9 月 12 日,CFTC 公佈了最新一期的 CME 比特幣期貨週報(9 月 2 日-9 月 8 日),統計週期內 BTC 出現大幅跳水,一度急跌逾 2000 美元后迎來了暫時性的企穩,不過並未能夠迅速反彈收復失地,而是在統計週期初段的一波大跌之後一直保持在相對低位橫向震盪,因此本期週報展現出了各類賬戶在行情大跌後的應對措施。尤其是對於那些上一統計週期進行了大量多單加碼的賬戶來說,本期調倉表現更加值得關注。

總持倉(未平倉總量)數量在最新一期數據中自歷史高點 11617 張大幅回落至 8198 張,創 7 月 7 日以來新低水平,行情的急跌跳水對於市場情緒產生了非常明顯的衝擊,各類賬戶在最新統計週期內普遍進行了減倉(風控)。

大跌後機構「穩」字當先,散戶成追空主力 | CFTC COT 比特幣持倉週報

分項數據上來看,規模較大的經紀商持倉多頭頭寸自 745 張大幅回落至 256 張,空頭頭寸自 182 張同步回落至 35 張。大型機構在上一統計週期內進行了相當大幅度的多倉加碼,而隨着大跌行情走出,最新統計週期內大型機構迅速(止損)減倉多單,多頭頭寸直接減至 8 月 11 日以來新低,於此同時這類賬戶也進行了相當大幅度的空單減持,行情出現異動後大型機構短期內也進入到了一個階段性的保守觀望狀況之中。

大跌後機構「穩」字當先,散戶成追空主力 | CFTC COT 比特幣持倉週報
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槓桿基金賬戶在最新統計週期內多頭頭寸自 4271 張驟降至 2758 張,該數值創出 4 月 28 日以來近五個月新低,空頭頭寸自 6842 張同步大降至 4661 張,該數值同樣創出 5 月 5 日當週以來新低。上一統計週期內唯一作出精確淨空調倉的槓桿基金在最新統計週期內進行了大量獲利減持的同時也進行了相應的風控調整,雙向同步大幅減倉意味着這類賬戶對於後市下一步動向同樣暫時缺乏明確判斷。

大跌後機構「穩」字當先,散戶成追空主力 | CFTC COT 比特幣持倉週報
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大戶持倉方面,多頭頭寸自 1947 張下降至 1729 張,空頭頭寸自 1775 張反彈至 2028 張。大戶賬戶在最新統計週期內進行了清晰的淨空調倉處理,意味着這類賬戶在行情出現如此大幅度的下跌後對於後市仍然持明確的悲觀態度,尤其是上週剛剛實現的淨空轉淨多後並未維持,本期淨持倉就再度轉回淨空。至少從結果上來看,這類賬戶相比於以上兩類機構繼續看空的態度更爲明確。

大跌後機構「穩」字當先,散戶成追空主力 | CFTC COT 比特幣持倉週報
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散戶持倉方面,多頭頭寸自 2815 張進一步下降至 2724 張,空頭頭寸自 439 張小幅反彈至 514 張。與大戶的調倉方向一致,散戶在行情出現劇烈下跌過後又一次進行了追隨市場方向的淨空調倉,不過最新統計週期內這類賬戶多空雙向的調倉幅度都非常有限,這在一定程度上表現出了散戶在單邊快速行情出現時相對迷茫的狀況,因爲在第一時間沒有充足的時間進行調整,在劇烈單邊行情走出後散戶的後續調倉會更加猶豫。

大跌後機構「穩」字當先,散戶成追空主力 | CFTC COT 比特幣持倉週報
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