1 月 15 日,DFG 創始人兼 CEO James 做客 PolkaWorld 專訪。其中 DFG 是加密行業領先的投資機構,也是 Substrate 創業營的聯合發起方之一。

DFG 創始人 James Wo:Polkadot 給行業帶來巨大創新

  • 加密市場當前的這波牛市是機構牛
  • 今年非常火熱的被譽爲牛市推手的灰度我們很早就有合作
  • 一些分析人士認爲, Polkadot 的這些能力對以太坊的主導地位構成了可信的威脅
  • 現階段我們重點關注的是波卡公鏈生態,會從中篩選一些平行鏈頭部和創新項目
  • 我們會參與波卡平行鏈的 PLO
  • 波卡生態中起步較早的項目、跨鏈資產交換、轉接橋和一些工具類的這些項目會首先成長出來
  • 2021 的其中一個發展趨勢是 DeFi 在二層網絡的實施

以下是採訪原文:

1. 怎麼看待 2021 年的加密市場?

加密市場當前的這波牛市是機構牛,國際性大企業和機構投資者已經陸續轉向比特幣和加密領域,灰度等大型機構大量持有和建倉比特幣將有助於穩定 BTC 價格,助推加密市場熱度高漲和“出圈”。

隨着全球對比特幣和區塊鏈行業的認知發生巨大轉變,比特幣合法合規性的提升,加之疫情延續,全球經濟放水的宏觀大背景,2021 年加密市場還會有大批增量資金進場,加密貨幣的市場規模也將進一步擴大。

2. DFG 長期關注哪些加密賽道?爲什麼?

DFG 長期關注的包括底層公鏈、DeFi 應用及合規性業務。

首先,底層公鏈是所有原生加密和創新的平臺,基礎設施一旦成功將會伴隨着大量上層生態社區開發者還有衍生資產。像比特幣、以太坊、波卡是底層公鏈板塊的核心關注點,此外我們也投資了 Near, Solana 等創新型公鏈。

其次,DeFi 應用的成功有目共睹,也讓整個行業看到了區塊鏈+金融的爆發潛力。2020 年下半年開始,藉助頭部借貸平臺 Compound 的“流動性挖礦(Yield Farming)”模式,去中心化交易所(DEX)、穩定幣、衍生品、聚合平臺等均推出類似模式,帶動了整個 DeFi 市場躍進式發展。目前我們主要關注 staking、流動性挖礦、保險、借貸、DEX、聚合類等熱門 DeFi 賽道。

再次,合規性是整個行業的大趨勢和大方向,我們其實很早就佈局了合規賽道,今年非常火熱的被譽爲牛市推手的灰度我們很早就有合作,合規性是使得加密行業與金融行業真正結合的主力推手。隨着 ETF 的推進,或者其他合規交易所的推動,未來比特幣也可能成爲金融行業中的大宗商品之一被頻繁交易。

  1. 最近看到 DFG 投了很多波卡生態項目,你們基於什麼樣的判斷,決定去投資一個項目?

首先,項目本身具有商業應用前景,業務模式優異,且本身做的方向有利於波卡生態,背後商業邏輯能自洽。

例如去中心化橋接鏈 Darwinia (達爾文),創建 Darwinia-Ethereum 的雙向 Bridge 並且集合了 EVM,同時可以運行智能合約,實現各種各樣的應用;波卡生態 DeFi 協議 bifrost 解決 staking 流動性問題,讓用戶獲得 Staking 收益的同時還能參與 DeFi 抵押,獲得雙重收益。

然後,商業上有潛在的投資價值,已有相關機構資金進入,價值判斷主要從估值和未來預期去考慮。

還有,項目團隊實力雄厚,具有區塊鏈方面的資深經驗。項目具有合規性,且已經過審計,不存在重大漏洞和潛在風險。

  1. 你認爲波卡最大的優勢是什麼?波卡給行業帶來創新了嗎?

Polkadot 最大的優勢就是解決了區塊鏈之間所面臨的最緊迫的問題之一 —— 互操作性。每條區塊鏈都是獨立的數據孤島,幾乎無法利用其他網絡所擁有的信息。Polkadot 通過集成各種專有技術消除了這些顧慮,將信息、數據、價值在不同區塊鏈之間傳輸。

Polkadot 給行業帶來巨大創新,其在可擴展性、互操作性和安全性方面引入了一個新時代。Polkadot 利用其靈活且自適應的架構 Substrate 有助於開發者構建技術,通過這種方式,開發人員可以開始構建下一代應用程序,並可使用跨鏈數據。一些分析人士認爲, Polkadot 的這些能力對以太坊的主導地位構成了可信的威脅。

  1. DFG 作爲一家健壯發展的加密投資機構,在加密投資行業中,你認爲最大的壁壘是什麼?

率先在一級市場上找創新點和引爆點。即找到能夠解決市場痛點且付諸行動解決問題的項目,那麼可以搶佔先機,並會有大量投資機構跟投,推高項目的價值。

除了專業的投資,更需要專注度。投資機構不應侷限於財務投資,而應該更像是一個創業孵化加上行業整合的資本機構,尤其是面對 DeFi 等新興的業務領域,與傳統投資不同的是,不但需要以傳統的方式參與 DeFi 項目投資,可能還需要參與挖礦,做節點,以及參與項目方各種激勵機制的設計和執行。

同時提供資金支持和增值服務給項目方。除了純粹提供資金支持之外,還需要跟項目方有更多深度業務交流,協助其項目的成長和業務的推廣,因爲絕大部分區塊鏈新項目都是小團隊和初創公司,需要有更多的資源和扶持,幫助其壯大和成熟。

豐富的海外資源優勢。區塊鏈項目因爲其去中心化的特性,不可避免地面臨全球化競爭,所以投資機構擁有的國際化資源優勢是促使其發展的助推器。DFG 的業務立足美國市場,佈局新加坡、阿布扎比等世界多地,目前在投融資、錢包、合規交易所及公鏈底層技術研究和孵化方面均有業務,輻射全球。藉助 DFG 在海外豐富的生態資源和合規優勢,能夠更好地助力優質項目發展。

  1. 你們最近關注哪些方向上的項目?

現階段我們重點關注的是波卡公鏈生態,會從中篩選一些平行鏈頭部和創新項目,以及一些相對有實力的區塊鏈應用項目,此外也會兼顧以太坊生態項目以及 DeFi 這個垂直行業領域的創新應用。

我們比較關注構建基礎設施的企業以及開發應用案例的公司,因爲區塊鏈和加密貨幣還處在早期階段,這兩者都是我們尋求的目標。在應用上,我們更關注那些比較成熟、或者已經經過一定驗證的商業模式,對那些業務模型尚未得到驗證的應用場景的投資會比較謹慎。

  1. DFG 會參與波卡平行鏈 PLO 嗎?如何賦能波卡生態項目?

目前 PLO 的具體參與流程細節還不確定,但我們有很多可以參與的點。首先我們是波卡(DOT)的強有力的持有者和支持者,所以平行鏈肯定會參與,我們現在也在持續關注這方面的進展和更新,目前很多細節沒有確定,會繼續保持關注。

對於我們持續關注的波卡生態項目,DFG 會爲項目方提供一定的前期資金支持,協助項目更快更好的發展。當然,作爲回報的話,會以項目代幣作爲交換媒介。另外,DFG 也會爲項目提供宣傳平臺,在我們的 Medium、Twitter、Telegram 等社羣媒介爲項目做推廣,讓更多人關注及參與項目。

  1. 你覺得平行鏈上線後,首先會出來什麼樣的獨角獸項目?

我們預計波卡平行鏈會在 2021 年 Q1-Q2 上線,在這之後有潛力成爲獨角獸的項目可能有以下幾類:

首先,波卡生態內起步較早、先發優勢較強且社區熱度較高的項目,如 Acala 、Darwinia、Bifrost、ChainX、Crust、Phala 等,有很大概率成爲獨角獸項目。

其次,做跨鏈資產交換或轉接橋類的項目也可能迅速發展成獨角獸項目。它們能把大量資產引導上波卡,將以太坊生態的流量資源引入性能和可擴展性更好的波卡生態,基於波卡的跨鏈 DEX、Staking、借貸等應用有可能再造一次 DeFi 繁榮。

此外,一些集中做工具類的項目也有可能在這個過程中壯大,它們起到的作用是幫助大量開發者更快部署業務到波卡生態內。

  1. 可以預測下加密行業 2021 年將會有什麼樣的大事件嗎?

首先,加密貨幣市場的投資會逐漸規模化、專業化和合規化。機構資金還會繼續進場,會有更多的傳統機構加入這個賽道,去年下半年已經有不少海外機構宣佈開始少量持倉比特幣,在接下來的經濟大放水趨勢下,機構持倉的狀況應該會越來越多,配比可能也會越來越高,加密行業的總體規模也將延續增長。

其次,應用端會繼續爆發,DeFi 領域的產品和應用將有更多的組合創新,包括 DEX、借貸、保險、NFT 以及衍生品等還有很多發展空間,還會有更多傳統金融業務會陸陸續續搬到區塊鏈上,會有更多傳統金融產品逐漸區塊鏈化並且誕生新的商業模式。

再次,跨生態的應用可能會迎來一股熱潮。很快波卡就將啓動平行鏈插槽拍賣,跨鏈技術的進展將進一步推動 DeFi 等應用的發展,此前的區塊鏈應用主要都是在單鏈上運行,所有的功能模塊組合也都在單鏈上實現,接下來有望實現跨生態融合。

此外,還有一個發展趨勢是 DeFi 在二層網絡的實施。基礎設施的完善會給整個 DeFi 生態帶來助推作用,目前已經有不少 DEX 等應用基於第二層擴容方案構建,這也是以太坊生態的 DeFi 應用在性能受限的情況下一個良好的出路,後續可能會有更多 DeFi 應用在二層網絡實施。

關於 DFG

Digital Finance Group(DFG) 是一家全球性的區塊鏈和數字資產投資公司。 成立於 2015 年,DFG 管理的投資超過 5.5 億美元。

DFG 的投資組合中包括 LedgerX、Brave 和 Ripio 等股權項目,DFG 也是 DOT 及 DOT 生態項目、Near、Solana、Avalanche 等項目的主要投資者。