Crafting 是波卡生態合成資產協議,用戶可鑄造並交易錨定法幣和個別金融資產的合成資產,甚至「模擬」全品類資產。

撰文:Groot

2020 年全球央行的瘋狂灌水促成了蕭肅的疫情背景下金融市場的狂歡,而以比特幣爲代表的加密貨幣市場也就此迎來了又一輪歷史級牛市。DeFi 與 NFT 概念的躥紅讓加密貨幣市場的規模迅速膨脹,在共識出圈的同時,也終於「撼動」了華爾街的老錢與新錢們,催生出了真正意義上的機構入場。

三分鐘讀懂合成資產協議 Crafting:觸達萬億級金融資產的「任意門」

但是,即使是在經歷了這種近乎失控的又一輪增長過後,加密貨幣市場 2.4 萬億美元的總市值,與龐大的傳統金融市場相比,仍然微不足道。不過 DeFi 的爆發所帶來的豐富的樂高組件正在讓這個存在於加密世界中的新金融體系迅速完善,而合成資產,正在建立一道 DeFi 與傳統金融資產之間的「任意門」。

當市場參與者意識到可以在無需向任何中心化機構提交一系列個人資料的前提下就可以進行外匯、貴金屬乃至個股股票的交易時,傳統金融二級市場的「秩序」已經有所鬆動,而當下主流的合成資產項目所支持的資產類別仍然相當有限,設想一下,如若有一個足以「模擬」幾乎所有現實世界資產的項目出現,這種低成本觸達全品類金融資產的可能性,想必會讓市場更加興奮。而本文介紹的 Crafting 所做的,正是這個令人期待的「可能性」。

Crafting 是什麼?

Crafting 是一個基於波卡的合成資產協議,用戶可以通過 Forge 鑄造並交易合成資產。Crafting 將合成資產命名爲「Rafts」,其寓意是每個合成資產都是一個「小筏(Raft)」,而這些小筏共同存在於共享債務池這片海域裏,而就像大海一樣,共享債務池可以爲 Rafts 提供近乎無限的流動性。

Rafts 中包含直接錨定法幣(比如錨定美元的 rUSD 或錨定歐元的 rEuro 等)的 RaftStable;錨定個別金融資產(比如錨定比特幣的 rBTC、錨定蘋果股票的 rAAPL 以及錨定黃金的 rXAU 等)的 Raft;債權類資產 BondRaft 以及最具想象空間的 UnivRaft。

其中 UnivRaft 爲用戶提供了創造任何類型的金融資產合約的可能性,憑藉 UnivRaft,基本上可以實現對於現實世界中存在的任意一種金融類資產乃至全品類資產的「模擬」的可能,而這也正是 Crafting 相比於 Synthetix 以及 Mirror 等其他合成資產類產品的競爭力體現。

Crafting 基於其共享債務池推出了去中心化交易平臺 Kingsman,用戶可以在該平臺上進行已鑄造的各類合成資產的交易。而共享債務池的設計讓該平臺可以實現對於「全品類資產」的支持,並且由於流動性共享,平臺可以實現非常低的滑點控制。

當用戶在使用 Kingsman 進行兩種不同種類的合成資產 Rafts 之間的兌換時,平臺會通過預言機喂價計算出「標準匯率」,並通過在銷燬 Raft-A 的同時鑄造對應比例的 Raft-B 的方式來完成交易,而這樣可以讓用戶享受到零滑點的交易體驗。

除此以外,用戶還可以通過將抵押資產存入共享的資產池來爲共享債務池提供流動性的方式來做空市場,而未來在流動性達到一定規模後,Crafting 還將推出特定資產的流動性池,而這將爲用戶提供做空特定資產的選擇。當然,用戶可以自主選擇是否存入抵押資產來爲債務池提供流動性。

原生代幣 CRF

Crafting 推出的原生代幣 CRF 初始發行總量 20 億枚,並將以每年 2% 的通脹速度增發。代幣可以被用作抵押品,用戶可以通過質押 CRF 代幣來鑄造合成資產,並且賺取一定比例的交易費用。此外 CRF 也是 Crafting 的治理代幣,Crafting 的各種參數的設定以及資產類別的調整都由 CRF 代幣持有者投票決定。

初始發行代幣分配比例如下:

  • 流動性激勵預留 40%;
  • 公開銷售 19%;
  • 初始代幣流動性 1%;
  • 生態夥伴預留 14%;
  • 市場運營預留 6%;
  • 顧問預留 5%;
  • 團隊預留 15%。

三分鐘讀懂合成資產協議 Crafting:觸達萬億級金融資產的「任意門」

發展路線圖

Crafting 以全球範圍內最具盛名的四位冒險家的名字命名了自己的四個主要版本。

分別爲名爲「哥倫布」的首個版本,該版本將上線 Raft 和 RaftStable,並搭建共享債務池和去中心化交易平臺 Kingsman,同時將開放用戶選擇是否加入共享債務池的自主選擇權。該版本預計將在 2021 年三季度末上線。

第二個版本名爲「張騫」,該版本將上線合成債券資產 BondRaft。預計將在 2021 年四季度中上旬上線。

第三個版本名爲「瑟瓦爾德森」,這是爲了致敬發現了格陵蘭島的著名探險家紅髮埃裏克(埃裏克·瑟瓦爾德森),該版本將正式上線殺手應用 UnivRaft。預計將在 2021 年四季度末上線。

第四個版本名爲「達伽馬」,即致敬開拓了從歐洲繞好望角到印度航海路線的航海家瓦斯科·達·伽馬 。該版本將上線全功能的預言機,以便實現對於所有現實世界資產數據獲取的可能性。預計將在 2022 年一季度末上線。

小結

對於 DeFi 這個被大量行業從業者視作足以顛覆傳統金融市場的新事物來說,如何打開加密貨幣總市值這個「硬頂」無疑是最值得考慮的問題,畢竟既然把「傳統金融市場」作爲競爭對手,那麼區區兩萬億的加密貨幣體量顯然不具備足夠的說服力。

但合成資產類項目的出現讓加密貨幣市場又找到了新的捷徑。讓傳統投資者換一種更輕便的方式來交易自己本以足夠熟悉的金融資產,顯然會比讓這些成熟投資者理解並認可純粹的加密資產更加簡單,而幾乎可以把真實世界中所有的資產都搬至鏈上的 Crafting,或將成爲合成資產賽道中的有力競爭者。