若出現存幣均值急劇下降、而交易所資金流出量上升的趨勢,比特幣價格則很有可能馬上回漲。

撰文:CryptoQuant

比特幣在過去一週時間裏經歷了歷代級的變動。上週幣價一度飆升至 19500 美元,單週漲幅高達 20%,但卻未能突破兩萬美元的高點,週四單日跌近 18500 美元。

當市場上買勢和賣勢不差上下,比特幣波動性的上升加強了預測市場方向的難度。穩定幣持倉量不斷上漲之時,CryptoQuant 曾預計幣價突破兩萬美元指日可待,而由於在上週幣價高達 19500 美元時出現巨鯨大量存幣,因此交易所存幣均值(Exchange Inflow Mean)爬升,促使比特幣走低至 18000 美元。

比特幣兩度回調,「交易所存幣均值」指標透露了什麼?交易所穩定幣用戶的存幣量(左)與穩定幣持倉量(右)

比特幣兩度回調,「交易所存幣均值」指標透露了什麼?交易所存幣均值上升→ 比特幣價下跌

鏈上數據也同樣驗證了此後不久的第二次回調、幣價漲至 17400 美元時,交易所存幣均值的上升再次導致比特幣價格回落至 16194 美元,跌幅約 7%。

比特幣兩度回調,「交易所存幣均值」指標透露了什麼?交易所存幣均值與比特幣價的負相關關係

目前比特幣價格維持在 17000 美元以上,通過對鏈上數據的觀察可以發現,交易所存幣總均值自 3 月以來已創下最高,即將來臨的第三次回調似乎已在預料之中。

利用交易所存幣均值也可以來判斷巨鯨的活動程度。以 24 小時爲基準,每個存入交易所的區塊都有平均 2.5 比特幣,這是自 3 月 12 日暴跌以來的第一次高指標。

既第一次回調之後,CryptoQuant 的首席執行官 Ki Young Ju 發文預期了比特幣的第二次回調,果然在該文發表不久後幣價便下跌了 6.4%。

比特幣兩度回調,「交易所存幣均值」指標透露了什麼?交易所存幣均值大於每個區塊 2 比特幣就進入了「危險」區域,此處存幣均值爲 2.5 比特幣 / 區塊

比特幣兩度回調,「交易所存幣均值」指標透露了什麼?3 月 12 號暴跌時交易所存幣均值亦約 2.5 比特幣 / 區塊

在大多數情況下,鏈上指標對預測比特幣價格的幫助很大,但僅分析鏈上指標有其一定的侷限性,除此之外更重要的是借鑑技術分析師給出的支撐線及阻力線以確定比特幣的漲跌幅度。

美國著名加密分析師比特幣傑克(Bitcoin Jack)分析說:根據現況,回落時比特幣的價格正處於下一個支持線或抵抗線相距甚遠的非效率區間(inefficiency),因此推測比特幣將再次漲至 18,700 美元或跌至 16,500 美元。

比特幣兩度回調,「交易所存幣均值」指標透露了什麼?比特幣傑克(Bitcoin Jack)的技術分析表,當下的實現收益處於效率偏低的區域

一般來說,在巨鯨積極參與比特幣交易的情況下,價格很難立即恢復。現在有兩種可能發生的情況:第一種是價格連續幾天徘徊,然後在巨鯨不再大量交易時回漲;第二種則是比特幣將會有第三次回落到至少 15000 美元,在這種情況下,與其現在收購或買入多頭頭寸,不如保留現金並在下一次回調時依勢而行。

如若沒有出現第三次回調,且價格持續走低,交易所存幣均值的指標將是個很好的衡量標準。若有存幣均值急劇下降、而交易所資金流出量(Exchange Outflow)上升的趨勢,價格則很有可能馬上回漲。

從長遠來看,交易所裏穩定幣的持倉量仍處於高位,加之傳統金融機構正湧入加密貨幣的交易,比特幣今年漲破歷史高位兩萬美元依然值得期待。

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