撰文:Trader_Joe_Lee

交易系統優化診斷室(1)--如何在可控的風險下的增加交易頻率?分析圖表由 TradingView 提供

在交易中,最終虧損的交易者,基本只有三種可能性
1. 勝率不好 2. 盈虧比不好 3. 勝率盈虧比都不好
三者各自有不同的藥方得以對症下藥
偏偏勝率和盈虧比之間往往就是在天平的兩端,因此“犧牲有限的勝率來換取較好的盈虧比”以及“犧牲有限的盈虧比來換取較好的勝率”

還有一個第三變因--交易頻率 確實存在勝率和盈虧比都良好的交易,但出現的並不頻繁,如果非常追求只做兩者都好的交易,那麼犧牲的可能就是交易頻率。

勝率,盈虧比,交易頻率 這個鐵三角,基本就是驗證一個個交易員盈利能力的關鍵三要素!

這系列來試着開啓一個新的單元,就交易系統的角度,舉幾個典型交易員的案例研討來進行腦力激盪
嘗試爲不同狀態的交易員開出解決的藥方,也歡迎大家可以在回覆中提供虧損交易員的畫像,反應良好再考慮後續多出幾集
(其實也覺得這類型的思考,很適合作爲面試交易員的考題哈哈)

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案例:

阿明是個業餘交易者,在交易市場中載浮載沉好些時日了,他在一次演講中聽到了
“只要堅持每天做 1 筆交易,每筆用賬戶的 2% 止損,勝率對一半錯一半 50%,但盈虧比要做到 2:1,每個月有約 20 個交易日,如此整個月下來,會有 20% 的報酬率!”的邏輯

於是他興奮地開始嘗試執行!

他的交易紀律很好,入場後不到止盈止損從不手動干預,所以確實靠着每一筆設 2:1 止盈點---做到了 2:1 的盈虧比
每天他會做很多個交易計劃,但只要有任何一個入場了,就會取消其他交易的掛單---做到了每天一筆的交易頻率 (以下假設每個月有 20 個交易日)

可是他發現勝率要做到 50% 並沒有想象中的容易,做了幾個月下來勝率只有 40%, 雖然還是小有盈利,但報酬率並沒有達到預期。
但他也很清楚,雖然走到 1:1 就減倉可以提高勝率,卻會打壞它目前完美維持的 2:1 盈虧比,所以他不想使用“減倉推保護”的方式去提高勝率。

問題:一個勝率 40%,2:1 盈虧比,一天 1 筆交易的交易員,如何在不增加過多風險,不影響交易質量,不影響盈虧比的前提下提高交易頻率,以提高報酬率呢?

(注:此係統 20 筆交易,2% 止損之下月報酬率約 8%)

Trader Joe 的參考答案:

對阿明而言,他已經有了一個“能夠盈利的交易系統”,但盈利效果不夠理想,自然儘可能的在不打破目前盈利狀況的前提下
透過“提高交易頻率”的方式去擴大盈利。

如何提高呢? 如果要求他直接變成一天兩筆甚至更高頻率,等於他每天的賬戶回撤風險瞬間翻倍,並不是非常妥當的解法。
在這個權衡之下倒是有一條還不錯的折中方案,可以在“回撤風險不變”的前提之下,有效的提高交易頻率:

“如果一筆交易得以順利止盈,當天可以做下一筆交易,直到有一筆交易被止損爲止 ”

在這個邏輯之下,其實也就是“同樣一天最多錯一筆”的前提下,在第一筆交易成功的交易日中,再去開第二筆交易
如果第二筆交易也成功,還可以開到第三筆交易 ....... 以此類推, 直到有一筆交易被止損爲止。

這裏也有一個實用的小科學---創造長尾的可能性,

心裏學中所謂的的熱手效應,指的是“射手連續命中之後的下一次投籃,投中的機率並不會比較高”,也就是獨立事件的概念。
可是卻從來沒有否認“射手有機會可以一直連續命中”,
你只有開綠燈讓射手去投,纔有“連續命中的可能性”,如果你規定他進一球就不能再出手了,這個可能性就永遠是 0。
而大數法則的世界裏,哪怕是 0.0001%,都是遠遠遠遠大於 0 的!

在阿明原先的系統裏,一天最多就是答對一筆 / 答錯一筆
在它加入了這個規則之後, 一天最多還是答錯一筆,而第一筆答對的天數中,可能多數也是止步於對一筆或是兩筆
可是沒有人可以否認,在這個邏輯之下 阿明在有限的風險(最多錯一筆)的前提之下 “創造了一天之內 N 連勝的可能性”

這個可能性在原來的系統是毋庸置疑的 0
在這個改進後的新系統,N=2.3.4.5.6...........oo 都是“有可能”的 ,
就算一個月內每天都直接被止損,最多也只是是錯 20 筆交易 (原來的系統本來就承擔這個風險,沒有因爲加規則而增加風險)
但最多答對的就不只 20 筆交易,如果可以有幾段不錯的連勝,除了肯定提高了的交易頻率之外,甚至有機會提高勝率!

從統計機率的角度來說,能提高勝率的可能性絕對不高,但確實存在,
只要靠着連勝讓當月的盈利筆數得以到達“14 以上” 該月份的勝率就會高於 40%(因爲月虧損筆數最多 20 筆,而 14/34 > 40%)

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最後留個數學題給有興趣的朋友計算:

原系統一個月(40% 勝率,2:1 盈虧比,每筆 2% 止損,20 筆交易)的期望報酬率爲 8%,
加入了新規則(每個交易日做到有一筆被止損爲止)後的期望報酬率約爲?

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歡迎大家提供, 以勝率 / 盈虧比 / 交易頻率的爲基礎的案例,一起來腦力激盪哈哈

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