得益於波卡互操作性等技術創新,Acala 開闢了以太坊之外 DeFi 的全新領域,DeFi 可以與不同的區塊鏈網絡進行跨鏈通信。

撰文:Paul Veradittakit,Pantera Capital 風投合夥人
編譯:Perry Wang

Pantera Capital 最近投資了波卡生態 DeFi 平臺 Acala,同時參與投資的包括 ParaFi Capital、Digital Currency Group、 1confirmation、 Arrington XRP Capital、 Polychain Capital、 Altonomy 和 CMS Holdings 等頂尖加密風投機構。

  • 當前多數主流 DeFi 項目大部分都運行在以太坊上,並使用 ERC-20 Token ,可擴容性、交易速度、Gas 費用等構成了掣肘。隨着 DeFi 熱度的爆發,市場非常急切地需要一種能夠實現跨不同區塊鏈網絡的方法。
  • Acala 作爲波卡網絡(一條鏈接不同區塊鏈的去中心化網絡)上的金融樞紐,提供了跨不同區塊鏈的一套金融基本元素。 Acala 有兩個主要協議:
    • Honzon:用戶可以將任何區塊鏈資產(如比特幣和以太坊)存入 Acala 平臺,生成 CDP (抵押債倉),從中借入與美元掛鉤的 Acala Dollar (aUSD)。 aUSD 能夠自由流通至波卡生態中的任何區塊鏈網絡,並且可以被用於借貸等 DeFi 業務(就像 MakerDao 中的 Dai)。
    • Homa:當用戶想要參與波卡網絡獲得收益時,需要質押波卡原生 Token ---- DOT 。 Homa 協議使用戶可以將質押的 DOT 轉換爲一種包含質押收益並可自由流通的 DOT (L-DOT),L-DOT 作爲一種鏈上憑證,可在任何區塊鏈網絡流通交易。這創造了一種令人難以置信的模式,將質押資產變成可流動資產。
  • Acala 的治理 Token 爲 ACA,可以用作投票權、支付穩定費(用戶關閉 CDP 時,Acala 向其收取的一小筆費用),並能夠在面臨極端黑天鵝的情況下作爲保障整個系統安全的最後一道防線。
  • 截至撰寫本文時,Acala 在其測試網絡上已經擁有 14,500 個帳戶、產生 142,000 筆簽名交易,共有價值 5200 萬美元的測試資產生成參與爲期三週的測試網活動。 Acala 基金會的負責人(Ruitao Su、Bette Chen、Fuyao Jiang 和 Bryan Chen)都擁有 DeFi、 Token 經濟學和區塊鏈互操作性方面的強大背景,併爲 Polkadot、Substrate 等作出突出貢獻。
  • Acala 最終爲跨鏈 DeFi 提供了一個非常有前途的模式。正如我們在以太坊上使用 DeFi 時所看到的,這些簡單的元素可以幫助推動衆多應用的開發和投資上爆炸式的增長。隨着跨鏈 DeFi 協議實現可用功能的多樣性跨越,未來還將湧現新的潛在應用領域。

Pantera 合夥人:讀懂波卡 DeFi 新星 Acala 特性與潛力

解放以太坊之外的 DeFi 廣闊天地

DeFi 毫無疑問已成爲今年最熱門的區塊鏈垂直領域之一,並且正慢慢成爲資金不斷湧入、創新花樣翻新的領域。諸如流動性挖礦之類的新生事物已經引起了人們的關注,加密貨幣狂熱者不斷尋找 DeFi 下一步擴張的全新顛覆性方式,而其中最重要的突破思路就是考慮當前 DeFi 所受到的束縛。

一個特別有趣的束縛是以太坊區塊鏈自身的束縛。目前,絕大多數 DeFi 協議都運行在以太坊網絡中,針對各種用例使用自身的 ERC-20 。但是以太坊不能倖免於自身的問題(包括可擴容性、交易速度、高昂的 Gas 費等),並且隨着越來越多 DeFi 協議湧現、將會帶來各種應用和用例,它們需要在不同的區塊鏈上運行。所以 DeFi 接下來最重要的發展方向就是走出以太坊。

波卡中的 DeFi

這就是 Acala 的用武之地。Acala 作爲波卡生態第一個穩定幣平臺,以波卡爲底層基礎,構建跨鏈 DeFi ,連接不同區塊鏈網絡。而不斷完善發展的波卡作爲新推出的去中心化協議,不僅能連接不同的區塊鏈網絡,還簡化了平行鏈對跨鏈通信的開發。

Acala 利用波卡的跨鏈互操作性,提供了一套通用的協議,幫助搭建跨鏈 DeFi 應用。Acala 協議的核心是支持多資產抵押的穩定幣 Acala Dollar (aUSD),並可以在不同區塊鏈之間自由流通交易。而要獲得 aUSD,用戶需通過 Acala 的 Honzon 協議界面開啓 CDP (本質上是支持某一資產與另一種資產兌換的智能合約)。用戶可以利用 DOT 或與波卡相連接的任何區塊鏈網絡資產(如比特幣和以太坊)來創建 CDP,然後借出一定數量的 aUSD ,用戶還可以根據不同目的將借出來的 aUSD 流通到波卡生態其他區塊鏈網絡中去。用戶在償還借來的 aUSD 之前, CDP 中的質押資產處於鎖定狀態,不能提取。

Acala 還允許用戶在享受波卡質押收益的同時,獲得一個包含質押收益並可自由流通的鏈上資產。該協議創建了一個去中心化的抵押資金池,可以將抵押資產(例如 DOT) Token 換成可流通交易的鏈上資產(稱之爲 L-DOT 或流動性 DOT),並用於其他不同的領域。L-DOT 可以在波卡生態中其他所有區塊鏈網絡上使用,並且可自由交易流通。也可以隨時將其換成 DOT。這 L-DOT 有點像「收據」或「證明」,表明用戶擁有 DOT 以及質押收益的所有權。這敲開了許多應用的大門,因爲應用開發人員能夠將質押資產視爲可流動的鏈上資產。

Acala 打造了一個完整 DeFi 服務中心,除了上述兩大 DeFi 功能,還擁有去中心化交易所相關功能,讓用戶不僅能夠使用 aUSD 借貸,存幣生息,不同 Token 之間的互換以及其他常規的 DeFi 功能。在已上線的 Acala Mandala 測試網中,用戶可以看到所有核心 DeFi 功能的交互界面,並能親身體驗操作。 Acala 或許不是非以太坊 DeFi 的終極願景,但該協議提供了最基本的一系列元素,能爲 DeFi 領域催生出更豐富與更強大的應用。

ACA 治理 Token 則有三種基本功能:

  • 作爲系統中相關抵押率、清算比率等關鍵參數的投票權依據。
  • 如果市場崩盤導致整個系統 CDP 抵押不足,則 ACA 將作爲保護系統的最後一道屏障(類似 MKR 作爲 MakerDAO 的安全保障一樣)
  • Acala 協議的收入來源是網絡交易費和相關協議費。網絡交易費可靈活收取任何被 Acala 網絡所接受的 Token (如 DOT、BTC、aUSD 等)。相關協議費用取決於該協議的使用場景,目前多數以 aUSD 支付。得益於去中心化交易所的流動性提供商,所有這些費用將自動在去中心化交易所中換成 ACA 結算。

大部分 ACA 將會被儲備,用作對 IPO (平行鏈插槽競拍)參與者或網絡貢獻者的獎勵進行分發,部分 ACA 也將以資助(Grant)或獎金的方式分發給生態貢獻者,以推動 Acala 生態發展。

該協議進展如何?

Acala 已經成爲波卡生態中活躍度最高、並最具吸引力的項目,除了優秀的測試網數據,一個最關鍵的點在於,Acala 的相關 DeFi 產品證明了波卡能成爲多樣化 DeFi 應用的底層基礎架構,這將激發更多 DeFi 協議在以太坊之外進行構建。

Acala 團隊

Acala 基金會負責人包括 Ruitao Su、Bette Chen、Fuyao Jiang, 和 Bryan Chen,他們都是 DeFi 領域的資深人士。在創建 Acala 之前, Ruitao、Bette 和 Bryan 還創建了 Laminar,這是基於以太坊與波卡上的合成資產與保證金交易平臺。Ruitao 在 Token 經濟學模式方面擁有豐富的經驗,推出了去中心化主權基金 dSWF 和可持續發展的 Token 經濟模型。Bryan 是波卡大使,是 Substrate 代碼核心貢獻者,並是由波卡創始人 Gavin Wood 所推薦 Substrate 技術講師。Fuyao 之前創建了波卡生態第一款移動端錢包 Polkawallet,是早期的波卡社區成員,爲波卡的發展和推廣做出大量貢獻。

幾點總結

Acala 不僅代表了以太坊之外 DeFi 典範,還代表了跨鏈 DeFi 的標杆。得益於波卡互操作性協議等技術創新,Acala 不僅證明了區塊鏈行業對跨鏈基礎架構的需求,又開闢了 DeFi 的全新領域,讓 DeFi 不再僅僅與單一區塊鏈綁定,而是可以與不同的區塊鏈網絡進行跨鏈通信。

Acala 提供了一套行之有效的、通用化的 DeFi 基本組件,擁有更豐富的 DeFi 體驗,邁出了跨鏈 DeFi 的第一步。此外,Acala 網絡是第一個完成將 PoS 網絡的質押資產轉化爲可流動資產的 DeFi 項目 ,這將解鎖全新的 DeFi 應用類別。未來,Acala 網絡的關鍵核心技術將會幫助 DeFi 進入下一個全新時代,讓 DeFi 在以太坊之外獲得巨大增長。

來源鏈接:veradiverdict.substack.com