Enzyme v2 的核心是安全性、可定製性、可組合性、可升級性以及高 gas 效率,而 Sulu 的新體系結構主要關注可擴展性與可組合性。

原文標題:《DeFi 新玩法丨一文了解去中心化資產管理協議 Enzyme 新版本 Sulu
撰文:Mona El Isa
翻譯:隔夜的粥

2 月 25 日消息,去中心化資產管理協議 Enzyme (原 Melon)繼推出其 v2 版本之後,又宣佈將在未來幾周內發佈一個新版本:Sulu,這將是一個一站式 DeFi 儲蓄商店。

據悉,Enzyme v2 的核心是安全性、可定製性、可組合性、可升級性以及提高 gas 效率,而 Sulu 的新體系結構,主要關注的是可擴展性以及可組合性,該升級計劃的亮點包括:

  1. 借款;
  2. 金庫股份可轉讓性;
  3. 集成 Curve 資產池;
  4. 集成 Idle;
  5. 集成 AAVE;
  6. 集成 Balancer;
  7. 支持質押 ETH;
  8. 多協議流動性挖礦(擴大目前的可能性);
  9. 探索向投資組合經理補償 gas 費用的可能性;

簡析去中心化資產管理協議 Enzyme 新版本 Sulu:一站式 DeFi 儲蓄商店

原生借貸

此前,Enzyme 已支持了貸款功能,而下一個版本它也將支持借款功能。對於持有長期頭寸但沒有收益的投資組合經理(TradFi 和 DeFi)來說,這是一個非常有用的功能。在 DeFi 中,ETH 是一個很好的例子,就其本身而言,持有它的幣收益率幾乎爲零,但你可能希望長期持有它,因爲你相信它將漲到 1 萬美元。想象一下,你可以將你的 ETH 作爲抵押品來借取 DAI,而現在 DAI 在借貸協議上獲得的利息要遠高於 ETH。

然後,你可以將 DAI 存入到借貸協議中賺取利息,或者進行流動性挖礦(例如 COMP),可能性是無限的,Enzyme 的目標是在下一個版本中實現它們。

金庫代幣可轉讓性

截至目前,任何金庫代幣份額都是不可轉讓的,我們知道,很多用戶希望能夠交易這些代幣份額,這樣大量的新用例就可以付諸行動了!每個基於 Enzyme 構建的金庫都有自己的代幣,如果這些代幣是可轉讓的,那麼就會有新的用例可以實現。

用例一: 預種子金庫

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再平衡成本可能會變得相當昂貴!想象一下,如果你從不需要再平衡,或者你只是在一定的時間間隔進行再平衡。其中一個用例是創建讓流動性提供者(LP)得到獎勵的封閉式池子。這是怎麼實現的?

  1. 決定一個被動策略;
  2. 成立一個早期金庫管理人小組,用資金爲這個金庫預先播種(例如目標 25000 ETH)。
  3. 一旦達到目標後,就關閉金庫,並禁止任何新的存儲用戶進入;
  4. 將 100 ETH 存入 Gnosis Safe 錢包;
  5. 使用 Gnosis-Safe 在 Enzyme 上創建一個金庫,並選擇一個你想要嵌入的費用選擇;
  6. 當用戶將 50 ETH 存入這個金庫後,他就會獲得金庫代幣;
  7. 將 50ETH 和 50 金庫代幣存入 Uniswap 資產池;
  8. Gnosis Safe 將從這個金庫以及 Uniswap 資產池賺取到費用;
  9. 在 Gnosis Safe 種子存款人之間適當分配費用;
  10. 根據需要定期重開設金庫,以進行其他播種階段;

好處:

  1. 兩種費用收益來源(無論你嵌入的金庫費用和流動性費用是多少);
  2. 節省 gas: 由於二級市場的原因,無需定期再平衡;
  3. 用戶可以在 Uniswap 上購買代幣,因此可支付更少的 gas 費用;

用例二:代幣化費用以激勵早期存儲用戶

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一般來說,人們喜歡在投資前查看基金經理的長期業績記錄。但如果我們爲了鼓勵早期支持,而把激勵過程顛倒過來呢?如果將費用代幣化,投資組合經理可以用流動性挖礦獎勵激勵 LP,這打開的可能性是無限的。

集成 Curve 池子

Curve 池一直是 DeFi 流動性的巨大來源,存入 Curve 池並通過提供流動性賺取代幣已變得非常有利可圖,預計很快 Enzyme 就會支持這一功能。

集成 Idle

Idle 爲用戶提供了一系列風險調整方法,以實現穩定幣和 wBTC 的最佳收益。截至目前,Idle 上最好的方案年化收益率高達 44%,而其風險調整收益方法的年收益則達到了 14% 左右。

除此之外,存入這些池子還可以挖取到 IDLE 代幣,以進一步提高回報。

集成 AAVE

貸款功能在 Enzyme v2 上已經實現一段時間了,但目前它還無法訪問 AAVE 的 aToken。而在下一個版本中,Enzyme 將允許用戶訪問整個 aToken 系列。AAVE 的貸款利率和資產範圍爲金庫經理提供了令人興奮的可能性。

集成 Balancer

Enzyme 已經支持了 Balancer 流動性一段時間(通過 Paraswap),但項目方也希望增加對池子的支持。這將使用戶能夠將流動性存入 balancer 池,並獲取 LP 獎勵。

支持 ETH 質押

當前已存在兩種形式的封裝版 ETH 2.0 質押服務(由 Stakehound 和 Lido 提供),而在下一個版本,Enzyme 也將支持這些質押服務,這樣管理者就可以獲得額外的收益。

多協議流動性挖礦

除了在 Uniswap 和 Compound 上進行流動性挖礦之外,Enzyme 還將支持與上述集成相關的更多流動性挖礦協議。

爲投資組合經理探索補償 gas 費的可能性

交易成本的 gas 費用通常是來自投資組合經理的錢包。截至目前,這還沒有成爲一個問題,但我們注意到,大量的社區成員希望將該成本計入金庫。這有助於按比例將成本負擔分攤到金庫中的所有存儲用戶。

MIP7 提案

MIP7 的工作已經開始,第一階段是實施一項簡單的資產管理費,這項費用早在九月份就得到了 Enzyme 理事會的批准,後來又在去年底得到了用戶代表的認可。這一實施將在接下來的幾周內繼續進行,同時探索爲代幣經濟可能的第二階段提出的其他建議,包括 staking、推薦費等。

總的來說,Enzyme 的目標是成爲資產存儲用戶的核心基礎設施,這些存儲用戶希望通過金庫獲得 DeFi 敞口,其好處是:

  1. 更低的交易成本(因爲費用是由一羣人分攤的);
  2. 減少時間投入(讓金庫經理掌握各種 DeFi 協議的風險與回報);

以上就是關於 Sulu 更新的大致內容。

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