如果要承載龐大的交易量,一個安全與快速的底層網絡是未來大規模應用的根基。

Circle 將 Algorand 作爲官方合規穩定幣 USDC 的發行公鏈平臺,這將使 Circle 商業賬戶和 Circle APIs 的客戶能夠輕鬆地在傳統銀行和銀行卡網絡之間將資金轉移到 Algorand 區塊鏈上的數字美元。這種協作將爲金融機構提供他們需要的工具 , 從而充分利用 USDC 的獨特優勢,並提供企業級解決方案用例。

Meld Gold 將基於 Algorand 技術發行去中心化的黃金代幣,計劃把區塊鏈技術融合進入現有黃金供應鏈 . 投資者和消費者將能夠通過這個鏈接各大合作伙伴及黃金供應商的全球網絡,同時交易實體黃金和數字黃金代幣。

5. 房地產、藝術品等實體資產通證化應用 :

Props 是一個通過了 SEC RegA+豁免的區塊鏈代幣獎勵系統提供商,Props 的合作伙伴可以通過接入 API 來爲他們的 App 內用戶提供 SEC 合規的代幣獎勵,並通過 User Capital 這種新型資本形式與用戶共同分享網絡價值。Props 已經集成了 YouNow、Camforg、Listia、Paltalk 四大千萬用戶級別的應用。Props 將數六百萬用戶全部由以太坊 ETH 遷移至 Algo 鏈上,日轉賬數百萬次未出現任何卡頓擁堵現象。

AssetBlock 推出基於 Algorand 的投資平臺,將可用 Algo 交換價值 6000 萬美元的通證化房地產權益。

Realio 是一家專注於房地產私募股權投資的,端對端數字資產發行和 P2P 交易平臺。Realio 發行網絡是一個基於第 2 層的解決方案,用於在全球司法管轄範圍內建立合規發行和互聯的去中心化生態系統。

OTOY 的 Academy Award-Winning 技術 被全球領先的視覺效果工作室、藝術家、動畫師、設計師、建築師和工程師所使用。通過 Algorand 和渲染網絡,藝術家可以存儲和訪問他們的創作

6. 全球規模通信、質量、數據等應用

法國環境監測服務公司 PlanetWatch將利用 Algorand 區塊鏈和物聯網技術,建立世界上第一個不可變的空氣質量分佈式賬本。PlanetWatch 將把從空氣質量傳感器上收集到的數據,存儲到 Algorand 區塊鏈上,並將通過分發 PLANET 通證(一種實用通證)來獎勵對生態系統作出貢獻的傳感器所有者。Algorand 區塊鏈將爲所有參與者,創建一個可訪問的、包含已驗證數據的、不可變的空氣質量資料庫

意大利政府所支持的 Fondazione Ugo Bordoni 基金會,將使用 Algorand 來試驗 5G 頻譜分配、人工智能、數字網絡和服務旨在爲公民、企業和公共行政部門嘗試創新應用和服務。

Parsiq: 爲企業提供對其自身生態系統的更好的監控和分析 ,PARSIQ 將把業務全部用於 algorand 區塊鏈上,使分析變得更容易,數據也比以往任何時候都更透明

7. 投資交易增值,去中心化交易所與應用 :

IDEX 計劃在 Algorand 上開發新一代的分佈式交易所 ,通過使用 Algorand 平臺 , IDEX 可以開發一個具有完全終結性的資產代幣化和第 1 層編程傳輸的解決方案。

JellySwap 正在基於 Algorand 積極搭建 ALGO-ETH 和 ALGO-BTC 之間的去信任閃兌 swap 平臺。該 swap 平臺預計將於今年十月底在主網正式啓用。

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