PieVault 是採用多種流動性收益策略的多樣化資產籃子,Vault 庫裏的每個資產都有自己的策略。

原文標題:《PieVaults:收益最大化,風險最小化》
撰文:Will Brealey
翻譯:DRD

不得不說,我們社區出現的最令人興奮的產品便是 PieVault。

PieVaults 首先是一個生態系統,他是 PieDAO 的一個獨特的組成部分。PieDAO 通過多重方式整合了多樣化的高流動性收益策略。

五分鐘讀懂 PieDAO 推出的指數產品 PieVaults 工作機制

今天的文章將針對什麼是 PieVault,它是如何工作的,以及它的重要意義進行一系列闡釋。

PieVaults 是什麼?

就像普通的 Pie 一樣,PieVault 是經過精心打造的多元化資產籃子,是一種可以隨時贖回的基礎代幣。

然而,PieVault 的意義遠不止傳統意義上的分散多元化投資。

在 DeFi 生態系統中,每個資產都被有效地使用。通過這種設計,資產持有者獲得了多元化的好處的同時,還不會錯過獲得流動性收益的機會。

PieVault 是如何產生被動收益的?

PieVault 是採用多種流動性收益策略的多樣化資產籃子。Vault 庫裏的每個資產都有自己的策略。甚至可以是同源發債 (例如 : 用 xSUSHI 爲 SUSHI 流動性來獲得收益),也可以是通過 Aave 或 Cream 等方式借出,或者採用其他多種流動性策略。

這些策略的生產力直接爲 PieVault 代幣增值,代幣的價格的升值,反映了潛在的增長。

什麼是收益反彈?

PieVaults 通過在不同策略之間的切換來實現收益率最大化,在儘可能的範圍內保持每種基礎資產的最高收益率。

從一種投資策略轉向另一種投資策略的過程被稱爲收益反彈,這使得持有者總是能從最高收益率的產品中獲益,而不必主動選擇。

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PieVault 與以前的 Pie 有何不同?

到目前爲止,Pie 已經使用 Balance 啓動自動做市商 (AMMs)。隨着價格的變動,AMM 保持固定的配股方案。這對於自動維持一個固定的資產分配來說是很好的,但這意味着資金池中需要不斷地出售受歡迎的資產,購買有潛力的資產。基於 AMM 的指數也可能容易受到“枯竭事件”的影響,即如果一項資產在沒有干預的情況下變得一文不值,資金池還是會繼續購買它,直到整個資金池被耗盡。

PieVaults 不是 AMMs,它們是 PieDAO 獨有的新設計。這使他們更安全,沒有 AMM 風險,並積極探索資產收益的無限可能性。

爲什麼 PieVault 是更好的抵押品來源?

PieVault 受益於更安全的架構,並避免 AMM 風險。再加上更一致的基礎資產構成,這意味着 PieVault 是一個很好的抵押品來源。這是未來通往槓桿類 Pie 產品的重要一步。關於這方面的更多內容將在以後的文章中介紹。

如何再平衡?

如前所述,PieVault 代幣完全由基礎資產產生。然而,與 AMMs 不斷進行再平衡不同,PieVault 的再平衡是在鏈上進行的。正因爲如此,PieVault 並不是固定的分配指數,它始終保持一個設定的投資權重。相反,它們的分配可以隨着時間的推移而靈活變化,通過運作資產持有者的資產,而享受全部利益。

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Meta-Governance 是什麼?

PieVault 不只是提供被動收益,它們還開啓了一個開創性的功能,對整個 DeFi 生態系統有重大影響。

PieVault 中的基礎資產被委託給 DAO,允許 DOUGH 代幣持有者參與其他 DeFi 協議的治理。

因爲用戶只需要持有一個代幣,並且通過 Snapshot 輕鬆地進行投票,所以 Meta 元治理使得每個人都可以輕鬆地參與 DeFi 治理。

我們社區的目標是在更廣泛的 DeFi 生態中大規模地提高治理參與度,讓更多的用戶能夠表達自己的聲音。

PieVault 如何節省用戶的 Gas?

PieVault 需要在策略之間來回切換,但用戶所要做的只是被動持有代幣,並從這些主動策略中受益。

根據所採用的策略,如果不使用 PieVault 會導致一個非常高的 gas 費,吞噬你的收益。

PieVault 用戶可以受益於社區 Oven,能夠鑄造幾乎無 gas 的 PieVault。

YPIE 是什麼?

YPIE 是首個 PieVault,充分詮釋了 Yearn Finance 生態系統。

它包含 YFI、SUSHI、KP3R、AKRO 和 PICKLE,爲每個基礎資產製定唯一的策略。

從近日開始,它將有可能獲得額外的獎勵,爲 YPIE / ETH Uniswap 池提供流動性,在接下來的三週內可獲得 60000 DOUGH。

還會有什麼其他的 PieVaults 嗎?

社區已經設計和開發新的 PieVaults 了,同時,我們的論壇正在討論兩個新的設計。

首先討論的是 YASS,這是一種 DeFi 藍籌股產品,將積極與 YFI、AAVE、SUSHI 和 SNX 合作。

第二種是收益曲線穩定幣 PieVault,它將自動複合收益率,爲投資者提供指數增長的回報和令人印象深刻的年化收益率。

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我怎麼才能得到 YPIE?

您可以使用基礎資產或 ETH 來製造自己的 Pie,或使用社區 Oven 來製造幾乎無 gas 的 Pie。

也可以通過 PieDAO 交易所直接購買,該交易所幫助你在去中心化的交易所 (包括 Balancer、Sushiswap 和 Uniswap) 中找到最優的價格。

對 YPIE 有流動性激勵嗎?

是的 ! 對 Uniswap 有限合夥人的獎勵將於近日開始。你也可以在 Sushiswap 獲得 SUSHI,因爲 YPIE 已經成爲 Onsen 菜單的一部分。

PieVault 將如何發展?

我們目前只是觸及了 PieVault 所開啓的無限可能性的表面。未來的 PieVault 將採用更先進的投資策略,並將與現有的策略相兼容,例如,多樣化的 Yearn 資產籃子。

社區還在繼續發展,圍繞着潛在的設計和可能性已經進行了大量的討論。

現有的 AMM Poe 會升級到 PieVault 嗎?

就像在 PieDAO,一切都是由社區來決定的。目前有一個論壇提議討論升級我們藍籌股 DEFI Pie DEFI+L 的一個子部分,以形成一個 YASS Pie,如果通過,將是 DEFI+L PieVault 的第一步。

我們的 USD++和 BTC++ AMM Pie 將是值得進行 PieVault 升級的候選項目,能夠利用大量的美元穩定幣和 BTC 組建投資策略,並在兩者之間切換。

結論

這篇文章就到這裏。如果你有更多關於 PieVault 或 DAO 的問題,爲什麼不去我們的社區 ? 我們很想見你 !

不要忘記盯着 YPIE,並保持關注我們即將到來的投票和討論 !

來源鏈接:medium.com