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今年 2 月 8 日,芝加哥商品交易所(CME)推出的以太坊期貨合約正式開始交易,合約代碼爲 ETH。這是一種根據芝商所 CF 以太坊參考匯率 (BRR) 以美元現金結算的期貨合約,交易時間爲美國中部時間 (CT) 每週日 17:00 至週五 16:00。據芝商所官網發佈的合約詳細信息,一份以太坊期貨合約的價值是以太坊-美元參考匯率指數 (ETHUSD_RR) 的 50 倍,報價單位爲美元 / 以太坊。以太坊期貨每週有五個交易日,除每個交易日在美國中部時間 16:00-17:00 會進行 1 小時休市外,其他時間均可進行交易。

CFTC 持倉週報是指美國商品期貨交易委員會 (Commodity Futures Trading Commission,即 CFTC) 於當地時間每週五 15:30,也就是北京時間每週六凌晨 3:30 (夏令時)或 4:30 (冬令時)例行公佈的持倉數據。該報告反映的是期貨交易所截至當週週二收盤時的持倉頭寸。在產品正式上線兩個月之後,CFTC 公佈的 COT 持倉週報中新增了 CME 以太坊合約的持倉數據。

5 月 8 日,CFTC 公佈了最新一期 CME 以太坊期貨週報(4 月 28 日-5 月 4 日),統計週期內以太坊價格取得了約 600 美元的大幅上漲,市場表現明顯優於比特幣,在該階段中強勢領跑主流幣種。不過總持倉(未平倉總量)數量在最新一期數據中自 2675 張回落至 2416 張,該數值此前四周連漲的勢頭告一段落。

 | CFTC COT 以太坊持倉週報

分項數據上來看,規模最大的經銷商持倉多頭頭寸保持 0 張不變,空頭頭寸自 26 張回落至 0 張,多空雙向(已對沖)持倉同樣保持 0 張不變。

 | CFTC COT 以太坊持倉週報
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資管機構持倉多頭頭寸自 60 張上漲至 66 張,空頭頭寸保持 0 張不變,雙向持倉同樣保持 0 張不變。

 | CFTC COT 以太坊持倉週報
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槓桿基金賬戶在最新統計週期內多頭頭寸自 1011 張回落至 950 張,空頭頭寸自 1945 張同步回落至 1858 張,雙向持倉自 244 張回落至 74 張。槓桿基金在最新統計週期內進行了幅度可觀的多類頭寸同步減持,過去幾周內持續加倉的勢頭告一段落。槓桿基金在最新統計週期內大幅加碼做多比特幣的同時明顯削減了以太坊合約的持倉數量,可以認爲這類賬戶在大漲發生後已經開始着手進行獲利減倉,並且對於後市以太坊價格進一步衝高的確信度已經明顯減弱。

 | CFTC COT 以太坊持倉週報
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大戶持倉方面,多頭頭寸自 228 張上漲至 311 張,空頭頭寸自 118 張回落至 69 張,雙向持倉自 22 張下降至 18 張。大戶賬戶在最新統計週期內進行了明確的淨多調倉,雖然幣價已經出現了大幅度的上漲,但是大戶對於以太坊後市走向的樂觀態度反而愈發牢固。

 | CFTC COT 以太坊持倉週報
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散戶持倉方面,多頭頭寸自 1110 張回落至 997 張,空頭頭寸自 320 張上漲至 397 張。散戶在最新統計週期內比較意外地逆勢進行了淨空調倉,行情的快速上漲以及統計週期末段的一波急跌跳水導致容易受到行情波動作出情緒化選擇的散戶賬戶選擇了迅速削減多頭頭寸,而並沒有繼續做追多嘗試。

 | CFTC COT 以太坊持倉週報
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擴展閱讀:一文讀懂 CFTC 持倉報告是什麼?有何價值?該如何解讀?