Acala、Plasm、Kilt、Bifrost、Crust、Phala,如何參與這 6 個項目的平行鏈競拍?

撰文:歐易 OKEx

期待大半年的 Kusama 的平行鏈競拍,終於要與我們見面了,最終競拍方案很可能會在今天的 Polkadot Decoded 大會上公佈,那麼作爲 KSM 代幣的持有者,該重點關注哪些平行鏈?又該如何計算最終收益?各個平行鏈項目方的競拍策略是怎樣的?今天圍繞這些問題進行分享。

Polkadot Decode 社區線上會議將於北京時間 5 月 19 日 21 點 45 分開始,極有可能宣佈 Kusama 平行鏈開發細則。北京時間 5 月 20 日 3 點 30 分,Gavin 將與 Aeron Buchanan,Alistair Stewart 開展一次友好的「酒吧聊天」,Gavin 或許會親自宣佈 Kusama 平行鏈競拍細則。

歐易 OKEx:解析 Kusama 上值得關注的平行鏈項目特點與競拍策略

Kusama 採用競拍(Auction)的形式釋放插槽,絕大部分平行鏈團隊會選擇使用 Kusama 內置的衆貸機制(Crowdloan)來衆籌他們的插槽租賃,這樣投資者就可以用自己的 KSM 支持平行鏈,以獲得平行鏈的代幣獎勵。

那麼,我們應該重點關注哪些衆貸資產?這些平行鏈項目的特點是什麼?他們又會爲此次衆貸提供怎樣的獎勵?筆者在這裏列舉了六個平行鏈,他們分別是 Acala、Plasm、Kilt、Bifrost、Crust、Phala。

需要關注的平行鏈

Acala Network

項目簡介

Acala 是全球首個去中心化開放式金融聯盟、波卡 Polkadot 生態金融中心,旨在聯合波卡 Polkadot 生態系統創建開放式金融框架,爲全球加密資產帶來金融穩定性,流動性與可及性,已推出了跨鏈多資產抵押的穩定幣 Honzon 協議、釋放 Staking 資產流動性 Homa 協議以及去中心化交易所等核心 Layer 1 模塊。

項目特色

Acala 是波卡生態中的 DeFi Hub,也是相當於 DeFi 領域的基礎設施。主要包括幾個大的模塊:

  • 第一個是去中心化超額抵押的穩定幣(aUSD) 體系,相當於波卡生態的 Maker DAO,用於超額抵押穩定幣發行;
  • 第二是去中心化資產 swap,基於 AMM 機制的自動做市商,相當於 Uniswap 爲波卡生態提供了 DEX 功能;
  • 第三是釋放 Staking 的流動性,通過這個模塊,用戶可以將自己質押在主網的代幣兌換成中間地代幣(L-KSM/L-DOT)進入流通,提高資本利用率。

競拍策略

a)代幣信息

  • 主網:Acala Network (ACA),ACA 總量 10 億;
  • 先行網:Karula Network (KAR),KAR 總量爲 1 億;

b)競拍策略

Karula 競拍將會拿出 KAR 總量 11% 左右作爲獎勵。用戶可以將這個理解爲「Paradrop」,假設鎖定 100 個 KSM,至少會獲得 1200 個 KAR,如果是按照一年期是 1:12 (至少),至少意味着可能會更多。網絡上線之後會立馬釋放 30%,剩下 70% 是按照這一年鎖定期,逐個區塊去進行線性釋放。

Plasm Network

項目簡介

Plasm Network 是一個基於 Polkadot 的多虛擬機、可拓展化、可互操作的智能合約平行鏈。Plasm 支持包括 Optimistic Rollups 和 ZK Rollups 在內的二層擴容合約,並同時兼容以太坊 Solidity 智能合約和 WASM 智能合約。此外,也在開發通往包括以太坊、Cosmos 等生態的異構鏈跨鏈橋。Plasm 具有獨特的 DApp Staking 和 Operator Trading 機制,使得開發者可以通過在 Plasm 上開發獲得盈利,並可以出售自己合約的運營權;而社區成員可以通過 DApp Staking 持續獲得收益。

項目特色

第一,Plasm 是 Polkadot 生態內最早實現 EVM+WASM 多虛擬機的智能合約平臺,也就是說基於以太坊 Solidity 智能合約的現有項目和基於 WASM 智能合約的新興項目都可以直接遷移 / 部署在 Plasm 上。

第二,也是 Polkadot 生態內唯二支持 Layer 2 的項目。但相信以上兩點在中期未來可能會有更多項目實現。

第三,Plasm 最具有開創性和創新性的是獨有的 DApp Staking 和 Operator Trading 機制。這將使得開發者可以通過在 Plasm 上開發獲得收入,而社區成員可以通過 DApp Staking 分享紅利。此外,開發者還可以在鏈上出售智能合約運營權。

競拍策略

a)代幣信息

  • 主網:Plasm Network
  • 先行網:Shiden Network,發行總量 4500 萬,SDN 與 PLM 1:1 對應。

b)競拍策略

計劃預留 30% 的 SDN 供應總量用於 Kusama 卡槽拍賣。對於租期 48 周的第一次卡槽拍賣,將拿出 SDN 代幣總量的 15%,也就是 675 萬枚 SDN 代幣回饋鎖倉 KSM 支持 Shiden 競拍的用戶。

Kilt Protocol

項目簡介

KILT 開源的區塊鏈協議,以標準化的方式,描述和證明個人、組織甚至事物的任何類型特徵成爲可能。其用於在 Web 3.0 發佈基於聲明的可驗證、可撤銷的匿名憑據,爲應用提供用戶數據主權和互操作性。KILT 有潛力圍繞信任建立新的業務模型。

項目特色

谷燕西老師對 Kilt Protocol 的評價:Kilt 項目專注於以分佈式方式提供身份認證。而身份認證功能是大規模金融應用必須具備的條件。目前的 DeFi 應用雖然火爆,但依然是匿名用戶之間的金融交易。因此不可能在大規模的範圍上推廣應用。而 Kilt 的項目能夠以分佈式的方式提供參與者的身份認證,而且身份認證的顆粒細度要比現有的物理實體中的認證更加精細。因此 Kilt 會得到廣泛的採用。顯然市場對此有明確的判斷,因此已經開始支持 Kilt 成爲波卡生態中的平行鏈。

競拍策略

Kilt Protocol 目前尚未給出詳細的競拍策略。在較早的 2 月 16 日,Kilt Protocol 的 CEO 以及創始人 Ingo Rübe 分享了他們接下來幾個月的計劃,其中提到了他們的競拍計劃,但並未詳細提及獎勵機制。

Bifrost Finance

項目簡介

Bifrost (彩虹橋)是波卡生態 DeFi 基礎協議,致力成爲質押資產提供流動性的基礎設施,目前推出面向 Staking 和波卡平行鏈卡槽(PLO)的衍生品 vToken。

項目特點

第一,於 2020 年第四季度推出了第一個流動性衍生品:vETH。vETH 是專爲參與以太坊 2.0 用戶而設計的,持有 vETH 就等於參與了以太坊 2.0 質押同時獲得收益,並且在鎖倉期間可以隨時進行交易或參與 DeFi 應用。直至今日,已經通過兩期 vETH 鑄幣空投共計積累了 17,788ETH 的 vETH 鑄造價值,相當於產生了 $27M 的鎖倉總市值。接入平行鏈後,會啓動通用型流動性衍生品 vToken,它可以兼容大部分 PoS 公鏈,並根據已經開發好的邏輯與代幣經濟模型持續運行下去。

第二,在平行鏈競拍期間,會推出 SALP (卡槽競拍流動性協議),用於解決參與平行鏈質押而損失的機會成本。

SALP 是如何發揮作用的?用戶通過 Bifrost 參與 Kusama 平行鏈競拍之後,通過 SALP 協議能獲得 vsKSM 與 vsBond 這兩個資產,vsKSM 代表在平行鏈插槽中質押的 KSM 代幣,拿着 vsKSM 就可以隨時進行交易,未來可以在 DEX 與 CEX 交易;vsBond 代表參與平行鏈競拍時所附帶的權益。

vsKSM 價格是如何保證的?有人可能會認爲 SALP 協議事實上就是加了槓桿,也會導致資產 vsKSM 價格大幅下跌,其實並不會。我們知道,面向每一個平行鏈發放的 vsBond 都會有一個贖回期,到期之後,只要你持有 vsKSM 與 vsBond,纔可以一比一贖回 KSM,也就是說只要你在市場上以較低的價格買到 vsKSM,當你的 vsBond 到期的時候,就可以一比一拿到 KSM,中間的差價就是套利空間,所以的 SALP 協議一方面參與插槽的投資者一個風險對沖的工具,另一方面其實可以提升整個平行鏈插槽在平拍過程中的 KSM 與 DOT 的鎖倉數量的,給整個波卡生態更多的玩法。Bifrost 是第一個使用 SALP 協議的平行鏈。

競拍策略

a)代幣信息

  • 1620 萬(10 年後),當前流通 500 萬

b)競拍策略

無先行網絡。1 KSM : X BNC 獎勵(X 將在正式階段開始時公佈,比例至少大於 1 KSM : 10 BNC)。

Crust Network

項目簡介

Crust 提供了 Web3 生態系統的去中心化存儲網絡,支持包括 IPFS 在內的多種存儲層協議,並對應用層提供接口。Crust 的技術棧還能夠支持去中心化計算層。Crust 旨在構建一個重視數據隱私和所有權的分佈式雲生態系統。

項目特色

第一,鏈下數據存儲。一些基於區塊鏈的應用如 NFT、去中心化社交平臺等,業務會涉及到大量用戶數據,而鏈上存儲量無法負載這些龐大數據。 開發者可基於 Crust/IPFS 網絡爲一些去中心化的區塊鏈全節點數據存儲解決方案集成 Crust。

第二,P2P 內容分發網絡。在 Crust 網絡激勵層協議的作用下,Crust 網絡中的節點會自發在網絡中擴散 CDN 文件並承擔起邊緣節點的職責,帶來更快的數據傳輸。用戶可使用 Crust 爲一些去中心化的視頻、社交媒體網站、軟件及個人私密分享提供內容分發和加速。

第三,去中心化網站和 DAPP 部署。開發者可以基於 Crust/IPFS 網絡部署自己的 Dapp 和網站。開發者只需關注 Dapp 和網站的構建,而無需管理任何服務器,且具有高可用、高安全、低成本的特點。目前 Uniswap 和 PolkaApps 的網站部署已經遷移到 Crust。下一階段 Crust 希望有更多網站通過 Crust 去中心化的部署。

競拍策略

a)代幣信息

b)競拍策略

  • 先行網爲 Crust Shadow 與主網共用代幣。

爲 KSM 貢獻者以空投 CRU 的形式發放獎勵,每週發放的獎勵暫定比例爲 1:0.07。即貢獻者每 100 個 KSM 每週可以獲得 7 個 CRU,獎勵將持續發放,直到設置的衆貸獲得時間結束或者是贏得競拍爲止。

Crust 預留了社區發展的 40% 的代幣,用於平行鏈插槽拍賣的相關活動。這個數字大約是 200 萬 CRU。這 200 萬 CRU 不是一次性用完的,它包括了拍賣鼓勵,可能的購買 DOT,還有未來的租賃維護等等很多費用。

Phala

項目簡介

Phala Network 是一個無需許可和去信任化的隱私計算雲。Phala 基於 Substrate 建造,作爲波卡生態系統的平行鏈運行,以提供與現有云服務相當的計算能力並保護託管程序的隱私。基於 Phala 的 TEE-區塊鏈混合架構,開發者可以在 CPU 的 TEE 區域內輕鬆部署運行 Phala 機密智能合約。

項目特色

Phala Network 利用 Polkadot 的跨鏈能力,成爲其他區塊鏈應用的數據保密層,例如 DeFi 交易倉位、交易歷史保密,DID 隱私數據聯合計算,以及輕節點跨鏈橋等。Phala 的高性能合約讓構建隱私計算雲成爲可能,爲高併發、大數據分析提供無需信任的 Serverless 計算服務。正在開發中的雲產品包括去中心化的 Google Analytics 代替品 Web3 Analytics 等。

競拍策略

a)代幣信息

  • Phala Network,PHA,總髮行量 10 億

b)競拍策略

參與競拍獎勵情況 KSM:PHA =1:100。PHA 獎勵池上限爲 1500 萬 PHA,即在 Phala 達到 15 萬個 KSM 的支持量後,將不再繼續給支持者獎勵。

如何解讀各個平行鏈的競拍策略?

以 Crust Shadow 爲例,我們知道,爲 KSM 貢獻者以空投 CRU 的形式發放獎勵,每週發放的獎勵暫定比例爲 1:0.07。即貢獻者每 100 個 KSM 每週可以獲得 7 個 CRU,獎勵將持續發放,直到設置的衆貸獲得時間結束或者是贏得競拍爲止。

那麼,這個年化收益是多少?

目前 CRU 代幣價格是 66 美金,KSM 代幣價格爲 530 美金。我們假設到 Crust Shadow 獲得平行鏈那一刻,CRU 價格爲 70 美金,KSM 價格爲 600 美金,Crust Shadow 在第一輪就參與波卡插槽競拍,在第六輪正式贏得平行鏈插槽,你用 100 個 KSM 參與支持 Crust Shadow 的插槽競拍。

歐易 OKEx:解析 Kusama 上值得關注的平行鏈項目特點與競拍策略

那麼,你的 100 個 KSM 代幣的年化收益是多少呢?

先計算你能獲得多少收益,如果你從一開始質押的 100 個 KSM 將會獲得:100*0.07*5*6*70=14700 美金。年化收益爲:14700/60000*11*100=269.5%

如果 CRU 價格上漲至 140 美金,那麼年化收益將高達 269.5%*2=539%,而且幾乎是是無風險的。

下面將最重要的平行鏈彙總至此,可以按照上面的計算方法,然後結合不同的平行鏈特點,組合出適合自己的競拍策略。

彙總

歐易 OKEx:解析 Kusama 上值得關注的平行鏈項目特點與競拍策略

在關注了各個具有價值的平行鏈之後,我們相信,時間會展現 KSM 真正的價值。正如路遙知馬力,日久見人心。我們一起拭目以待。